Atšķirība nav ne laba, ne slikta ieguldītājiem pati par sevi. Tomēr liela krājumu atšķirība ir saistīta ar lielāku risku, kā arī lielāku ienesīgumu. Zema dispersija ir saistīta ar zemāku risku un zemāku atdevi. Krājumi ar lielu dispersiju parasti ir izdevīgi agresīviem ieguldītājiem, kuri mazāk izvairās no riska, savukārt akcijas ar zemu dispersiju parasti der konservatīvajiem ieguldītājiem, kuriem ir mazāka riska tolerance.
Dispersija ir ieguldījuma riska pakāpes noteikšana. Risks atspoguļo iespēju, ka ieguldījuma faktiskā atdeve vai tā guvumi vai zaudējumi noteiktā laika posmā ir augstāka vai zemāka, nekā gaidīts. Pastāv iespēja, ka daļa vai visi ieguldījumi tiks zaudēti.
30 gadus vecs izpilddirektors, palielinoties uzņēmumu skaitam, palielinoties ienākumiem, parasti var atļauties būt agresīvāks un mazāk izvairījies no riska, izvēloties akcijas. Šāda veida ieguldītāji parasti vēlas, lai viņu portfeļos būtu kādas lielas dispersijas akcijas. Turpretī 68 gadus vecs jaunietis ar fiksētu ienākumu, iespējams, izdarīs atšķirīgu riska / ienesīguma kompensācijas veidu, tā vietā koncentrējoties uz akcijām ar zemu dispersiju.
Tomēr saskaņā ar mūsdienu portfeļa teoriju (MPT) ir iespējams samazināt dispersiju, neapdraudot paredzamo atdevi, apvienojot vairākus aktīvu veidus, izmantojot aktīvu sadali. Saskaņā ar šo pieeju ieguldītājs izveido diversificētu portfeli, kas ietver ne tikai akcijas, bet arī aktīvu veidus, piemēram, obligācijas, preces, nekustamā īpašuma ieguldījumu trestus vai REIT, apdrošināšanas produktus un atvasinātos instrumentus. Diversificētā portfelī var būt arī, piemēram, nauda vai naudas ekvivalenti, ārvalstu valūta un riska kapitāls.
Finanšu speciālisti atšķirību nosaka, aprēķinot vidējās novirzes no vidējās atdeves likmes kvadrātā. Tad standartnovirzi var atrast, aprēķinot dispersijas kvadrātsakni. Konkrētā gadā ieguldītājs var gaidīt, ka akciju atdeve būs viena standarta novirze, kas ir zemāka vai augstāka par standarta ienesīguma likmi.
