Kas ir ieguldījumu stratēģija?
Ieguldījumu stratēģija ir tā, kas virza ieguldītāja lēmumus, pamatojoties uz mērķiem, riska toleranci un nākotnes kapitāla vajadzībām. Dažas ieguldījumu stratēģijas tiecas sasniegt strauju izaugsmi, ja ieguldītājs koncentrējas uz kapitāla vērtības pieaugumu vai arī var ievērot zema riska stratēģiju, kur galvenā uzmanība tiek pievērsta bagātības aizsardzībai.
Izpratne par ieguldījumu stratēģijām
Daudzi investori pērk zemu izmaksu, diversificētus indeksa fondus, izmanto vidējo cenu dolāru vērtībā un reinvestē dividendes. Vidējā dolāru izmaksu vidējā vērtība ir ieguldījumu stratēģija, kurā fiksētā dolāru akciju summa vai noteikts ieguldījums tiek iegādāts regulārā grafikā neatkarīgi no izmaksām vai akcijas cenas. Investors iegādājas vairāk akciju, ja cenas ir zemas, un mazāk akciju, ja cenas ir augstas. Laika gaitā daži ieguldījumi būs labāki nekā citi, un atdeve laika gaitā būs vidējā.
Daži pieredzējuši investori izvēlas atsevišķus akcijas un veido portfeļu, pamatojoties uz individuālu firmas analīzi ar prognozēm par akciju cenu izmaiņām.
Grehema piecas ieguldījumu stratēģijas
1949. gadā Bendžamins Grehems noteica piecas stratēģijas parasto akciju ieguldīšanai " Saprātīgajā ieguldītājā".
- Vispārējā tirdzniecība. Investors prognozē un piedalās tirgus kustībās, kas līdzīgas dolāru izmaksu vidējai vērtēšanai. Selektīvā tirdzniecība. Investors izvēlas akcijas, kuras, pēc viņu sagaidāmā, īstermiņā labi darbosies tirgū; gadā, piemēram, pērkot lēti un pārdodot dārgo. Ienāk ieguldītājs tirgū, kad cenas ir zemas, un pārdod akciju, ja cenas ir augstas. Ilgstoša atlase. Investors izvēlas akcijas, kuras, pēc viņu uzskatiem, gadu laikā pieaugs ātrāk nekā citas nūjas. Sāciet pirkumus. Investors izvēlas akcijas, kuru cena ir zemāka to patieso vērtību, ko mēra ar dažiem paņēmieniem.
Grehems uzsvēra, ka katram investoram ir jāizlemj, kā viņi vēlas pārvaldīt savu portfeli. Pieredzējuši investori var dot priekšroku zemai pirkšanai un augstas pārdošanas stratēģijai, un ieguldītājiem, kuriem ir mazāk laika pētīt un sekot tirgum, varētu būt lielāks ieguvums no ieguldījumiem fondos, kas seko tirgum un pieņem ilgtermiņa skatījumu.
Nav pareizs portfeļa pārvaldīšanas veids, taču ieguldītājiem vajadzētu izturēties racionāli, izmantojot faktus un datus, lai atbalstītu lēmumus, mēģinot samazināt risku un uzturēt pietiekamu likviditāti.
Investīciju stratēģija un risks
Risks ir milzīga ieguldījumu stratēģijas sastāvdaļa. Dažiem indivīdiem ir augsta tolerance pret risku, savukārt citiem ieguldītājiem ir izvairīšanās no riska. Tomēr viens vispārējs noteikums ir tāds, ka ieguldītājiem vajadzētu riskēt tikai ar to, ko viņi var atļauties zaudēt. Vēl viens īkšķa noteikums ir, jo lielāks risks, jo lielāka iespējamā atdeve, un daži ieguldījumi ir riskantāki nekā citi. Ir ieguldījumi, kas garantē, ka ieguldītājs nezaudēs naudu, taču būs arī minimāla iespēja nopelnīt peļņu.
Piemēram, ASV valsts obligācijas, vekseļi un banku noguldījumu sertifikāti (CD) tiek uzskatīti par drošiem, jo tos nodrošina ASV kredīts. Tomēr šie ieguldījumi nodrošina nelielu ieguldījumu atdevi. Kad inflācijas un nodokļu izmaksas ir iekļautas ienākumu vienādojumā, investīciju pieaugums varētu būt neliels.
