Kas ir ieguldījumu piramīda
Investīciju piramīda ir portfeļa stratēģija, kas aktīvus sadala atbilstoši ieguldījumu relatīvajam riska līmenim. Piramīdas apakšā ir ieguldījumi ar zemu risku, vidējo daļu veido investīcijas izaugsmē, bet augšpusē - spekulatīvie ieguldījumi. Ieguldījuma risku nosaka ieguldījuma atdeves dispersija vai varbūtība, ka ieguldījums lielā mērā samazināsies.
Investīciju riska piramīdas skaidrojums
Investīciju piramīdas sadalīšana
Ieguldījumu piramīdas stratēģija veido portfeli ar zema riska ieguldījumiem kā bāzi, izveidoto uzņēmumu kapitāla vērtspapīriem kā vidu, bet spekulatīvajiem vērtspapīriem kā augšā. Pamatnē (plašākajā piramīdas daļā) būtu valdības obligācijas un naudas tirgus vērtspapīri, krājumi veidotu piramīdas vidusdaļu, un tad augšpusē būtu iespējas un nākotnes darījumi. Tādējādi, jo augstāk jūs ejat pa piramīdu, jo lielāks ir risks un iespējamā atdeve.
Investīciju piramīdas piemērs
Kā piemēru Harolds devās pie sava finanšu konsultanta, lai saņemtu padomus par sava portfeļa izvietošanu. Padomnieks ieteica, ka, pamatojoties uz Harolda mērķiem, riska toleranci un laika horizontu, viņam vajadzētu pieņemt ieguldījumu piramīdas stratēģiju. Padomnieks ieteica Haroldam 40–50% no sava portfeļa ievietot obligācijās un naudas tirgus vērtspapīros, 30–40% akcijās un pārējo spekulatīvos posteņos, piemēram, atvasinātos finanšu instrumentos un fjūčeros.
