Satura rādītājs
- Galvenais princips
- Kad darbojas tikai intereses
- Iepirkšanās pareizajai ražai
- Kopējie fondi un tikai procenti
- Atliktie ikgadējie maksājumi
- Slēptā problēma: inflācija
- Grunts līnija
Vai ir iespējama pensionēšanās tikai ar procentiem?
Pirmais un dažreiz vienīgais pensijas ienākumu plāns, kas vidējam investoram ienāk prātā, ir tikai procentu likmes. Tikai procentu likmes ir tieši tas, kā izklausās: jūs esat ieguldīts procentus nesošos aktīvos, un neatkarīgi no tā, ko viņi nopelna, ir nauda, kuru jūs tērējat. Šī ir vienkārša stratēģija, taču to nav viegli īstenot.
Stratēģijas vienkāršība ir viens no tās aicinājumiem. Kurš gan nav domājis par aiziešanu pensijā? Jūs aizejat pensijā ar 1 miljonu ASV dolāru un ieguldāt kopsummā fiksētu ienākumu ieguldījumu portfelī 6% apjomā un iztērējat procentus (USD 60 000 gadā, kā arī sociālā apdrošināšana un jūsu pensija, ja jums tik paveicas). Tad nāves gadījumā jūs atstājat visu USD 1 miljonu, ar kuru sākāt. Kas varētu būt labāks? Kā izrādās, šai pieejai ir dažas nopietnas nepilnības. Apskatīsim.
Taustiņu izņemšana
- Ieviest pensijas stratēģiju, kuras mērķis ir tikai procenti, ir pārsteidzoši sarežģīti. Tikai interese nozīmē, ka jūs nevarat pieskarties sava portfeļa pamatsummai; Lai šī stratēģija darbotos, jums būs nepieciešams liekākais kapitāls.Jums arī jāapsver, kā inflācija var ietekmēt jūsu pensijas ienākumus - vēl viens iemesls, kāpēc lielais kapitāls ir galvenais.Investīcijas, kuras var izmantot pensiju portfelī, kas nodrošina tikai procentus, ietver dažādas obligācijas, kompaktdiski un atlikti mūža renti. Riska mazināšanai galvenais ir diversificēta portfeļa turēšana.
Galvenais princips
Iesācējiem interese tikai nozīmē tikai interesi. Principāls atrodas pie galda. To var dēvēt par "galveno principu". Lai gūtu ienākumus, jums ir nepieciešams viss pamatsumma. Tas nozīmē, ka pamatsummai nav robežu, ja vien nevēlaties samazināties pamatsummai un ienākumiem.
Teiksim, ka jūs īstenojat šo stratēģiju, un tad jums ir jāpērk automašīna vai jāuzliek jumts mājai un jāizņem 30 000 USD, lai to izdarītu. Šajā gadījumā jums paliek pamatsumma 970 000 USD. Tā rezultātā jūsu ienākumi samazināsies no USD 60 000 gadā līdz USD 58 200 (6% no USD 970 000). Tātad, pat ja jūs neņemsit vairāk naudas uz atlikušo dzīvi, izņemot USD 60 000 ienākumus gadā (pagaidām ignorējot inflāciju), jūs joprojām katru gadu samazināsit savu pamatsummu par arvien pieaugošajām summām.
Otrajā gadā pamatsumma samazināsies līdz USD 968 200, liekot nopelnīt mazāk un nākamajos gados pieprasīt, lai jūs izņemtu vēl vairāk pamatsummas.
Kā izveidot pensijas plānu
Kad darbojas tikai intereses
Patiesa stratēģija, kas interesē tikai intereses, var darboties tikai tiem, kam ir lieks kapitāls. Ja dodaties pensijā ar 1 miljonu ASV dolāru, bet tikai papildu ienākumiem gadā ir nepieciešami 55 000 USD, ievērojot mūsu pieņēmumu par 6%, ienākumu gūšanai jums būs nepieciešami 917 000 USD. Tas jums ļaus ietaupīt USD 83 000, ko varētu izmantot ārkārtas gadījumiem vai neregulāriem izdevumiem.
Tikai procentu interešu portfeļa struktūra ir vienkārša, kas var dot jums daudz vietas, lai portfeli pielāgotu personīgajām vēlmēm.
Pirmais apsvērums ir vidējā portfeļa ienesīgums. Ja jūs zināt, ka jums nepieciešami 25 000 USD gadā, un jums ir USD 500 000, lai ieguldītu, tad sadaliet 25 000 USD par 500 000 USD (25 ÷ 500) un jūs saņemsit 0, 05 jeb 5% kā savu naudas plūsmas prasību. Jums būs jāapsver arī nodokļi atkarībā no tā, kāda veida konts (nodokļu atlikts vai nē) jums ir. Noteiktu veidu fiksēta ienākuma vērtspapīri var būt vai nebūt piemēroti.
Iepirkšanās pareizajai ražai
Kad esat noteicis nepieciešamo ražu, ir pienācis laiks doties iepirkties. Lai arī fiksēta ienākuma vērtspapīru ienesīgums var būt mazāks par jūsu noteikto mērķi, tas joprojām var būt piemērots jūsu portfeļa daļai. Lai palielinātu vidējo ienesīgumu, varat meklēt citus obligāciju veidus, piemēram, aģentūru, korporatīvās un pat ārvalstu obligācijas.
Galu galā katram investoram jāapzinās risks, kas raksturīgs katram obligāciju veidam, piemēram, saistību neizpildes risks vai tirgus risks un lielu cenu svārstību iespējamība. Jūs pat varat zaudēt naudu, izmantojot kases, ja tos pārdodat nepareizā laikā.
Papildus portfeļa dažādošanai pēc obligāciju veidiem jūs varat un vajadzētu iegādāties arī obligācijas ar dažādu termiņu (sauktas par kāpnēm). Tas palīdzēs jums nodrošināties pret dažiem no iepriekšminētajiem riskiem.
Kopējie fondi un tikai procenti
Daži investori mēģina izmantot kopieguldījumu fondus savām interesēm paredzētajām stratēģijām, taču tas patiesībā nav tikai interese. Teorētiski tas varētu darboties, ja vien izlietotie līdzekļi izmaksā nemainīgu procentu summu. Bet, tā kā obligāciju termiņš beidzas, obligāciju kopfondu procentu maksājumi nemainās.
Gados, kad procentu likme ir mazāka, jūs, iespējams, būsit spiests likvidēt savas fonda daļas, kas vairāk līdzinās sistemātiskam izņemšanas plānam, kas ir pretrunā ar galveno principu. Ieguldīt ieguldījumu fondu portfelī ir vienkāršāk nekā fiksēta ienākuma vērtspapīru portfeļa veidošanā, taču tas nesniedz tādas pašas priekšrocības.
Atliktie ikgadējie maksājumi
Vēl viens noderīgs rīks ir fiksētā atliktā rente. Fiksēta atliktā rente ir procentus nesošs konts ar līdzīgām īpašībām kā depozīta sertifikāts (CD). Atliktā rente bieži tiek ignorēta kā izvēles iespēja, taču fiksēto mūža rentu procentu likmes bieži, ja ne parasti, ir augstākas nekā CD un kases - tās arī nodrošina augstu drošības līmeni.
Atšķirībā no kompaktdiska, mūža rentes nav apdrošinātas Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC), lai gan vairumam ir garantēta pamatsumma un procenti.
Atcerieties, ka ir daudz veidu mūža rentes. Stratēģijai, kas paredzēta tikai procentiem, ir piemērota fiksēta atliktā rente. Fiksēta tūlītēja (ienākumu) rente nav; tāpat nav mainīga atliktā vai mainīgā tūlītējā rente. Jūs vēlaties prognozējamu interesi apvienojumā ar pamatsummas drošību. Tūlītējas rentes izlieto pamata un mainīgās rentes, piemēram, kopējie fondi, var samazināties (vai palielināties) vērtību. Katram veidam ir sava vieta, bet stratēģijai, kas interesē tikai procentus, tiek piemērota fiksēta atliktā pieeja.
Slēptā problēma: inflācija
Inflācija, iespējams, vienmēr būs problēma. Vēsturiskā inflācija ir aptuveni 3% gadā. Sākotnējā scenārijā - pensionāram ar USD 1 miljonu un 6% ienesīgumu - mēs ignorējām tā ietekmi. Diemžēl šī persona var nekavējoties izjust portfeļa samazināšanos, jo līdz otrajam gadam 60 000 USD varētu būt nepietiekami. Tas ir kritiski. Mēs nevēlamies nejauši pārkāpt galveno principu, bet, ja mēs to pārkāpjam, mēs vēlamies to darīt apzināti.
Daži cilvēki aiziet pensijā un izlemj priekšā, lai pieļautu zināmu eroziju. Pārvaldītā erozija ir pareiza, bet nejauša erozija nav. Tāpēc, sastādot pensijas ienākumu plānu, jums jāpalielina ienākumu prasības līdz plānošanas perioda beigām (paredzamais dzīves ilgums).
Mūsu izdomātais pensionārs ilgi nedzīvos no 60 000 USD, ja netiks ņemta vērā inflācija. Šis ir liels streiks pret tikai interesēm. Fiksēta ienākuma vērtspapīru portfelis piedāvā nelielu vai nekādu iespēju aizsargāt inflāciju - izņemot Valsts kases ar inflāciju aizsargātus vērtspapīrus (TIPS). Tas ir arī iemesls, kāpēc jums patiešām ir jābūt liekiem ietaupījumiem, lai pareizi veiktu tikai procentus.
Grunts līnija
Ideālā gadījumā, ja esat pabeidzis mājasdarbu un precīzi secinājis, ka tikai procentu intereses ir ne tikai paveicams, bet arī ilgtspējīgs, jūs vēlēsities sapludināt savas akcijas varavīksnes portfelī, izmantojot obligācijas, kompaktdiskus un ikgadējos maksājumus. Visiem portfeļiem neatkarīgi no stratēģijas tajos jābūt varavīksnes elementiem. Varavīksne aptver visu krāsu spektru, kas nozīmē, ka varavīksnes portfelim jābūt pēc iespējas labākam. Lai izveidotu šīs kāpnes, izmantojiet daudzu veidu vērtspapīrus un sakārtojiet termiņus. Būsi laimīgāks un veiksmīgāks, ja to darīsi.
Kraukšķinot ciparus, esiet uzmanīgs un uzmanīgs. Portfeļi, kas darbojas tikai ar procentiem, var darboties, taču, pieņemot, ka viens darbosies jūsu labā, neizstrādājot sīkāku informāciju, jūs varat nonākt bez pietiekamiem pensijas fondiem.
