Kas ir no inflācijas aizsargātā mūža rente (IPA)?
Ar inflāciju aizsargāta rente (IPA) ir rente, kas garantē reālu ienesīguma līmeni inflācijas līmenī vai virs tā. Reālā atdeves likme ir nominālā atdeve, atņemot inflācijas līmeni, tādējādi pasargājot annuitantus un ieguldītājus no ieguldītājiem.
Annuitātes, kas aizsargātas no inflācijas, kļūst aizvien populārākas mūža rentes ieguldītājiem, kurus uztrauc inflācijas risks, novecojot samazināties viņu naudas pirktspēja.
Kā darbojas ikgadējie maksājumi, kas aizsargāti no inflācijas
Gada rentes līgums ir rakstisks līgums starp apdrošināšanas sabiedrību un klientu, kurā katras puses saistības noteiktas mūža rentes līgumā. Šādā dokumentā būs ietverta konkrēta līguma informācija, piemēram, ikgadējā maksājuma struktūra (mainīga vai fiksēta), visi sodi par priekšlaicīgu izstāšanos, laulātais un saņēmēja noteikumi, piemēram, apgādnieka zaudējuma klauzula un laulāto seguma likme, un vēl kas cits.. Plašākā nozīmē, ka mūža rentes līgumā var vienkārši atsaukties uz jebkuru mūža renti.
IPA ir līdzīga parastajai tūlītējai anuitātei, taču tās maksājumi tiek indeksēti pēc inflācijas līmeņa. Tomēr bieži vien ir noteikta maksimālā robeža, un investori nesaņem maksājumus, kas pārsniedz šo inflācijas līmeņa pieauguma procentuālo daļu.
Inflācija vienkārši paaugstina cenas un ir ienaidnieks pensionāriem ar fiksētu ienākumu. Tā kā lielākajai daļai pensiju nav indeksēts, lai tā pieaugtu līdz ar vispārējo inflācijas līmeni, un sociālās apdrošināšanas pieaugumam ir tendence būt mazākam nekā vispārējai inflācijai, pastāv reāls risks, ka vecāka gadagājuma cilvēki iztērēs vairāk naudas. Tajā nonāk IPA.
Inflācijas aizsargāto mūža rentu kritika
Aizsardzība pret inflāciju tomēr nav bezmaksas. IPA nodrošina zemākas sākotnējās izmaksas ieguldītājiem, salīdzinot ar cita veida ikgadējiem maksājumiem. Iemesls ir tas, ka ieguldītās naudas vērtība palielinās līdz ar inflāciju un vismaz katru gadu apvienojas ar inflāciju, tāpēc sākotnējie maksājumi būs ievērojami zemāki nekā vēlākie maksājumi - iespējams, pat par 20% līdz 30% mazāki nekā parastā tūlītējā rente.
Šie ieguldījumi pēdējos gados nav bijuši populāri, jo kopš 2008. – 2009. Gada finanšu krīzes inflācija ir bijusi zemāka par 3% gadā.
Ir arī citi veidi, kā aizsargāties pret inflāciju. Tajos ietilpst Valsts kases inflācijas aizsargāti vērtspapīri (TIPS), kas ir valdības obligācijas, kuras indeksētas pēc inflācijas, lai aizsargātu investorus no inflācijas negatīvās ietekmes. Dividendes maksājoši krājumi ir vēl viens labs riska ierobežojums, jo dividendes mēdz pieaugt līdz ar vispārējo inflāciju. Cietie aktīvi, piemēram, preces un zelts, mēdz arī iegūt lielāku vērtību, ja inflācija ir augstāka.
