Kas ir nozares zaudējumu garantija
Nozares zaudējumu garantija ir apdrošināšanas vai pārapdrošināšanas līgums, kas tiek segts, kad nozarei piedzīvotie zaudējumi pārsniedz noteiktu slieksni. Nozares zaudējumu garantijas (ILW) visbiežāk raksta pārapdrošināšanas sabiedrības vai riska ieguldījumu fondi, jo šīs organizācijas spēj absorbēt lielākus zaudējumus nekā mazākas apdrošināšanas kompānijas.
Nozares zaudējumu garantija
Nozares zaudējumu garantijas segšanu parasti sāk trešā persona, kas ziņo par notikumu, nevis apdrošinātais, kurš norāda, ka ir piedzīvojis zaudējumus. Tas notiek tāpēc, ka seguma slieksnis nav pamatots ar apdrošināto pieredzi, bet gan ir pamatots ar zaudējumiem daudzās organizācijās. Sprūdu var saistīt arī ar indeksu, kas nav nozares zaudējumi, piemēram, zemestrīces stiprums vai vēja ātrums.
Apdrošināšanas sabiedrības var specializēties noteiktā apdrošināšanas jomā un ierobežotā ģeogrāfiskā apgabalā parakstīt polises. Piemēram, apdrošināšanas kompānija var rakstīt īpašuma apdrošināšanas polises visā Floridas štatā. Vairumā gadījumu prasību biežums un smagums ir ierobežots ar nelieliem ģeogrāfiskiem apgabaliem, piemēram, kad ezers applūst un sabojā dažas mājas. Tomēr katastrofu gadījumā bojāto īpašumu skaits un zaudējumu apmērs var ātri palielināties, potenciāli iespiežot apdrošinātāju maksātnespējas procesā. Lai pasargātu sevi no katastrofām, apdrošinātāji var iegādāties nozares zaudējumu garantiju.
Piemēram, apsveriet apdrošinātāju, kurš paraksta īpašuma apdrošināšanas polises visā valstī, kuru ik pa laikam piemeklē viesuļvētras. Tā kā viesuļvētras vienlaikus var sabojāt lielas daļas apdrošinājuma ņēmēju īpašības, apdrošinātājs iegādājas nozares zaudējumu garantiju ar USD 125 miljonu seguma limitu, kas tiek iedarbināts, kad no vēja radītajiem zaudējumiem tiek ziņots par vairāk nekā 10 miljardu USD zaudējumiem. Ja no viesuļvētras tiek ziņots par zaudējumiem vairāk nekā 10 miljardu dolāru apmērā, apdrošinātājs saņems 125 miljonus dolāru.
Rūpniecības zaudējumu garantijas vēsture
Pirmie nozares zaudējumu garantijas līgumi tika tirgoti 1980. gados. Tirgus bija diezgan mazs (lai arī ietekmēja pārapdrošināšanas cenu noteikšanu, jo šie līgumi ir konsekventāki nekā vairums pārapdrošināšanas līgumu) caur viesuļvētru Katrīna. Tomēr riska ieguldījumu fondu ienākšana tirgū (kurai ILW ir vēlamais tirdzniecības līdzeklis), kā arī retrocesionālā pārapdrošināšanas tirgus sabrukums (pārapdrošināšanas pārapdrošinātāji) noveda pie ILW tirgus izaugsmes.
ILW tirgū nav atzīta biržas vai klīringa avota, lai izsekotu apjomiem. Apjoma aprēķini svārstās no USD 2 miljardiem līdz USD 10 miljardiem. Tirgus pirms Katrīnas attiecībā uz nenokārtotajiem līgumiem, iespējams, bija tuvu šī diapazona zemākajam līmenim, un pēc Katrīnas tirgus, iespējams, šajā diapazonā ir pavirzījies uz augšu.
