Slavenais fiziķis Nīls Bohrs reiz teica, ka "pareģot ir ļoti grūti, it īpaši par nākotni". Lai gan tas attiecas uz daudziem kvantu mehānikas aspektiem, tirgotājiem un ieguldītājiem ir vairāki rīki, kas palīdz precīzi noteikt prognozes finanšu tirgos. Bieži vien šie rīki ir atvasināti finanšu instrumenti, kas var palīdzēt sniegt kopēju priekšstatu par nākotnes tirgus noskaņojumu - tādi rīki kā iespējas.
TUTORIAL: Iespēju pamati
Šādas prognozes var būt īpaši noderīgas aktīviem tirgotājiem ienākumu sezonā, kad akciju cenas ir visvārstīgākās. Šajos laikos daudzi tirgotāji un investori izmanto opcijas, lai izdarītu bullish likmes, kas palielina viņu pozīcijas, vai ierobežo esošās pozīcijas pret iespējamo negatīvo pusi., mēs apskatīsim vienkāršu trīs posmu procesu, lai, izmantojot opcijas, varētu veikt efektīvas ienākumu prognozes.
1. solis: analizējiet iespēju ķēdi
Pirmais solis, analizējot ienākumu prognožu veidošanas iespējas, ir neparastas darbības identificēšana un validēšana, izmantojot atklātos procentus un vidējā apjoma datus. Šīs darbības mērķis ir atrast dažas īpašas iespējas, kas varētu būt noderīgas nākotnei, un izveidot sākotnējo mērķu sarakstu turpmākai analīzei.
Šo mērķa opciju atrašana ir divpakāpju process:
1. Meklējiet neparastu - meklējiet pirkšanas vai pārdošanas iespējas ar pašreizējo apjomu, kas pārsniedz vidējo dienas tirdzniecības apjomu, it īpaši tuvākajos mēnešos.
2. Salīdziniet atvērtās intereses - pārliecinieties, vai pašreizējais apjoms pārsniedz iepriekšējās dienas atvērtās intereses, kas norāda, ka šodienas aktivitātes atspoguļo jaunas pozīcijas.
Praksē: Baidu
Ja mēs apmeklējam Yahoo! Baidu ADR (Nasdaq: BIDU) finanšu iespēju analīzes lapa, iespējams, mēs atradīsim šādu iespēju ķēdi:
Ņemiet vērā, ka izceltās gandrīz mēneša pirkšanas iespējas tiek tirgotas ar apjomiem, kas ievērojami pārsniedz viņu atvērto interesi, un tas liek domāt, ka opcijas uzkrāj tirgotāji un / vai investori. Mēs varētu arī apskatīt pašreizējās dienas apjomu un salīdzināt to ar vidējo dienas daudzumu, lai izdarītu līdzīgus secinājumus, taču parasti vissvarīgākais ir skatīties atvērto interesi.
2. solis: Nosakiet magnitūdu ar statnēm
Otrais solis, analizējot iespējas prognozēt ienākumus, ir noteikt paredzamās pārmaiņas lielumu. Tā kā lielākā daļa iespēju novērtē vērtību, kad palielinās nepastāvība, netiešā nepastāvība var mums pateikt, kad tirgus paredz lielu soli uz augšu vai uz leju. Par laimi, statņi ir izstrādāti, lai izmantotu netiešās nepastāvības priekšrocības, tāpēc mēs varam tos izmantot, lai aprēķinātu precīzu lielumu. (Lai uzzinātu vairāk par nepastāvību, skatiet Opcijas nepastāvība : Kāpēc tas ir svarīgi? )
Straddles pārstāv opciju stratēģiju, kas ietver pirkšanas un pārdošanas opcijas ar vienādu cenu un derīguma termiņu. Iegādājoties naudas cenu straumi, opciju tirgotāji gūst peļņu no netiešās svārstības palielināšanās. Tāpēc, aplūkojot naudas atdalīšanas cenu, var pateikt, cik liela ir šī netiešā nepastāvība.
Praksē: Google
Ja mēs iegādājamies vienu Google naudas pirkšanas iespēju (Nasdaq: GOOG) par USD 1200 par līgumu un vienu par labu GENER pirkšanas iespēju par 1670 USD par līgumu, tad naudas atalgojuma cena būs 2 860 USD. plus visas samaksātās komisijas. Tā kā GOOG pamatā esošās akcijas tirgojas par USD 575, 50 par akciju, tas nozīmē, ka mēs varam sagaidīt aptuveni 5% jeb 2860 USD / (575, 50 x 100 USD) soli.
Tieši tad, kad GENE naudas slānis ir paredzēts, izskatīsies šādi:
3. solis: izlemiet par riska ierobežošanu vai aizņemto līdzekļu palielināšanu
Trešais un pēdējais solis, analizējot iespējas prognozēt ienākumus, ir noteikt pārvietošanās virzienu. Kaut arī mums patiešām ir piekļuve tirdzniecības apjomam, mēs varam izmantot cenu un lūgt cenas un tirdzniecības datus, lai izdarītu diezgan precīzus pieņēmumus. Vienkārši izsakoties, darījumi, kas ietekmē piedāvāto cenu, iespējams, ir pārdošanas darījumi, savukārt tie, kas ietekmē pārdošanas cenu, iespējams, ir pirkšanas darījumi. (Lai uzzinātu cenu par piedāvājuma pieprasījumu, skatiet sadaļu “Bid-Ask izplatīšanas pamati” .)
Tirgotāji un investori var apskatīt arī dažādu veidu iespēju stratēģiju iespēju ķēdi, kas, visticamāk, notiks ap peļņas sezonu. Piemēram, līdzīgi pārdošanas un pārdošanas iespēju apjomi vienā un tajā pašā cenā un derīguma termiņā var norādīt uz straumi uz nepastāvību, savukārt pārdotās pirkšanas iespējas varētu norādīt uz ilgtermiņa ieguldītājiem, kas ierobežo savas pozīcijas, pārdodot zvanus - lācīgs rādītājs.
TUTORIAL: variants grieķiem
Tirgotāji un investori var atrast šo informāciju, apskatot reālā laika darījumus, izmantojot savas starpniecības platformas, vai izmantojot vienu no daudzajām vietnēm, kas sniedz reāllaika tirdzniecības informāciju, vai vienkārši izmantojot aizkavētu informāciju no vietnēm, piemēram, Investopedia vai Yahoo! Finanses.
Grunts līnija
Kaut arī opciju datu izmantošana ienākumu kustības prognozēšanai var būt daļa no mākslas un daļēji zinātnes, daudzi finanšu eksperti to uzskata par nenovērtējamu, prognozējot ne tikai ieņēmumu pārmaiņas, bet arī apvienošanos un pārņemšanu, kā arī citas paredzamas cenu izmaiņas. Izmantojot šo vienkāršo trīspakāpju procesu, varat veikt savas ieņēmumu prognozes, izmantojot opciju datus:
1. Nosakiet neparastu opciju darījumus un apstipriniet tos, salīdzinot pašreizējās dienas apjomu ar atvērto procentu un / vai ikdienas tirdzniecības apjomu.
2. Nosakiet lielākas pārceļošanās apmēru, aprēķinot izmaksas pie naudas atdalīšanas, kas sniedz priekšstatu par paredzamo nepastāvību.
3. Atklājiet tirdzniecības virzienu, aplūkojot solīto cenu un vaicājot cenas, kā arī analizējot kopējo iespēju ķēdi, lai meklētu iespējamos darījumu veidus.
Kad izmantosit šo paņēmienu, jūs redzēsit, ka nākotni ir daudz vieglāk prognozēt. (Lai iegūtu papildinformāciju, aplūkojiet arī opciju stratēģijas lejupejošam tirgum un peļņu par jebkurām cenu izmaiņām ar gariem šķēršļiem .)
