Valūtas maiņas iespējas mazumtirdzniecības valūtu pasaulē ir relatīvi nezināmas. Lai gan daži brokeri piedāvā šo alternatīvu tūlītējai tirdzniecībai, vairums to nedara. Diemžēl tas nozīmē, ka investori ir pazuduši. (Lai iegūtu informāciju par FX opcijām, skatiet Darba sākšana Forex opcijās .)
TUTORIAL: Forex tirgus
Valūtas maiņas iespējas var būt lielisks veids, kā dažādot un pat ierobežot ieguldītāja pozīciju. Vai arī tos var izmantot arī, lai spekulētu ar ilgtermiņa vai īstermiņa tirgus uzskatiem, nevis lai tirgotos valūtas tūlītējā tirgū.
Tātad, kā tas tiek darīts?
Tirdzniecības strukturēšana valūtas iespējas līgumos faktiski ir ļoti līdzīga darījumiem ar kapitāla vērtspapīriem. Atmetot sarežģītus modeļus un matemātiku, apskatīsim dažus pamata FX opciju iestatījumus, kurus izmanto gan iesācēji, gan pieredzējuši tirgotāji.
Pamata iespēju stratēģijas vienmēr sākas ar vienkāršām vaniļas iespējām. Šī stratēģija ir vienkāršākais un vienkāršākais darījums, tirgotājam pērkot tiešo pirkšanas vai pārdošanas iespēju, lai izteiktu virziena viedokli par valūtas kursu.
Tiešas vai atklātas opcijas pozīcijas izvietošana ir viena no vienkāršākajām stratēģijām, kad runa ir par FX opcijām.
1. attēls: AUD / USD diagramma, kurā parādīta dubultā augšdaļa, kas ir ideāli piemērota pārdošanas opcijai.
Valūtas opcijas pamata izmantošana
Apskatot 1. attēlu, mēs varam redzēt pretestību, kas izveidojusies tieši zem galvenā 1.0200 AUD / USD maiņas kursa 2011. gada februāra sākumā. Mēs to apstiprinām ar tehnisko dubultās augšdaļas formāciju. Šis ir lielisks laiks pārdošanas opcijai. FX tirgotājs, kurš vēlas saīsināt Austrālijas dolāru pret ASV dolāru, vienkārši pērk vienkāršu vaniļas pārdošanas variantu, piemēram, zemāk:
ISE opciju biržas simbols: AUM
Vietējā likme: 1, 0186
Garā pozīcija (naudas pirkšanas iespējas pirkšana): 1 līgums, 1.0200. februāris, @ 120 punkti
Maksimālais zaudējums: Piemaksa par 120 kauliņiem
Peļņas potenciāls šai tirdzniecībai ir bezgalīgs. Bet šajā gadījumā tirdzniecībai vajadzētu būt tādai, lai tā izietu uz 0.9950 - nākamo galveno atbalsta barjeru maksimālai peļņai 250 kauliņu.
Debeta procentu likmju starpība
Papildus vienkāršas vaniļas opcijas tirdzniecībai valūtas maiņas darījuma tirgotājs var arī radīt izplatītu tirdzniecību. Izplatītie darījumi, kurus dod priekšroka tirgotājiem, ir nedaudz sarežģītāki, taču ar praksi tie kļūst vieglāk.
Pirmais no šiem izplatīšanas darījumiem ir debeta starpība, kas pazīstama arī kā buļļa zvans vai lācis. Šeit tirgotājs ir pārliecināts par valūtas kursa virzienu, taču vēlas to spēlēt nedaudz drošāk (ar nedaudz mazāku risku).
2. attēlā mēs redzam 81, 65 atbalsta līmeni, kas USD / JPY maiņas kursā parādās 2011. gada marta sākumā.
2. attēls. Atbalsta līmenis parādās 2011. gada marta USD / JPY pārī.
Šī ir lieliska iespēja izvietot buļļu izsaukumu starpību, jo cenu līmenis, iespējams, atradīs zināmu atbalstu un uzkāpsies.Izpildot vēršu izsaukuma debeta starpību, tas izskatās šādi:
ISE opciju biržas simbols: YUK
Vietējā likme: 81, 75
Long Position (naudas pirkšanas iespējas pirkšana): 1 līgums 81.50 marts @ 183 kauliņi
Īsā pozīcija (naudas pirkšanas iespējas pārdošana): 1 līgums 82.50 marts @ 135 punkti marts
Neto debets: -183 + 135 = -48 punkti (maksimālais zaudējums)
Bruto peļņas potenciāls: (82.50 - 81.50) x 10 000 (vienības uz līgumu) x 0, 01 pip = 100 kauliņi
Ja USD / JPY valūtas maiņas kurss šķērso 82.50, tirdzniecībai ir peļņa par 52 punktiem (100 punkti - 48 punkti (neto debets) = 52 punkti)
Kredītu izplatīšanas tirdzniecība
Kredīta starpībai ir līdzīga pieeja. Bet tā vietā, lai izmaksātu prēmiju, valūtas opciju tirgotājs vēlas gūt labumu no prēmijas ar starpības starpniecību, saglabājot tirdzniecības virzienu. Šo stratēģiju dažreiz sauc par vērša darīšanas vai izplatīšanas aicinājuma izplatību. (Uzziniet vairāk par šo un citām izplatībām opciju izplatīšanas stratēģijās .)
Tagad atgriezīsimies pie mūsu USD / JPY maiņas kursa piemēra.
Ar atbalstu 81.65 un bullish viedokli par ASV dolāru attiecībā pret Japānas jenu tirgotājs var ieviest vērša pārdošanas stratēģiju, lai iegūtu jebkādu augšupvērstu potenciālu valūtu pārī. Tātad tirdzniecība tiks sadalīta šādi:
ISE opciju biržas simbols: YUK
Vietējā likme: 81, 75
Īsā pozīcija (pārdošana naudas pārdošanas variantā): 1 līgums 82.50 marts @ 143 kauliņi
Garā pozīcija (naudas pirkšanas iespējas pirkšana): 1 līgums 80.50 marts @ 7 kauliņi
Neto kredīts: 143–7 = 136 punkti (maksimālais ieguvums)
Potenciālie zaudējumi: (82.50 - 80.50) x 10 000 (vienības uz līgumu) x 0, 01 pip = 200 kauliņi
200 punkti - 136 punkti (neto kredīts) = 64 punkti (maksimālie zaudējumi)
Kā ikviens var redzēt, tā ir lieliska stratēģija, ko ieviest, ja tirgotājs ir bullish tirgū. Tirgotājs ne tikai gūst labumu no iespējas līgumiem, bet arī izvairās no jebkādas reālas naudas izmantošanas tās realizēšanai.
Abas stratēģiju kopas ir lieliskas režijas lugām.
Opcija Straddle
Tātad, kas notiek, ja tirgotājs ir neitrāls attiecībā pret valūtu, bet sagaida īslaicīgas nepastāvības izmaiņas? Līdzīgi kā salīdzināmi pašu kapitāla iespēju līgumi, valūtas tirgotāji konstruēs opciju robežas stratēģiju. Tie ir lieliski darījumi ar FX portfeli, lai fiksētu iespējamu izlaišanu vai valūtas kursa maiņas pauzi.
Straddle ir nedaudz vienkāršāk iestatīt, salīdzinot ar kredīta vai debeta starpības darījumiem. Stradiņā tirgotājs zina, ka iespējama pārtraukšana, taču virziens nav skaidrs. Šajā gadījumā labāk ir iegādāties gan zvanu, gan pirkumu, lai notvertu izlaušanos.
3. attēlā parādīta lieliska tranzīta iespēja.
3. attēls. USD / JPY svārstīgums 2011. gada februārī rada ideālu “transakciju” iespēju.
3. attēlā USD / JPY maiņas kurss februārī nokritās līdz nedaudz zemākam par 82.00 un nākamajiem pāris sesijām palika 50 punktu diapazonā. Vai tūlītējā likme saglabāsies zemāka? Vai arī šī konsolidācija notiek pirms pārejas augstāk? Tā kā mēs nezinām, vispiemērotākā likme būtu piemērot zemāk norādīto kārtu.
ISE opciju biržas simbols: YUK
Vietējā likme: 82, 00
Garā pozīcija (pirkšana pēc naudas pārdošanas iespējas): 1 līgums 82 marts @ 45 punkti
Garā pozīcija (pirkšana pie naudas zvana iespējas): 1 līgums 82 marts @ 50 kauliņi
Ir ļoti svarīgi, lai streika cena un derīguma termiņš būtu vienāds. Ja tie atšķiras, tas varētu palielināt tirdzniecības izmaksas un samazināt rentablas iestatīšanas iespējamību.
Neto debets: 95 punkti (arī maksimālie zaudējumi)
Potenciālā peļņa ir bezgalīga - līdzīga vaniļas variantam. Atšķirība ir tāda, ka viena no iespējām zaudēs vērtību, bet otru var tirgot ar peļņu. Mūsu piemērā pārdošanas iespējas termiņš beidzas bezvērtīgi (-45 punkti), savukārt mūsu pirkšanas iespējas vērtība palielinās, jo tūlītējā likme palielinās līdz nedaudz zem 83, 50 - dodot mums tīro 55 pip peļņu (150 pip peļņu - 95 pip opciju prēmijas = 55). kauliņi).
Grunts līnija
Ārvalstu valūtas maiņas iespējas ir lielisks instruments tirdzniecībai un investīcijām. Investors var ne tikai izmantot vienkāršu vaniļas pieprasījumu vai veikt risku ierobežošanu, bet arī atsaukties uz spekulatīviem spredīta darījumiem, fiksējot tirgus virzienu. Lai arī jūs tos izmantojat, valūtas opcijas ir vēl viens universāls rīks forex tirgotājiem. (Saistītai lasīšanai apskatiet arī 9 veiksmīga Forex tirgotāja viltības .)
