Snapchat sākās kā Evan Spiegel galīgais projekts produktu dizaina klasei Stenfordā 2011. gadā. Dibinātājs un izpilddirektors izveidoja mobilo lietotni, kas neatgriezeniski izdzēš fotoattēlus un tekstus pēc to atvēršanas. Viņa klasesbiedri uzskatīja, ka tā ir briesmīga ideja. Tagad, astoņus gadus vēlāk, Snapchat - uzņēmuma oficiālais nosaukums ir Snap Inc. (SNAP) - ir kļuvis par vienu no karstākajām sociālo mediju lietotnēm, tāda veida, kas jūtas ērti, atsakoties no USD 3 miljardu piedāvājuma no Facebook (FB).
Snap kļuva publisks 2017. gada martā ar tirgus maksimālo robežu USD 17 miljardu apjomā, kas pirmajā tirdzniecības dienā tā palielinājās līdz USD 24, 7 miljardiem ar 24 USD akciju. Šī bumbas sprādziena IPO nopelnīja Spiegel 37 miljonus Snap akciju akciju, kas tajā laikā bija 637 miljoni ASV dolāru, padarot viņu par 2017. gada vislabāk apmaksātu vadītāju.
Neskatoties uz sākotnējiem panākumiem, tomēr Snap kopš IPO ir bijis grūts laiks. Problēmas ir daudz, taču tās galvenokārt rodas no Snapchat nespējas palielināt tās lietotāju bāzi tikpat ātri, cik investori derētu. Kopš 2016. gada izaugsme ir nepārtraukti samazinājusies, un lietotne faktiski zaudēja divus miljonus un vienu miljonu ikdienas aktīvo lietotāju “DAU” attiecīgi 2018. gada 3. un 4. ceturksnī. Un, lai gan Snap krājumi atkal palielinās, uzņēmuma nākotne joprojām ir neskaidra.
2019. gada februārī, kad Snap izdeva savu 10 K un gada pārskatu, tā tirgus maksimālā robeža bija 9, 7 miljardi USD - salīdzinājumā ar zemāko USD 5 miljardu līmeni decembrī, bet par aptuveni 60% mazāk nekā tā 24 miljardi USD 2017. gada martā. Snap ir pašu kapitāla atdeve (ROE) -48, 24% un pašreizējā attiecība 4, 7.
Snap biznesa modelis
Snap sevi dēvē par “kameru kompāniju”. Tā nav. Tāpat kā citi sociālo mediju giganti, tā ir reklāmas kompānija. Saskaņā ar Snap gada pārskatu, 99% no tā ieņēmumiem pagājušajā gadā tika gūti no reklāmas. (Pārējie 1% nāca no Brilles, saulesbrilles ar iebūvētām kamerām, kas sinhronizējas ar Snapchat. Tie ir Snap vienīgais aparatūras produkts.)
Taustiņu izņemšana
- Tāpat kā Facebook un Instagram, Snap pārdod reklāmas vietu savā sociālo mediju platformā; Snapchat. Tā kā Snap 2017. gada martā sniedza IPO, Snap tirgus griesti samazinājās vairāk nekā par 60% līdz 2018. gada beigām. Tagad tas atkal palielinās. Snapchat vidējie ieņēmumi uz vienu lietotāju (ARPU) ir palielinājušies par 37% līdz USD 2, 09 2018. gada 4. ceturksnī, salīdzinot ar 1, 53 USD gadā. 2017. gada 4. ceturksnis.
Snapchat galvenās funkcijas
Snap pārdod reklāmas vietu pakalpojumā Snapchat, padarot lietotājiem neiespējamu iespēju izvairīties no reklāmas ekspozīcijas, ja viņi vēlas izmantot lietotni. Lai saprastu, kā darbojas reklāma Snapchat, vispirms ir jāsaprot Snapchat funkcijas.
- “Friends Page” ir Snapchat galvenā funkcija; Pirmais Spiegel pirmoreiz atradās Stenfordā 2011. gadā. Lietotāji var sūtīt draugiem “Snaps” - fotogrāfijas, video vai īsziņas, kas pazūd pēc to atvēršanas un apskatīšanas vienreiz. Atsevišķu videoklipu ilgums var būt līdz 10 sekundēm, un tos var sagrupēt bezgalīgi. Ar “Stāstu” lietotājiem Snaps 24 stundas (pēc tam tie pazūd) var tikt pārraidīti draugiem vai jebkuram, kurš atrod viņu profilu, atkarībā no lietotāja privātuma iestatījumiem.. “Atklāšanas lapa” (iekšēji saukta vienkārši par “Atklāt”) atrodas zem horizontāli orientētās stāstu plūsmas, Atklāšanas lapa ir populāru stāstu un satura plūsma, kas izveidota tieši Snapchat. Šo saturu augšupielādē ietekmētāji, reklāmdevēji, vai partneru mediju kompānijas, piemēram, CNN, ESPN vai E !. Snapchat algoritmi veido šo saturu atsevišķiem lietotājiem, pamatojoties uz viņu atrašanās vietām un vēlmēm. “Snap Map” ir Snapchat aktivitātes tiešais, ģeogrāfiskais attēlojums. Tas lietotājiem parāda populārus stāstus netālu lietotāji un viņu draugi. Lietotāji var atteikties no tā, ka tie ir redzami citiem Snap kartē.
Sponsorētās lēcas
Tie ir animēti, interaktīvi paplašinātās realitātes filtri (kas nozīmē animētas grafikas, kas reaģē uz lietotāju sejas kustībām), ko lietotāji var izvietot uz saviem Snaps un Stāsti. Zīmoli var iegādāties sponsorētās objektīvus, kas ietver ziņojumus, kurus viņi vēlas redzēt lietotājiem. Piemēram, kinostudija varētu reklamēt gaidāmo supervaroņa filmu, iegādājoties sponsorēto objektīvu, kas lietotājiem liek izskatīties kā filmas varoņiem. Pēc tam lietotāji ar šo sponsorēto objektīvu var uzņemt pašbildes un videoklipus un nosūtīt tos saviem draugiem vai publicēt savos stāstos.
Snap reklāmas
Šis produkts reklāmdevējiem ļauj izmantot Snapchat funkciju Stāsti tāpat kā lietotāji. Lietotājiem tiek rādītas šīs īslaicīgās reklāmas, kad viņi pārlūko savus draugu stāstus, pārlūkojot īslaicīgo karti vai ritinot atklāt lapu. Snap Ads ir aktīvas vairāk nekā 24 stundas, tās var būt garākas par lietotāju radītiem stāstiem, un tajās var būt iekļauta interaktīva programmatūra un lejupielādes saites.
Oriģināla satura reklāmas
Pagājušā gada oktobrī Snapchat paziņoja par jaunu 12 oriģinālo šovu klāstu ar četru līdz piecu minūšu epizodēm, ko tā sauc par “Snap Originals”. Šīs izrādes, kuras lietotāji var atrast Atklāšanas lapā, ir īpaši izveidotas patēriņam vertikālo viedtālruņu ekrānos un iekļauj sešu sekunžu, nekopējamas reklāmas, kas tiek parādītas dažas reizes vienā epizodē.
Snap spēles
Aprīlī Snapchat atklāja spēļu platformu, kas līdzīga Facebook. Spēles lietotājiem ir bezmaksas. Reklāmdevēji var iegādāties reklāmas, kas tiek rādītas, kad lietotājs atver spēli, un periodiski tās laikā tiek aizkavētas.
Kā reklāmdevēji pērk reklāmas Snapchat
Pirmajos Snap gados reklāmdevēji iegādājās sponsorētās lēcas un īsās reklāmas, izmantojot personalizētu tiešās pārdošanas komandu. Tad 2017. gada jūnijā Snapchat sāka automatizēt procesu. Tagad reklāmdevēji var iegādāties īslaicīgas reklāmas un sponsorētos objektīvus, izmantojot virkni pašapkalpošanās rīku. Visu izmēru uzņēmumi var izmantot šos rīkus, lai iegādātos, optimizētu un pārvaldītu savas reklāmas. Snap piedāvā arī analītiku, izmantojot šos rīkus.
Reklāmas cenu noteikšana
Kopš tā sponsorēto objektīvu ieviešanas 2015. gadā Snap reklāmas cenu noteikšana ir bijusi visur. Pirmo gadu sponsorēto objektīvu izmaksas ir no USD 300 000 līdz USD 500 000, bet “Snap Ads” - par milzīgiem USD 750 000. Tās bija milzīgas summas, kas iekasējamas par piekļuvi platformai, kuru reklāmdevējiem bija grūti saprast, un kas pieprasīja speciāli izgatavotu saturu, kuru citur bieži nebija iespējams izmantot atkārtoti.
Pēc Džeimsa Douglasa, IPG piederoša digitālā mārketinga aģentūras Reprise plašsaziņas līdzekļu vadītāja, vārdiem “zīmoli viņus ievieto soda kastē” par šīm cenām (AdAge). Tā rezultātā Snap cenas kritās. Viņi sasniedza zemāko punktu 2018. gada jūnijā, kad Snap Ads maksāja 2, 95 USD par tūkstoš seansiem (MPT), salīdzinot ar 4, 20 USD Instagram un aptuveni 5, 12 USD Facebook mobilajā lietotnē (AdAge).
Šo cenu kritumu veicināja arī Snap, pakāpeniski ieviešot pašapkalpošanās rīkus, kas nosaka reklāmas cenas, izmantojot programmētiskas solīšanas, to pašu procesu, ko izmanto Facebook. Šī maiņa ir riskants solis, jo tā ļauj reklāmdevējiem salīdzināt Snap izsoles ar Facebook tieši, kas ir daudz konkurētspējīgākas.
Tomēr lietas beidzot var meklēt. 2018. gada 4. ceturksnī Snap vidējā reklāmas cena pēc kārtas palielinājās par 3%, salīdzinot ar 3. ceturksni - pirmā reize, kad tas ir noticis kopš programmatūras ieviešanas. Šim pieaugumam, iespējams, ir divi iemesli. Pirmkārt, kā biznesa vadītājs Jeremi Gormans stāstīja investoriem par uzņēmuma ceturtā ceturkšņa ienākumu pieprasījumu, kopš brīža, kad 2017. gadā tika sākta programmveida solīšana, Snap ir pieredzējis stabilu aktīvo reklāmdevēju pieaugumu. Otrkārt, Snap nesen ir pievienojis augstākas vērtības reklāmas, piemēram, nepiedāvājamo Snap Originals “Commercials”.
Īsāk sakot, lietas Snap ir bijušas sarežģītas kopš tās 2017. gada marta IPO. Tomēr šķiet, ka kompānijas garš, sāpīgs slidkalniņš ir sasniedzis viszemāko punktu 2018. gada decembrī, kad akcijas cena sasniedza USD 4, 99. Kopš tā laika jūnijā ir noticis stabils pieaugums līdz aptuveni 14 USD. Snap vidējie ieņēmumi uz vienu lietotāju (ARPU), kas ir galvenais sociālo mediju uzņēmumu rādītājs, arī ir parādījuši daudzsološu izaugsmi. Tas palielinājās par 37% līdz USD 2, 09 2018. gada 4. ceturksnī, salīdzinot ar 1, 53 USD 2017. gada 4. ceturksnī, un samazinājās vēl par 20% līdz USD 1, 68 2019. gada 1. ceturksnī.
Facebook ARPU 2019. gada 1. ceturkšņa beigās bija USD 6, 42.
Nākotnes plāni
Kā daļu no savas stratēģijas konkurēt sociālo mediju tirgū, Snap ir ērti veikt riskantas investīcijas. Daži no tiem, piemēram, Brilles, sabrūk diezgan iespaidīgi. Tikai 150 000 ir pārdoti; lielākā daļa lietotāju pēc mēneša pārtrauca to lietošanu. Bet citi, piemēram, Snap Originals 'Commercials un pāreja uz programmētu rēķinu, šķiet, sāk atmaksāties.
jauni produkti
Aprīlī Snap savā pirmajā partneru samitā Losandželosā paziņoja par trim jauniem produktiem. Tajos ietilpst Snap spēles, Snap skenēšana un Snap auditorijas tīkls. Snap Games ir spēļu platforma lietotnē, kas līdzinās Facebook. Snap Scan izstrādā Snapchat papildinātās realitātes iespējas, piesaistot izstrādātājus, atvieglojot AR funkciju pievienošanu platformai. Snap Mērķauditorijas tīkls ļaus trešo personu lietotņu izstrādātājiem lietot Snap reklāmas savās platformās. Apmaiņā pret reklāmu pārdošanu izstrādātāja vārdā Snapchat patur daļu no ieņēmumiem no reklāmas. Snap auditorijas tīkls ļauj reklāmdevējiem sasniegt lielāku auditoriju un nozīmē Snap lielākus ieņēmumus no reklāmām.
Vairāk satura
Saskaņā ar Snap ceturtā ceturkšņa paziņojumu par ienākumiem, uzņēmums plāno reaģēt uz uztverto pieprasījumu pēc oriģinālāka un lietotāja ģenerēta satura lapā Discover. Tas nozīmē vairāk Snap Originals un vairāk satura no ietekmētājiem. Šie paplašinājumi lielā mērā ir saistīti ar Snap plānu padziļināt iesaisti tās galvenajos demogrāfiskajos apstākļos - no 13 līdz 34 gadus veciem bērniem ASV un Eiropā -, lai no viņiem izspiestu vairāk ieņēmumu no reklāmas.
Android atjaunināšana
Snap lielākais nākamā gada projekts ir pārveidot savu Android lietotni. Snapchat ir bijis bēdīgi lēns un kļūdains Android viedtālruņos, un praktiski nav izmantojams zemākās klases Android ierīcēs, kurām ir lēnāks apstrādes ātrums un zemākas kvalitātes kameras. Tāds ir sociālo mediju platformas lāsts, kura pamatā ir tāds daudzietilpīgs saturs kā foto, video un papildinātā realitāte. Snap mērķis ir padarīt savu Android lietotni par 20% ātrāku 2019. gadā. Snap vadītāji ir saudzīgi par to, kad šis atjauninājums būs gatavs.
Starptautiskā paplašināšanās
Android atjauninājums ir saistīts arī ar Snap plāniem iesaistīties starptautiskos tirgos. Jaunattīstības tirgos Android lietotāji ievērojami pārspēj iOS lietotājus, un Snap lēš, ka Snap nav saderīgs ar Android un lēnāks tīkla ātrums, tāpēc Snap lēš, ka izlaiž aptuveni divus miljardus potenciālo lietotāju. Tomēr, tāpat kā Android atjauninājumā, informācija par Snap starptautisko plānu plāniem ir maz un tālu.
Ritināšana vecākiem lietotājiem
Snap ir arī paudis plānus paplašināt savu galveno lietotāju bāzi cilvēkiem, kuri ir 34 un vecāki. Vietnes Čedaras noplūdinātajā komentārā Snap ir ieteicis savas lietotnes novirzīšanu vecākiem lietotājiem kā “ātru saziņas veidu vizuāli un ar tuviem draugiem”. Bet šī pieeja tika plaši vērtēta skeptiski, jo citas platformas piedāvā tos pašus pakalpojumus, savukārt vecākas Ir zināms, ka lietotājiem ir grūti izmantot Snapchat. Kā alternatīvu Snap varētu sadarboties ar izdevējiem, kuri labāk aicina vecākus lietotājus aizpildīt atklāšanas lapu ar saturu, kas varētu patikt šiem lietotājiem. Tomēr tas ir arī tālsitiens.
Saskaņā ar Pew Research Center 2018. gada aptauju, 69% amerikāņu pusaudžu (13-17 gadus veci) izmanto Snapchat, aiz Youtube ar 85% un Instagram ar 72%.
Galvenie izaicinājumi
Lai arī Snap ir izbaudījis neseno akciju cenu kāpumu, ilgtermiņa tendences uzņēmumam nenāk par labu. Snap ieņēmumu pieaugums palēninās - no 103% 2017. gadā līdz 43% 2018. gadā, un ar prognozēto pieauguma līmeni labākajā gadījumā 34% 2019. gadā. Snap reklāmas seansu pieauguma temps arī potenciāli nav ilgtspējīgs. Saskaņā ar gada pārskatu seansi 2017. gada 4. ceturksnī pieauga par 575%, 2018. gada 3. ceturksnī - par 278% un 2018. gada 4. ceturksnī - tikai par 179%. Turklāt Snapchat pirmo reizi zaudēja lietotājus 2018. gadā, divus miljonus 3. ceturksnī un viens miljons 4. ceturksnī, kas ir drausmīga zīme uzņēmumam, kas paļaujas uz lietotāju iesaisti un MPT ieņēmumiem.
Ja jaunākās tendences turpināsies, lietas varētu mainīties. Reklāmas pārdošanas apjomi nedaudz palielinās, reklāmu cenas beidzot pieaug, un jauni produkti ir pie horizonta. Varbūt impulss sāk mainīties Snap labā. Tomēr, kad tiek sperts solis atpakaļ, ilgāka termiņa skaitļi norāda uz pamatā esošo nestabilitāti Snapa biznesā.
Par vēsturi
Ir arī citas brīdinājuma zīmes, ka Snap var būt nepatikšanas. Pēc Recode teiktā, 10 vadītāji, kuri tieši ziņoja Evanam Spiegel, kopš 2017. gada vidus ir atstājuši Snap. Tiek ziņots, ka dibinātājam un izpilddirektoram ir ļoti grūti strādāt, un tas ir novedis pie tāda līmeņa vadītāju mainības, kuru BTIG analītiķis Ričs Grīnfilds sauca par “vienkārši šokējošu”.
Snap ir arī plankumaina vēsture ar valdības regulatoriem. 2014. gadā Snap piekrita norēķināties ar FPK par to, ka tā ir maldinājusi savus lietotājus par savu Snaps “izzūdošo raksturu”. Snap tika prasīts īstenot stingrākus privātuma pasākumus, un tas piekrita, ka nākamos 20 gadus to uzraudzīs neatkarīga puse. Arī DOJ pavēstīja Snap 2018. gada novembrī kā daļu no notiekošās izmeklēšanas par to, vai Snap manipulēja ar savu IPO.
