Tirdzniecībā uzkrātā valūtas, krājuma vai preces daudzuma noteikšana ir bieži aizmirsts aspekts. Tirgotāji bieži izvēlas nejaušu pozīcijas lielumu. Viņiem var būt nepieciešams vairāk, ja viņi jūtas "patiesi pārliecināti" par tirdzniecību, vai arī tie var aizņemt mazāk, ja viņi jūtas nedaudz nožēlojami. Šie nav derīgi veidi, kā noteikt pozīcijas lielumu. Tirgotājam arī nevajadzētu izvēlēties noteiktu pozīcijas lielumu jebkuros apstākļos neatkarīgi no tā, kā notiek tirdzniecība, un šāds tirdzniecības stils, iespējams, radīs nepietiekamu sniegumu ilgtermiņā. Apskatīsim, kā faktiski jānosaka pozīcijas lielums.
Kas ietekmē pozīcijas lielumu
Pirmā lieta, kas mums jāzina, pirms mēs faktiski varam noteikt savas pozīcijas lielumu, ir tirdzniecības apturēšanas līmenis. Pieturvietas nevajadzētu iestatīt izlases līmenī. Pietura jānovieto loģiskā līmenī, kur tas tirgotājam paziņo, ka viņi ir kļūdījušies par tirdzniecības virzienu. Mēs nevēlamies izvietot pieturu, kur to viegli varētu izraisīt normālas tirgus kustības.
Kad mums būs stop līmenis, mēs tagad zinām risku. Piemēram, ja mēs zinām, ka mūsu pieturas robeža ir 50 kauliņi no ienākšanas cenas forex tirdzniecībā (vai pieņemsim, ka akciju vai preču tirdzniecībā ir 50 centi), tagad mēs varam sākt noteikt savas pozīcijas lielumu. Nākamā lieta, kas mums jāapskata, ir mūsu konta lielums. Ja jums ir mazs konts, tirdzniecībā jums vajadzētu riskēt ne vairāk kā 1% līdz 3% no sava konta.
Pieņemsim, ka tirgotājam ir USD 5000 tirdzniecības konts. Ja tirgotājs riskē ar 1% no šī konta tirdzniecībā, tas nozīmē, ka viņš / viņa var zaudēt USD 50 tirdzniecībā, kas nozīmē, ka tirgotājs var ņemt vienu mini-lot. Ja tirgotāja pieturas līmenis tiek sasniegts, tirgotājs būs zaudējis 50 kauliņus vienā mini lotē vai 50 USD. Ja tirgotājs izmanto 3% riska līmeni, viņš vai viņa var zaudēt USD 150 (kas ir 3% no konta). Tas nozīmē, ka ar 50 punktu pieturas līmeni viņš vai viņa var paņemt trīs mini partijas. Ja tirgotājs tiek izslēgts, viņš / viņa būs zaudējis 50 kauliņus trīs mini partijās vai 150 USD.
Akciju tirgū risks riskēt ar 1% sava konta tirdzniecībā nozīmētu, ka tirgotājs varētu izņemt 100 akcijas ar 50 centu apturēšanas līmeni. Ja tiek pārtraukta pieturvieta, tas nozīmētu, ka tirdzniecībā tiktu zaudēti USD 50 jeb 1% no kopējā konta. Šajā gadījumā tirdzniecības risks tika ierobežots ar nelielu konta daļu, un pozīcijas lielums šim riskam ir optimizēts.
Alternatīvas pozīcijas noteikšanas metodes
Lielākiem kontiem ir dažas alternatīvas metodes, kuras var izmantot, lai noteiktu pozīcijas lielumu. Persona, kas veic kontu 500 000 USD vai 1 miljona USD apjomā, ne vienmēr vēlas riskēt ar USD 5000 vai vairāk (1% no USD 500 000) katrā tirdzniecībā. Viņiem var būt daudz pozīciju tirgū, viņi faktiski nevar izmantot visu savu kapitālu vai arī ar lielām pozīcijām var rasties problēmas ar likviditāti. Šajā gadījumā var izmantot arī fiksētu dolāru pieturu.
Pieņemsim, ka tirgotājs ar šāda lieluma kontu vēlas riskēt tikai ar USD 1 000 tirdzniecību. Viņš vai viņa joprojām var izmantot iepriekš minēto metodi. Ja attālums līdz pieturai no iebraukšanas cenas ir 50 kauliņu, tirgotājs var ņemt 20 mini partijas vai 2 standarta partijas.
Akciju tirgū tirgotājs varēja izņemt 2000 akcijas, pieturot 50 centu attālumā no sākuma cenas. Ja tiek apturēta pieturvieta, tirgotājs būs zaudējis tikai USD 1000, ko viņš vai viņa bija gatavs riskēt pirms tirdzniecības uzsākšanas.
Ikdienas pieturas līmeņi
Vēl viena iespēja aktīviem vai pilna laika dienas tirgotājiem ir izmantot ikdienas apstāšanās līmeni. Ikdienas apstāšanās ļauj tirgotājiem, kuriem jāpieņem lēmums par sekundes dalīšanu un kuriem nepieciešama elastība, pieņemot lēmumus par pozīcijas noteikšanu. Ikdienas apstāšanās nozīmē, ka tirgotājs nosaka maksimālo naudas summu, kuru viņš vai viņa var zaudēt dienā, nedēļā vai mēnesī. Ja tirgotāji zaudē šo iepriekš noteikto vai lielāku kapitāla daudzumu, viņi nekavējoties izstājas no visām pozīcijām un pārtrauc tirdzniecību uz atlikušo dienas, nedēļas vai mēneša daļu. Tirgotājam, kurš izmanto šo metodi, jābūt pozitīva snieguma rezultātiem.
Pieredzējušiem tirgotājiem ikdienas apturēšanas zaudējumi var būt aptuveni vienādi ar viņu ikdienas rentabilitāti. Piemēram, ja tirgotājs vidēji dienā nopelna USD 1000, tad viņam / viņai būtu jānosaka pieturas zaudējumi dienā, kas ir tuvu šim skaitlim. Tas nozīmē, ka zaudētā diena neizdzēsīs peļņu no vairāk nekā vienas vidējās tirdzniecības dienas. Šo metodi var arī pielāgot, lai atspoguļotu tirdzniecības rezultātu vairākas dienas, nedēļu vai mēnesi.
Tirgotājiem, kuriem ir bijusi rentabla tirdzniecība vai kuri visu dienu darbojas ārkārtīgi aktīvi, ikdienas apstāšanās līmenis ļauj viņiem brīvi pieņemt lēmumus par pozīcijas lielumu lidojuma laikā visu dienu un tomēr kontrolēt kopējo risku. Lielākā daļa tirgotāju, kas izmanto ikdienas apstāšanos, joprojām ierobežos risku līdz ļoti nelielam sava konta procentuālajam apjomam katrā tirdzniecībā, uzraugot pozīciju lielumu un pakļautību riskam, ko rada pozīcija.
Iesācējs tirgotājs ar nelielu tirdzniecības vēsturi var pielāgot arī ikdienas pārtraukšanas zaudējumu metodi, izmantojot pareizu pozīcijas lieluma noteikšanu, ko nosaka tirdzniecības risks un viņa / viņas kopējais konta atlikums.
Grunts līnija
Lai sasniegtu pareizo pozīcijas lielumu, mums vispirms ir jāzina savs pieturas līmenis un sava konta procentuālā vai dolāra summa, kuru mēs vēlamies riskēt tirdzniecībā. Kad mēs tos esam noteikuši, mēs varam aprēķināt savu ideālo pozīcijas lielumu.
