Satura rādītājs
- Izlikto derību pamati
- Ieņēmumi no izplatības
- A un B grāmata
- Saistītās tirdzniecības izmaksas
- Normatīvā vide
- Pareiza brokera atrašana
- Izplatīšanas derību kompānijas
- Izplatīšanas derības: Bottom Line
Daudzi investori brīnās, kā finanšu izplatības derību kompānijas nopelna naudu, ja tās nepieprasa starpniecības maksu par izdarītajām likmēm. IG Group Holdings, derību izplatīšanas uzņēmums Apvienotajā Karalistē, ziņoja par 569 miljoniem sterliņu mārciņu no globālās tirdzniecības ieņēmumiem 2018. finanšu gadā.
Izlikto derību pamati
Izplatītās derības ir līdzīgas azartspēlēm tādā ziņā, ka ieguldītājs spekulē, kādā virzienā mainīsies vērtspapīru cenas. Tā vietā, lai nopirktu vai pārdotu (vai piederētu) aktīvam, ieguldītājs mēģinās uzminēt, vai tā cena noteiktā laika posmā mainīsies uz augšu vai leju, pamatojoties uz brokera piedāvātajām pirkšanas un pārdošanas cenām. Tātad kā ieguldītājs jūs veicat likmi par to, vai jūs domājat, ka cena palielināsies vai kritīsies. Jo vairāk tas pārvietojas, jo izdevīgāk tas ir ieguldītājam un tādējādi derību izplatīšanas uzņēmumam.
Viena lieta, kas jāpatur prātā: derības ar finanšu starpību ir nelikumīgas Amerikas Savienotajās Valstīs. Tomēr Apvienotajā Karalistē tas ir likumīgs.
Ieņēmumi no izplatības
Pirmkārt un galvenokārt, derību likmju izplatīšanas uzņēmumi gūst ieņēmumus no sprediem, ar kuriem klientiem tiek uzlikta maksa par tirdzniecību. Papildus parastajam tirgus sadalījumam brokeris parasti pievieno nelielu rezervi, kas nozīmē, ka akciju kotēšana parasti ir USD 100, lai nopirktu un 101 USD, lai pārdotu, un, iespējams, tiek kotēta USD 99 par pārdošanu un 102 USD, lai iegādātos likmes likmi. Pirkšanas cena vienmēr ir augstāka par pārdošanas cenu, nodrošinot, ka brokeris gūst peļņu no starpības neatkarīgi no tā, vai klients uzvar vai zaudē.
A un B grāmata
Brokeri klientus iedala divās atsevišķās kategorijās vai viņu A vai B grāmatās. Tirgotājus, kuriem ir naudas zaudēšanas uzskaite, ieliek brokera B grāmatā. Likmes no B grāmatu klientiem tirgū netiek nosūtītas. Tā vietā uzņēmums aktīvi rīkojas pret viņiem. Šajā gadījumā brokerim ir jāuzvar, kad klients zaudē, un otrādi. Ņemot vērā to, ka 90% tirgotāju zaudē noguldījumus sešu mēnešu laikā, šis modelis ir izrādījies ārkārtīgi rentabls.
Tomēr pastāv zināms risks, kas saistīts ar B grāmatu klientu atbalstu. Likmju izplatīšanas uzņēmumiem ir riska ierobežojumi, un, ja pārāk daudz klientu veic derības vienā virzienā, šie limiti tiek pārkāpti. Brokeriem pēc tam jāveic riska ierobežošana, lai atjaunotu risku līdz pieņemamam līmenim. Brokeri izvairās no B grāmatu klientu riska ierobežošanas, ja vien tas nav absolūti nepieciešams, jo viņi faktiski maksā par citu starpību, tādējādi palielinot apakšējās līnijas izmaksas.
A grāmatas klienti ir līdzīgi uzticama ieņēmumu plūsma un sniedz iespējas iekasēt komisijas. Viņi pietiekami tirgojas, ka risks ir ievērojami zemāks nekā B grāmatu klientiem, un viņiem bieži vien ir attiecības, kurās viņiem uzticas pakļaut risku tirgum (nevis brokerim). Šādiem klientiem bieži tiek iekasēta prēmija par standarta starpību vai maksa par speciālu sarunu.
Bet IG Group saka, ka tā neiegūst peļņu no saviem klientiem - it īpaši tiem, kuriem ir neveiksmīgi viņu darījumi. Saskaņā ar tās tīmekļa vietni, uzņēmums saka, ka klienti galvenokārt kompensē viens otra pozīcijas, tāpēc, kad viens klients pērk vienu aktīvu partiju, cits pārdod citu partiju, kas aptver abas puses. Tā kā klienta peļņa vai zaudējumi nav pakļauti riskam, IG saka, ka tas nopelna naudu no šīs starpības.
Saistītās tirdzniecības izmaksas
Izplatīšanas derību kompānijas ļauj saviem klientiem turpināt tirdzniecību visā pasaules tirdzniecības dienā no pirmdienas līdz piektdienai no brīža, kad Āzijas sesija tiek atvērta līdz brīdim, kad Ņujorkas sesija tiek slēgta. Tiešā puse ir tā, ka derību izplatīšanas kompānijas parasti iekasē dalības maksu par pozīcijas saglabāšanu vienas nakts laikā.
Iesācēji bieži vien izklaidējas par pievilcīgu cenu starpību un palaiž garām šīs pastāvīgās tirdzniecības izmaksas, kas laika gaitā, iespējams, samazina peļņu. Tāpēc brokera interesēs ir saglabāt klientus, kas ieņem pozīcijas, cik ilgi vien iespējams, jo viņi no tā gūst lielākus ieņēmumus no saistītajām maksām.
Normatīvā vide
Totalizatoru kompānijas visā pasaulē regulē stingri noteikumi. Piemēram, Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde (EVTI) pieņēma un ieviesa noteikumus, kas ierobežo noteiktus finanšu derību veidus. 2018. gada beigās EVTI apstiprināja bināro iespēju pārdošanas aizliegumu mazumtirdzniecības klientiem, kas var mainīt dažu ieguldītāju interesi par derību izplatīšanas uzņēmumiem.
Pareiza brokera atrašana
Izplatīšanas derību uzņēmumi acīmredzami nopelna daudz naudas, bet kā var iesaistīties iesācējs? Pirmais solis ir pareizā brokera izvēle, dažreiz kļūda pārspīlētiem tirgotājiem, kuri bieži izšķiež savus sākotnējos noguldījumus. Tirgi var mainīties pret tirgotāju, taču visbiežāk veiksmi nosaka tieši brokera izvēle. Vai klients veic likmes par precēm vai procentu likmēm? Cik svarīgs ir klientu atbalsts? Kurš brokeris ir ar viszemākajām starpībām? Šīs ir svarīgas bažas, apsverot, kuru derību izplatīšanas kompāniju izvēlēties.
Otra lieta, kas jāņem vērā, it īpaši, ja esat jauns spēles dalībnieks, ir brokeris, kas piedāvā demonstrācijas kontu. Tas ļauj jums praktizēt derību sadalīšanu bez stresa par naudas zaudēšanu.
Izplatīšanas derību kompānijas
Ir vairāki dažādi uzņēmumi, kas ļauj investoriem atvērt kontus un sākt izplatīt derības. Šeit ir daži no tiem:
IG grupa
IG Group, kas dibināts 1974. gadā tikai kā derību izplatīšanas bizness, atrodas Apvienotajā Karalistē. Tagad firma sniedz ieguldītājiem citus pakalpojumus, ieskaitot tiešsaistes forex un akciju tirdzniecību. IG grupa piedāvā arī demonstrācijas kontus jauniem klientiem.
Starpnieks
Šis uzņēmums tika dibināts 2011. gadā, un tā īpašnieks ir publiskā apgrozībā esoša azartspēļu firma ar nosaukumu GVC Holdings. Uzņēmums saka, ka tai ir politika bez konfliktiem, jo tā nedarbojas kā darījuma partneris ieguldītāju darījumos. Līdztekus derībām ar izlaidumiem uzņēmums piedāvā forex un līgumu starpības (CFD) tirdzniecībai. InterTrader ar savu demonstrācijas kontu jaunajiem investoriem sola bezriska derību vidi.
ETX Capital
ETX Capital tika dibināts 1965. gadā Londonā. Firmas specializētās jomas ir derības uz darījumiem, forex, opcijas, preces, akcijas un obligāciju tirdzniecība.
Jauni investori var reģistrēties demonstrācijas kontā, lai pirms pievienošanās varētu praktizēt savas tirdzniecības stratēģijas.
Izplatīšanas derības: Bottom Line
Tiešsaistes derību salīdzināšanas resursu priekšrocību izmantošana, cenu salīdzināšanas rīku izmantošana un līmeņa saglabāšana nozīmē, ka tirgotājs var reāli dalīties bagātībās, kuras ir izveidojuši derību izplatīšanas uzņēmumi. Bet, ja vēlaties gūt panākumus, ir svarīgi zināt, kā darbojas uzņēmumi, un izvēlēties sev piemērotāko. Pirms apņematies platformu, pārliecinieties, ka esat veicis pētījumu.
