Džordža C. Lane izstrādātais 20. gadsimta piecdesmitajos gados stohastiskais oscilators ir viena no nedaudzām impulsa metrikām, ko analītiķi un tirgotāji izmantoja, lai prognozētu iespējamos apgriezienus. Tā vietā, lai izmērītu cenu vai apjomu, stohastiskais oscilators salīdzina jaunāko slēgšanas cenu ar diapazonu noteiktā laika posmā. Standarta periods ir 14 dienas, lai gan to var pielāgot īpašām analītiskām vajadzībām. Stohastisko oscilatoru aprēķina, no pašreizējās slēgšanas cenas atņemot zemāko perioda vērtību, dalot ar perioda kopējo diapazonu un reizinot ar 100. Piemēram, ja 14 dienu augstākais ir 150, zemākais ir 125 un pašreizējais tuvu ir 145, tad pašreizējās sesijas rādījums būtu (145-125) / (150-125) * 100 vai 80. Salīdzinot pašreizējo cenu ar diapazonu laika gaitā, stohastiskais oscilators atspoguļo konsekvenci, ar kādu cena tiek aizvērta netālu no nesenā augstā vai zemā līmeņa.
Stohastiskais oscilators ir saistīts ar diapazonu, tas nozīmē, ka tas vienmēr ir no 0 līdz 100. Tas padara to par noderīgu rādītāju pārpārdotajiem un pārpārdotajiem apstākļiem. Tradicionāli rādījumi, kas pārsniedz 80, tiek uzskatīti par pārpirktiem, un rādījumi līdz 20 tiek uzskatīti par pārpārdotiem. Tomēr tie ne vienmēr liecina par gaidāmo reversu; ļoti spēcīgas tendences ilgstoši var saglabāt pārāk nopērkamus vai pārpārdotus nosacījumus. Tā vietā tirgotājiem jāmeklē izmaiņas stohastiskajā oscilatorā, lai iegūtu norādes par turpmāko tendenču maiņu.
Stohastisko oscilatoru kartēšana parasti sastāv no divām rindām: viena atspoguļo oscilatora faktisko vērtību katrai sesijai un otra atspoguļo tā trīs dienu vienkāršo mainīgo vidējo. Tā kā tiek uzskatīts, ka cena mainās, šo divu līniju krustošanās tiek uzskatīta par signālu, ka darbos var notikt apgriezieni, jo tas norāda uz lielu impulsa maiņu no dienas uz dienu.
Atšķirība starp stohastisko oscilatoru un tendenciozo cenu rīcību tiek uzskatīta arī par svarīgu apgriešanās signālu. Piemēram, kad lācīgs trends sasniedz jaunu zemāku zemāko līmeni, bet oscilators izdrukā augstāku zemāko, tas var būt indikators, ka lāči ir izsmēluši savu impulsu un bullish apgriezieni sāk brūkt.
