Runājot par ieguldījumiem, obligācijas parasti ir labākie pieejamie zema riska finanšu instrumenti. Lai arī lielākajai daļai obligāciju ir zemas procentu summas, tām ir priekšrocība, ka tās ir valdības nodrošinātas. Tirgus nepastāvības laikā obligāciju vilinājums iegūst impulsu to uzticamības dēļ. Parasti investori meklē drošību pēc piedzīvotā krasa krituma akciju tirgū. Tā rezultātā vairāk investoru novietos savus līdzekļus vērtspapīros, piemēram, ASV Valsts kasēs, kas gūst konservatīvu, bet stabilu atdevi.
Drošs ieguldījums
Valdības nodrošinātas obligācijas nāk parādzīmju (parādzīmju), parādzīmju un obligāciju veidā. Parādzīmes ir īstermiņa ASV valdības vērtspapīri, kuru dzēšanas termiņš nepārsniedz gadu. Tos var iegādāties, izmantojot brokeri, banku vai tieši no valdības. Termiņā parādzīmes pircējs saņem pilnu summu, kas norādīta obligācijas sertifikātā. Starpība starp nominālvērtību un summu, kuru obligācijas turētājs samaksājis par sertifikātu, tiek uzskatīta par iegūtajiem procentiem. Šie procenti ir atbrīvoti no valsts un vietējiem ienākuma nodokļiem, bet ne no federālajiem ienākuma nodokļiem.
Valsts kases parādzīmēm ir ilgāks termiņš; tie tiek emitēti uz divu, trīs, piecu vai 10 gadu periodu, un to procentu likmes ir noteiktas. Valsts kases parādzīmju un obligāciju īpašnieki saņem procentu maksājumus ik pēc sešiem mēnešiem. Šie procenti jāuzrāda kā procentu ienākumi no federālajām nodokļu deklarācijām. Tās ir arī vairāku veidu, ieskaitot I obligācijas, Valsts kases ar inflāciju aizsargātus vērtspapīrus (TIPS) un ASV valdības krājobligācijas, piemēram, EE sērijas obligācijas. (Vairāki faktori ietekmē ar nodokli apliekamos procentus, par kuriem jāziņo; vairāk uzziniet Obligāciju nodokļu noteikumos .)
Es obligācijas
I obligācijas ir ASV valdības nodrošinātas obligācijas. Atšķirība starp šīm obligācijām un parastajām valsts obligācijām ir gūtā interese. Par šīm obligācijām nopelnītā likme faktiski ir divu likmju kombinācija: fiksēta procentu likme, kas noteikta, kad ieguldītājs pērk obligāciju, un pusgada mainīga likme, kas piesaistīta pašreizējai inflācijas likmei. I obligācijas maksimālais pirkums ir USD 5000 kalendārā gada laikā, un procenti pārstāj uzkrāties 30 gadus pēc tā emitēšanas. Peļņa no šīm obligācijām ir atbrīvota no valsts un vietējiem nodokļiem, un federālos nodokļus var atlikt, līdz obligācija tiek izpirkta vai sasniedz dzēšanas datumu. Viens no galvenajiem ieguvumiem šeit ir tas, ka, ja šī obligācija tiek iekasēta, lai segtu izglītības izdevumus, tā ir pilnībā atbrīvota no nodokļiem. Tomēr, ja obligācija tiek izpirkta pirmo piecu gadu laikā, turētājam tiek uzlikts sods par iepriekšējo trīs mēnešu procentu likmi. (ILB, piemēram, TIPS un I-Obligācijas, ļauj investoriem ierobežot inflācijas korozīvo iedarbību un palielina portfeļa diversifikāciju; skat. Riska ierobežošana ar inflācijai piesaistītajām obligācijām .)
PADOMI
Lai pasargātu sevi no inflācijas, varat iegādāties arī inflācijas indeksētās USD 1000 obligācijas, kas pazīstamas kā TIPS. Šīs obligācijas garantē inflācijas pārsniegšanu, jo pamatsumma tiek koriģēta ik pēc sešiem mēnešiem saskaņā ar patēriņa cenu indeksu, tāpēc inflācijas gadījumā pamatsumma palielinās. Šo obligāciju procentu likme nekad nemainās, un tā tiek noteikta, iegādājoties vērtspapīru. Šo obligāciju termiņš ir no pieciem līdz 30 gadiem, un procentus ieguldītājiem izmaksā ik pēc sešiem mēnešiem līdz termiņa beigām.
EE sērija
EE sērijas krājobligācijas atšķiras ar to, ka tās tiek emitētas ar lielu atlaidi no nominālvērtības un par tām netiek maksāti gada procenti, jo tās uzkrājas pašā obligācijā, un procenti tiek izmaksāti, kad obligācija nobriest. Procentu ienākumi tiek aplikti ar nodokļiem federāli, bet ir atbrīvoti no valsts un vietējiem nodokļiem. Ja obligācija tiek izpirkta, lai finansētu koledžas izglītību, procenti tiek atbrīvoti no federālā ienākuma nodokļa. TreasuryDirect ir visjaunākās procentu likmes visām obligācijām. (Uzziniet vairāk sadaļā Krājobligāciju un obligāciju aplikšanas ar nodokļiem noteikumi .)
Procentu maksā arī korporatīvās obligācijas - korporācijas emitētie ilgtermiņa parādi. Uzņēmumi izlaiž šīs obligācijas kā veidu, kā palielināt uzņēmuma līdzekļus lielu projektu finansēšanai. Šīs ir ilgtermiņa ar nodokli apliekamas obligācijas, kas maksā augstāko procentu likmi no visām obligācijām paaugstināta saistību neizpildes riska dēļ. Ieguldītāja priekšrocība ir tā, ka uzņēmumiem finansiālu grūtību laikā vispirms ir jāmaksā obligāciju turētājiem, pirms īstermiņa kreditoriem.
Kur likt naudu
Moody's Obligāciju aptauja un Standard and Poor's var arī palīdzēt jums pieņemt lēmumu par to, kur likt naudu. Šīs reitinga pakalpojumu kategorijas obligācijas balstās uz korporācijas vai pašvaldības, kas emitē obligāciju, kredītrisku. Emitējošā uzņēmuma kvalitāte un kredītspēja tiek parādīta, izmantojot šos obligāciju reitingus. Piemēram, Standard and Poor's, piemēram, augstas kvalitātes obligāciju reitings AAA nozīmē, ka obligācijai ir visaugstākā ieguldījumu kvalitāte, kas liecina, ka uzņēmumam būs iespēja samaksāt gan pamatsummu, gan procentus termiņa beigās. Spektra pretējā galā reitings DDD nozīmē, ka korporācija, kas pārdod obligāciju, nav izpildījusi saistības. Tās tiek uzskatītas par īstermiņa obligācijām, un, visticamāk, uzņēmums nespēs atmaksāt obligācijas turētājam ne pamatsummu, ne procentus termiņa beigās. Šāda veida zemu reitingu obligācijas ir tādas pašas kā augstas ienesīguma un spekulatīvās obligācijas, jo tās uzņemas visaugstāko risku un var dot visaugstāko ieguldījumu atdevi, ja tās tiek atmaksātas termiņa beigās. (Lai uzzinātu vairāk, apskatiet Kā uzņēmumiem patīk Moody's obligācijas? )
Obligāciju lokalizācija
Vietējās pašvaldības emitē arī ilgtermiņa obligācijas pašvaldību obligāciju veidā, kuras sauc par "munis" - beznodokļu un beznodokļu obligācijas. Vietējās pašvaldības tos izmanto, lai finansētu sabiedriskos uzlabojumus, piemēram, ceļus, tiltus un parkus. Procentu ienākumiem no šīm obligācijām netiek piemērots federālais ienākuma nodoklis, un, ja jūs dzīvojat pašvaldības emisijas valstī, obligāciju procentu ienākumi ir atbrīvoti arī no valsts un vietējiem nodokļiem. Kapitāla pieaugums no šīm obligācijām tiek aplikts ar nodokli. Lai arī šīs obligācijas piedāvā zemāku procentu likmi nekā korporatīvās obligācijas, ar nodokli neapliekamo priekšrocību dēļ munis varētu ienākt pēc nodokļu nomaksas, kas ir augstāka par korporatīvajām obligācijām. (Ieguldījumi šajās obligācijās var piedāvāt beznodokļu ienākumu plūsmu, taču tie nav bez riskiem; sk . Pašvaldību obligāciju pamatus .)
Varat arī atrast un tirgot dažādas obligācijas, izmantojot obligāciju izpētes tīmekļa vietnes. Pieņemot lēmumu par to, kuru obligāciju pirkt, labs atsauces avots ir Standard and Poor's. Papildus obligāciju reitingiem tajā ir uzskaitīti to uzņēmumu pieteikumi, kuri emitē obligācijas. Investori var izmantot šo informāciju, meklējot finansiāli stabilākās korporācijas.
Grunts līnija
Tāpat kā akcijās, arī ieguldījumiem korporatīvajās obligācijās ir jāpieņem pārdomāti lēmumi. Uzzinot uzņēmumu reitingus un lasot uzņēmumu finanšu pārskatus, būs izdarīta pārliecinātāka izvēle. Ja jūs izlemjat par valsts kases vērtspapīriem, pārliecinieties, vai esat pārliecināts par ieguldījumu lēmuma atgriešanos un termiņu. Īpaši gadījumos, kad akciju tirgū ir augsts nedrošības līmenis, ir saprātīgi izveidot spēcīgāku un stabilāku portfeli ar dažādām obligācijām. (Uzziniet pamatnoteikumus, lai sadalītu šo šķietami sarežģīto investīciju jomu; lasiet Bond Market ABC .)
