Investīciju atdeve (IA) ir viens no ieguldījuma panākumu rādītājiem. Tas tieši mēra šī ieguldījuma atdevi attiecībā pret tā izmaksām. Lai aprēķinātu IA, ieguldījuma atdeve tiek dalīta ar tā izmaksām. Tas ir noderīgi kā aptuvens rādītājs tam, cik efektīvs ieguldījums ir portfelim. Šo metodi var izmantot arī, lai izmērītu un novērtētu visu portfeli.
Ienesīguma aprēķināšana visam portfelim
Pirmais solis, aprēķinot ieguldījumu portfeļa ienesīgumu, ir nepieciešamo datu identificēšana un apkopošana. Kad dati ir sagatavoti, pirms aprēķinu veikšanas ir jāveic vairāki apsvērumi.
Sāciet, definējot laika periodu, kurā vēlaties aprēķināt atdevi (katru dienu, nedēļu, mēnesi, ceturksni vai gadu). Jums jāatrod katras portfeļa pozīciju neto aktīvu vērtība (NAV) attiecīgajos laika periodos un, ja nepieciešams, jāpiezīmē visas naudas plūsmas.
Turēšanas perioda atgriešanās
Kad esat definējis laika periodus un summējis portfeļa NAV, varat sākt aprēķinus. Vienkāršāko metodi pamata ienākuma aprēķināšanai sauc par turēšanas perioda peļņu. Tas vienkārši aprēķina procentuālo starpību no perioda uz periodu no kopējā portfeļa NAV un ietver ienākumus no dividendēm vai procentiem.
Turēšanas perioda atdeve / ienesīgums ir noderīgs instruments, lai salīdzinātu atdevi no ieguldījumiem, kas tiek turēti dažādos laika periodos.
Naudas plūsmas pielāgošana
Ja nauda tika iemaksāta vai izņemta no jūsu portfeļiem, jums būs jāpielāgo naudas plūsmas laiks un summa. Piemēram, aprēķinot ikmēneša ienesīgumu, ja mēneša vidū esat noguldījis 100 USD kontā, portfeļa mēneša beigu NAV ir papildu 100 USD, kas nebija saistīti ar ieguldījumu atdevi. To var pielāgot, izmantojot dažādus aprēķinus, atkarībā no apstākļiem. Piemēram, modificētā Dietz metode ir populāra formula, lai pielāgotos naudas plūsmām. Iekšējās atdeves likmes (IRR) aprēķina izmantošana ar finanšu kalkulatoru ir arī efektīvs veids, kā koriģēt peļņu no naudas plūsmām. IRR ir diskonta likme, kuras dēļ neto pašreizējā vērtība ir nulle. To izmanto, lai izmērītu ieguldījuma potenciālo rentabilitāti.
Gada ienesīgums
Vairāku periodu atgriešanai parasti izmanto gada pārskatus. Tas tiek darīts, lai atdevi salīdzinātu ar citiem portfeļiem vai potenciālajiem ieguldījumiem. Tas ļauj iegūt kopsaucēju, salīdzinot atdeves.
Gada ienesīgums ir naudas summas ģeometriskais vidējais lielums, ko katru gadu nopelnījis ieguldījums. Tas parāda, ko laika posmā varēja nopelnīt, ja peļņa būtu apvienota. Gada ienesīgums neliecina par nepastāvību, kas piedzīvota attiecīgajā laika posmā. Šo nepastāvību var labāk izmērīt, izmantojot standarta novirzi.
Piemērs
Piemēram, brokeru kontā esošo pozīciju kopsumma ir USD 1 000 gada sākumā un USD 1350 gada beigās. 30. jūnijā tika izmaksāta dividende. Konta īpašnieks 31. martā iemaksāja 100 ASV dolārus. Gada ienesīgums ir 16, 3% pēc tam, kad tika koriģēta 100 miljonu ASV dolāru naudas plūsma portfelī viena ceturtdaļas laikā no gada.
