Funkcionālā regulējuma definīcija
Funkcionālais regulējums ir jēdziens, kas nosaka, ka uzņēmums, kas veic konkrētu uzņēmējdarbību, jāuzrauga un jāpārskata attiecīgajai pārvaldes iestādei. Funkcionāls regulējums ir paredzēts, lai nodrošinātu, ka viskvalificētākie un zinošākie cilvēki pārrauga specializētās jomas ikdienas funkcijas.
Piemēram, ideālā gadījumā apdrošināšanas sabiedrību uzraudzītu valsts apdrošināšanas komisāri, savukārt vērtspapīru pārdevējus vai parakstītājus uzraudzītu un regulētu Vērtspapīru un biržas komisija (SEC).
PĀRBAUDE Funkcionālā regula
Funkcionālā regulēšana balstās nevis uz regulējamas vienības vai organizācijas veidu, bet gan uz precēm, darījumiem vai produktiem, ko tā piedāvā. Tāpēc banka vai finanšu iestāde, kas piedāvā vairāku veidu finanšu produktus un veic vairāku veidu darījumus, var nonākt vairāku regulatīvo iestāžu pārziņā, un katra no tām pārrauga darījumus, produktus vai preces savā jurisdikcijā.
Regulatīvās iestādes, kas iesaistītas funkcionālā regulēšanā
Amerikas Savienotajās Valstīs finanšu sistēmas funkcionāls regulējums nozīmē, ka vairākas pārvaldes iestādes var pārraudzīt banku un citu finanšu iestāžu darbību atkarībā no to piedāvātajiem produktu un pakalpojumu veidiem. Dažas no regulatīvajām iestādēm, kas iesaistītas funkcionālā regulēšanā Amerikas Savienotajās Valstīs, ir SEC, Finanšu nozares regulatīvā iestāde (FINRA), Preču nākotnes līgumu tirdzniecības komisija un valsts vērtspapīru regulatori un apdrošināšanas komisāri.
Funkcionālā regulējuma nepilnības
Funkcionāls regulējums parasti ir saistīts ar ekonomikas finanšu arhitektūru, kas nozīmē, ka tai nepieciešama pastāvīga uzraudzība un regulāri atjauninājumi, lai sekotu šīs arhitektūras izmaiņām. Daži 2008. gada finanšu krīzi daļēji ir vainojuši Amerikas Savienoto Valstu funkcionālās normatīvās sistēmas neuzraudzīšanā un pienācīgā atjaunināšanā, kuras pamatā bija finansēšanas sistēma, kurā dominē bankas. Tiek apgalvots, ka šis pamats izraisīja banku sistēmas sabrukumu, kad lielākais finansējuma avots pārcēlās uz nebanku avotiem.
Tika apgalvots, ka otra funkcionālā regulējuma kļūda ir tās neaizsargātība pret politiskām kaprīzēm un pārmērīga reaģēšana uz pagātnes finanšu krīzēm. Normatīvās un regulatīvās iestādes parasti tiek atjauninātas, reaģējot uz jau notikušajām finanšu krīzēm, ar mērķi novērst to atkārtošanos. Amerikas Savienotajās Valstīs finanšu regulatīvo iestāžu izveidošana un jaunu noteikumu izveidošana ir lielā mērā balstīta uz valdošo politisko klimatu, kas dažiem licis apgalvot, ka funkcionāls regulējums ASV nav tik stabils, nekā tas varētu būt.
