Vienāda svara metodika ir viena no vecākajām un visplašāk izmantotajām viedajām beta stratēģijām. Biržā tirgoto fondu (ETF) pasaulē lielākais ir Guggenheim S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) - ar gandrīz 14, 8 miljardu USD pārvaldītajiem aktīviem. Viens no veidiem, kā aplūkot RSP piedāvātās iespējas, ir tas, ka ieguldītājiem ir ērti piemērot vienāda svara stratēģiju liela kapitāla akcijām. S&P 500 505 komponentu vidējā tirgus kapitalizācija ir uz ziemeļiem no 48 miljardiem dolāru, kas atrodas dziļi liela kapitāla uzņēmumos, kas vēl vairāk apstiprina to, ka konsultanti un investori pieņems lielu akciju apvienojumu un vienādu svērumu.
Pēc indeksa S&P MidCap 400 un S&P SmallCap 600 vēsturiski pārspēti lielizmēra S&P 500 indeksi. Šis fakts varētu pamudināt dažus ETF lietotājus apdomāt, cik efektīvas ir vienāda svara stratēģijas vidēja un maza kapitāla uzņēmumiem. krājumi. Guggenheim S&P MidCap 400 vienāda svara ETF (EWMC) un Guggenheim S&P SmallCap 600 vienāda svara ETF (EWSC) ir RSP brālēni ar vidēju un mazu kapitālu. EWMC ar vidēju kapitālu un mazo kapitālu EWSC pārvaldītajos apvienotajos aktīvos ir mazāk nekā 146 miljoni USD, kas norāda, ka investori vēl nav plaši izmantojuši vienāda svara stratēģiju mazākiem akcijām, kas ir līdzvērtīgi liela apjoma akciju piedāvājumiem. Varbūt viņiem vajadzētu.
"Vienādi svērtiem indeksiem ir mazāka tirgus kapitalizācija matemātiski, tāpēc ilgtermiņā pārsnieguši tirgus griestiem svērtos indeksus, " sacīja S&P Dow Jones indeksi. "Vienkārši, S&P vienādi svērtie indeksi to attiecīgajiem izmēriem izmanto visumu no attiecīgā tirgus griestu visuma un katram krājumam piešķir 100% / (n krājumu) svaru, pēc tam veicot atkārtotu līdzsvaru ceturksnī. Piemēram, S&P 500 vienāda svara indekss līdzsvaro ceturksni. katram S&P 500 krājumam ir vienāds svars uzņēmuma līmenī 1/500 = 0, 02%."
Vēstures dati liecina, ka mazāku akciju vienāda svara indeksi ir pārsnieguši viņu konkurentus ar maksimālo svaru. Pēdējo 10 gadu laikā S&P MidCap 400 vienāda svara indekss gada vidējo ienesīgumu veidoja 10, 6%, salīdzinot ar 9, 7% tā ekvivalenta ar maksimālo robežu. Saskaņā ar S&P datiem S&P SmallCap 600 vienāda svara indekss gada vidējo ienesīgumu veidoja 11, 2%, salīdzinot ar 10, 5% no konkurenta, kam svērts korpuss.
Pašreizējā vide varētu sekmēt vienāda svara stratēģiju ieviešanu mazākiem krājumiem. "Apkārtnē, kurā ir paaugstinātas procentu likmes, paātrināta izaugsme, iespējams, pieaugoša inflācija un dolāra kritums, tas var palīdzēt mazajiem un vidējiem uzņēmumiem, it īpaši enerģētikas, finanšu, materiālu un informācijas tehnoloģiju jomā, " sacīja S&P Dow Jones. "Vienādi svērtie indeksi var būt laba izvēle mazāka apjoma riska darījumiem, neveicot atsevišķu mazo kapitālu sadalījumu." (Plašāku informāciju skatiet sadaļā “Ievads mazo kapitālu krājumos” .)
