Kas ir aploksne?
Aploksnes ir tehniski rādītāji, kurus parasti attēlo cenu diagrammā ar augšējo un apakšējo robežu. Visbiežākais aploksnes piemērs ir mainīga vidējā aploksne, kas tiek veidota, izmantojot divus mainīgus vidējos rādītājus, kas nosaka augšējo un apakšējo cenu diapazonu. Aploksnes parasti tiek izmantotas, lai palīdzētu tirgotājiem un ieguldītājiem noteikt galējus pārpirktu un pārpārdotu stāvokli, kā arī tirdzniecības diapazonus.
Taustiņu izņemšana
- Aploksne tehniskajā analīzē attiecas uz tendenču līnijām, kas attēlotas gan virs, gan zem pašreizējās cenas. Aploksnes augšējo un apakšējo joslu parasti rada vienkāršs slīdošais vidējais lielums un iepriekš noteikts attālums virs un zem slīdošā vidējā, taču to var arī kas izveidoti, izmantojot jebkuru citu metožu skaitu. Daudzi tirgotāji reaģē uz pārdošanas signālu, kad cena sasniedz vai šķērso augšējo joslu, un pirkšanas signālu, kad cena sasniedz vai šķērso aploksnes kanāla apakšējo joslu.
Kā darbojas aploksnes
Tirgotāji var interpretēt aploksnes daudzos dažādos veidos, bet vairums tos izmanto, lai noteiktu tirdzniecības diapazonus. Kad cena sasniedz augšējo robežu, vērtspapīrs tiek uzskatīts par pārpirktu un tiek ģenerēts pārdošanas signāls. Un otrādi, kad cena sasniedz zemāko robežu, vērtspapīrs tiek uzskatīts par pārpārdotu un tiek ģenerēts pirkšanas signāls. Šīs stratēģijas ir balstītas uz vidējās reversijas principiem.
Augšējā un apakšējā robeža parasti tiek definēta tā, ka normālos apstākļos cenai paliek augšējā un apakšējā robeža. Lai iegūtu nepastāvīgu vērtspapīru, tirgotāji, veidojot aploksni, var izmantot augstākus procentus, lai izvairītos no pātagas tirdzniecības signāliem. Tikmēr mazāk svārstīgiem vērtspapīriem var būt nepieciešami zemāki procenti, lai izveidotu pietiekamu skaitu tirdzniecības signālu.
Aploksnes parasti tiek izmantotas kopā ar citiem tehniskās analīzes veidiem, lai palielinātu izredzes gūt panākumus. Piemēram, tirgotāji var identificēt iespējamās iespējas, kad cena pārvietojas ārpus aploksnes, un pēc tam aplūkot diagrammu modeļus vai apjoma metriku, lai noteiktu, kad drīz notiks pārdošanas punkts. Galu galā vērtspapīri var ilgstoši tirgoties ar pārpirktiem vai pārdotiem nosacījumiem.
Aploksnes piemērs
Vidējās aploksnes ir visizplatītākais aplokšņu indikatora veids. Izmantojot vienkāršu vai eksponenciāli mainīgu vidējo lielumu, aploksni izveido, nosakot fiksētu procentuālo daļu, lai izveidotu augšējo un apakšējo robežu.
Apskatīsim piecu procentu vienkāršu mainīgo vidējo aploksni S&P 500 SPDR (SPY):
Šīs aploksnes aprēķini ir šādi:
Visiem, kas noklusina, tacu kur: Augšējā robeža = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05Zemāka robeža = SMA50 −SMA50 ∗ 0, 05Midpoint = SMA50 SMA50 = 50 dienu vienkāršs mainīgais vidējais
Iespējams, ka tirgotāji ir ieņēmuši īso pozīciju biržā tirgotajā fondā, kad cena pārcēlās ārpus augšējā diapazona, un garo pozīciju, kad cena pārvietojās zem zemākā diapazona. Šajos gadījumos tirgotājs būtu guvis labumu no pārejas uz vidējo vērtību nākamajos periodos. Tirgotāji var noteikt stop-loss punktus fiksētā procentuālā izteiksmē, pārsniedzot augšējo un apakšējo robežu, savukārt peļņas gūšanas punkti bieži tiek noteikti viduspunkta līnijā.
