WTI jēlnaftas fjūčeru līgums ir sasniedzis visaugstāko līmeni kopš 2014. gada ceturtā ceturkšņa, un to pamatā ir spēcīgais pasaules pieprasījums un pieaugošā ģeopolitiskā spriedze. Lielākie enerģijas fondi ir palielinājušies tandēmā, taču ar plašu rezervi nepilda bāzes preces, paliekot krietni zem 2018. gada janvāra augstākā līmeņa. Šī lācīgā atšķirība nākamajās nedēļās varētu radīt rentablus īsus pārdošanas apjomus, jo jēlnaftas cena varētu būt tuvu gada pārsniegšanai.
Trīs gadu desmitu tirgus tirgus dati skaidri norāda sezonālās jēlnaftas veiktspēju, aprīlī un maijā gaidot augstākas cenas, kam sekos jaukta darbība vasarā, ko bieži diktē viesuļvētras ceļi un to ietekme uz Persijas līča naftas ieguves platformām. Pēc tam cenām ir tendence kristies novembrī un decembrī, nākamajā gadā atrodot atbalsta līmeņus jaunām enerģijas tēmām. Ģeopolitiskā spriedze, tāpat kā pašreizējais strīds ar Irānu, var ievērojami ietekmēt šos ilgi novērotos sezonas ciklus.
Vasaras braukšanas sezona rada pavasara smaili, un spēki, kas nezināmu jēlnaftu paceļ, paaugstina sūkņu cenas. Parasti šī parādība beidzas ap Piemiņas dienu vai mazāk nekā četras nedēļas pēc šī brīža, kas liek domāt, ka nākotnes līgumu maksimālais apjoms būs USD 70 vai mazāks. 2014. gada jēlnaftas lejupslīde par 50% no 2014. gada ir 67 ASV dolāri, un plaša diapazona kritums, izmantojot šo līmeni, dod lācīgus signālus, kas varētu radīt nelielu peļņu no pārdošanas, ja enerģijas fondi nav pietiekami efektīvi.
SPDR Select Sector Energy ETF (XLE) laika posmā no 2014. gada līdz 2016. gadam tika pārdots no USD 101, 52 līdz USD 49, 93, sasniedzot zemāko piecu gadu līmeni. Nākamais atveseļošanās vilnis decembrī apstājās nedaudz virs.618 Fibonacci izpārdošanas līmeņa paaugstināšanas 70 USD augšējā līmenī, dodot iespēju samazināties līdz 2017. gada otrajai pusei. Tas 2018. gada janvārī pabeidza turp un atpakaļ pretestību. augstākais rādītājs šogad un atteicās no puse no rallija viļņa līdz februārim.
Bāzes modelis 60. gadu vidū izraisīja aprīļa izrāvienu, kas apstājās pie.618 pārdošanas izpārdošanas apmēram pirms divām nedēļām. Kopš tā laika tā ir slīpēta uz sāniem, kaut arī jēlnafta turpināja pieaugt. Izskatās, ka tirdzniecības kara bailes liek aizsegt fondu, kas parāda lielāku korelāciju ar ASV akcijām nekā jēlnaftas līgums. Šī novājētā uzvedība varētu dot sadalījumu, izmantojot diapazona atbalstu netālu no 72 USD, izslēdzot īsās pozīcijas pārdošanas signālus un pārbaudi 2018. gada zemākajā līmenī.
SPDR S&P naftas un gāzes izpētes un ieguves ETF (XOP) ir izveidojis līdzīgu trajektoriju, 2016. gada janvārī pazeminoties līdz vairāku gadu zemākajam līmenim - USD 22, 06 un spēcīgi atlecot gada beigās. Ar to arī beidzās sekojošais savilkums 2017. gada otrajā pusē, taču atšķirībā no konkurenta 2018. gada rallijs nespēja sasniegt 2016. gada augstāko līmeni. Fonds februārī pārdeva akciju kapitālu un tagad tirgojas uz sāniem netālu no 2016. gada augšupvērstās tendences.618. Pircējiem, kas ir apņēmības pilni, ir jāpieliek divi pretestības līmeņi, lai izbeigtu jēlnaftas atšķirības - 2016. gada decembrī un 2018. gada janvārī.
Bilances apjoms (OBV) 2017. gada beigās tika paaugstināts līdz vairāku gadu augstākajam līmenim, bet smagais sadalījums aprīlī ir mazinājis rādītāja bullish toni. Kaut arī šis pretvējš apgrūtina fondu sešu punktu segšanu līdz otrajam pretestības līmenim, izlaušanās virs 40 USD varētu piesaistīt pirktspēju, kas nepieciešama šī uzdevuma veikšanai. Līdzīgi kā XLE gadījumā īslaicīga diapazona atbalsta sadalīšana izslēgtu pievilcīgus īsās pārdošanas signālus. (Plašāku informāciju skatiet: Īsie pārdevēji veic naftas un gāzes krājumus kā jēlnaftas cenu kāpumu .)
Grunts līnija
Pēdējos mēnešos enerģijas fondi ir bijuši sliktāki par jēlnaftas cenām, un cenu pasākumi bija vairāk pakļauti bailēm no tirdzniecības kara nekā nākotnes līgumi. Tikmēr pozitīvā sektora sezonalitāte tuvojas beigām, palielinot izredzes, ka jēlnaftas kurss pazemināsies, un relatīvi vājākajos fondos ieslēdz īsās pozīcijas pārdošanas signālus. (Lai iegūtu papildu informāciju, apskatiet: 9 enerģijas krājumus ar augstu beta līmeni, kas var planēt .)
