Kas ir ekonomiskā grāvja?
Vorena Bafeta konceptuālais un nosauktais ekonomiskā grāvjada ir skaidra uzņēmuma priekšrocība salīdzinājumā ar konkurentiem, kas ļauj tai aizsargāt savu tirgus daļu un rentabilitāti. Tā bieži ir priekšrocība, kuru ir grūti atdarināt vai dublēt (zīmola identitāte, patenti) un tādējādi rada efektīvu šķērsli citu uzņēmumu konkurencei.
Pīrāgs: Mans mīļākais finanšu termiņš
Izpratne par ekonomisko grāvi
Ikviens veiksmīgs uzņēmums saprot, ka galvenie draudi viņu turpmākajiem panākumiem būs konkurenti, un, lai saglabātu viņu dominējošo stāvokli, ir svarīgi turēt viņus pie līkuma. Laika gaitā viņi, visticamāk, piedzīvos savas vērtības samazināšanos, jo konkurenti apēd savas tirgus daļas. Tāpēc uzņēmumam, kas plāno palikt dominējošs, ir jāizveido ekonomiskā grāvēja. Ekonomiskā grāvja apraksta uzņēmuma konkurences priekšrocības, kas iegūtas dažādu biznesa taktiku rezultātā, kas ļauj ilgtspējīgā laika posmā gūt virs vidējā peļņas.
Tas ir svarīgi ne tikai uzņēmuma pamatvirzienam, bet arī potenciālajiem investoriem, kuri cenšas maksimizēt savus portfeļus, iekļaujot uzņēmumus, kas saglabās savas darbības priekšrocības. Izveidojot attaisnojamas konkurences priekšrocības, uzņēmums var izveidot pietiekami plašu ekonomisko grāvju, kas efektīvi ierobežo konkurenci savā nozarē. Būtībā, jo plašāks ir ekonomiskais grauts, jo lielāka un ilgtspējīgāka firmas konkurences priekšrocība.
Nemateriāls aktīvs, piemēram, uzņēmums, kas izstrādā plaši pazīstamu zīmolu (Nike), cenu noteikšanas robežu (Apple), izmaksu priekšrocības (Walmart), padarot klientiem dārgus produktu maiņu (mobilo tālruņu uzņēmumi), efektīvu mērogu un tīkla efekti ir visas priekšrocības, kuras uzņēmumi var izmantot, lai izveidotu plašu ekonomisko grāvju.
Acīmredzamākās finanšu pazīmes, kādas ir uzņēmumiem ar plašu ekonomisko stāvokli, ir tas, ka tie parasti rada lielu daudzumu brīvas naudas plūsmas un ir guvuši labus ienākumus.
Taustiņu izņemšana
- Ekonomiskā grauda ir skaidra priekšrocība, kas uzņēmumam ir salīdzinājumā ar konkurentiem, kas ļauj tai aizsargāt savu tirgus daļu un rentabilitāti. Tā bieži ir priekšrocība, kuru ir grūti atdarināt vai dublēt (zīmola identitāte, patenti) un tādējādi rada efektīvu šķērsli konkurencei. no citiem uzņēmumiem. Acīmredzamākais finanšu raksturojums, kāds ir uzņēmumiem ar plašu ekonomisko stāvokli, ir tas, ka tie parasti rada daudz brīvas naudas plūsmas un ir guvuši labus ienākumus.
Ekonomiskās grāvju avoti
Uzņēmumam, kas, salīdzinot ar vienaudžiem, spēj uzturēt zemus darbības izdevumus attiecībā uz tā pārdošanas apjomiem, ir izmaksu priekšrocības, un tas var mazināt savu konkurenci, pazeminot cenas un neļaujot sāncenšiem konkurēt. Apsveriet Wal-Mart Stores Inc., kura pārdošanas apjomi ir milzīgi un notiek sarunas ar zemām cenām ar piegādātājiem, kā rezultātā veikalos rodas lēti produkti, kurus konkurentiem ir grūti atkārtot.
Nemateriālie aktīvi attiecas uz patentiem, zīmoliem un licencēm, kas uzņēmumam ļauj aizsargāt ražošanas procesu un iekasēt prēmijas. Lai gan zīmoli parasti tiek iegūti no labākajiem produktu piedāvājumiem un mārketinga, patenti tiek iegūti uzņēmumu iesniegumu rezultātā valdībās, lai aizsargātu zinātību uz noteiktu laika periodu, parasti 20 gadus. Pēc tam, kad pētniecībai un attīstībai tika iztērēti miljardi, farmācijas kompānijas nopelna lielu peļņu patentēto zāļu dēļ.
Efektīva skala rodas tad, ja noteiktu tirgu vislabāk apkalpo ierobežots skaits uzņēmumu, piešķirot tiem gandrīz monopola statusu. Komunālie uzņēmumi ir tādu uzņēmumu piemēri, kuriem ir efektīvs mērogs, kas nepieciešams, lai patērētājiem piegādātu elektrību un ūdeni vienotā ģeogrāfiskā apgabalā. Otra komunālo pakalpojumu uzņēmuma celtniecība tajā pašā teritorijā būtu pārāk dārga un neefektīva.
Izmaksu maiņa ir vēl viens ekonomiskās parādības veids, kas patērētājiem padara produktu vai zīmolu maiņu ļoti laikietilpīgu un dārgu. Autodesk Inc. inženieriem un dizaineriem piedāvā dažādus programmatūras risinājumus, kurus ir ļoti grūti iemācīties. Tiklīdz Autodesk klients sāks izmantot savu programmatūru, maz ticams, ka viņš to pārslēgs, ļaujot Autodesk iekasēt augstākas cenas par saviem produktiem.
Tīkla efekts var vēl vairāk nostiprināt uzņēmuma ekonomisko graustu, padarot tā produktus vērtīgākus, jo vairāk cilvēku tos izmanto. Tīkla efekta piemērs ir tiešsaistes tirgus vietas, piemēram, Amazon un eBay, kuras ir ļoti iecienītas patērētāju vidū, jo liels cilvēku skaits pērk un pārdod dažādus produktus, izmantojot savas platformas.
