Kas ir nepilnību vēstule
Trūkumu vēstule ir vēstule, ko izdevusi Vērtspapīru un biržas komisija (SEC), norādot uz būtisku trūkumu vai izlaidumu reģistrētā paziņojumā vai prospektā vai, SEC pārbaudes gadījumā, par trūkumiem investīciju konsultanta normatīvo aktu ievērošanas programmā. Nepilnības vēstule būtu nekavējoties jāizskata, un SEC būtu jābrīdina par visām darbībām, kas veiktas situācijas uzlabošanai.
VĒSTĪŠANĀS VEIDLAPA
Emitējot vērtspapīrus, deficīta vēstule parasti traucē procesu. Vēstule bieži apturēs reģistrācijas procesu, atliekot izdošanas datumu. Tas neļauj uzņēmumam saņemt līdzekļus paredzētajā datumā. Turklāt kopā ar trūkumu vēstuli var izdot pārtraukšanas rīkojumu. Tas novērsīs jebkādu emisijas vērtspapīru pārdošanu līdz trūkuma novēršanai.
Kad ieguldījumu konsultants saņem vēstuli par nepilnībām saistībā ar normatīvo aktu ievērošanas nepilnībām, viņam vai viņai būs jārisina vēstule, uzlabojot savu normatīvo atbilstības programmu vēstulē ieteiktajos veidos. Visiem vērtspapīru konsultantiem, kas regulē vērtspapīrus, jāveic periodiskas vērtspapīru pārbaudes. Trūkumu vēstules tiek izdotas pēc SEC pārbaudes apmēram 80 procentus laika. Parasti tie ir domāti, lai uzsvērtu trūkumus konsultanta normatīvajos aktos vai uzlabojumus viņa / viņas uzņēmumā, nevis lai izsauktu neētisku rīcību.
Bieži novērotās nepilnības
Lielākā daļa trūkumu ir nelieli, piemēram, ja netiek uzturēta atbilstoša reklāmas uzskaite vai tiek uzturēts neatbilstošs uzņēmējdarbības nepārtrauktības plāns. Daži no vispārējiem atbilstības trūkumiem ir šādi:
- Regulāru ikgadēju atbilstības politikas un procedūru, to ieviešanas un efektivitātes neveikšana uzņēmumā; ADV veidlapas negrozīšana vismaz reizi gadā vai biežāk, ja to prasa ADV veidlapas instrukcijas; PF veidlapas neiesniegšana; un Aizbildnības likuma prasību neievērošana.
Daudzi konsultanti neapzinās, ka nepilda normatīvo aktu prasības, jo nesaprot, kā noteikumi tiek piemēroti viņu situācijām. Piemēram, padomdevējs, kuram ir tiešsaistes pieeja klienta kontam, var nesaprast, ka viņam / viņai ir aizbildnība ar šo kontu, un viņam ir jāatbilst Aizbildnības noteikuma prasībām, tostarp jābūt atvērtam SEC pārsteiguma eksāmeniem. Padomnieki bieži zināmā mērā ievēro noteikumus, bet nepilnīgi ievēro. Tā kā noteikumi ir tik sarežģīti, SEC parasti konsultantiem atvēl pieņemamu laiku trūkumu novēršanai.
