Satura rādītājs
- Kas ir dienas apgrozāmie līdzekļi?
- Dienu apgrozāmā kapitāla formula
- Dienas apgrozāmā kapitāla aprēķināšana
- Dienas apgrozāmā kapitāla izmantošana
- Mutiskās tulkošanas dienu apgrozāmais kapitāls
- Apgrozāmais kapitāls pret darba dienām
- Dienu apgrozāmā kapitāla ierobežojumi
- Vienas dienas apgrozāmā kapitāla piemērs
- Otrais dienu apgrozāmo līdzekļu piemērs
Kas ir dienas apgrozāmie līdzekļi?
Dienas apgrozāmie līdzekļi raksturo, cik dienu nepieciešams uzņēmumam, lai pārvērstu savu apgrozāmo kapitālu ieņēmumos. Jo vairāk dienu uzņēmumam ir apgrozāmais kapitāls, jo vairāk laika nepieciešams, lai pārvērstu šo apgrozāmo kapitālu pārdošanas apjomos. Dienu apgrozāmo līdzekļu skaits norāda uz neefektīvu uzņēmumu un otrādi.
Taustiņu izņemšana
- Dienas apgrozāmais kapitāls apraksta, cik dienu nepieciešams uzņēmumam, lai pārvērstu apgrozāmos līdzekļus ieņēmumos.Uzņēmumi, kuriem vajadzīgs mazāk dienu, lai apgrozāmo kapitālu pārvērstu pārdošanas ieņēmumos, ir efektīvāki nekā uzņēmumi, kuriem vajadzīgs vairāk dienu, lai gūtu tādu pašu ieņēmumu summu.Ja dienu apgrozāmo līdzekļu skaits samazinās, tas varētu būt saistīts ar pārdošanas apjoma pieaugumu. Savukārt, ja dienu apgrozāmo līdzekļu skaits ir liels vai palielinās, tas varētu nozīmēt, ka pārdošanas apjomi samazinās vai, iespējams, uzņēmumam ir nepieciešams ilgāks laika, lai samaksātu vai iekasēt samaksu par tās parādiem.
Dienas apgrozāmais kapitāls
Dienu apgrozāmā kapitāla formula
Visiem, kas noklusina, tacu DWC = ieņēmumi no pārdošanas vidējais apgrozāmais kapitāls × 365, kur: Vidējais apgrozāmais kapitāls = vidējais apgrozāmais kapitāls par laika perioduPārdošanas ieņēmumi = ienākumi no pārdošanas
Apgrozāmais kapitāls ir likviditātes mērs. Apgrozāmo kapitālu aprēķina šādi:
Visiem, kas noklusina, tacu Apgrozāmais kapitāls = Apgrozāmie aktīvi − Apgrozāmās saistības visur: Apgrozāmie aktīvi = Aktīvi, kas normālā darbības ciklā konvertēti naudas vērtībāPašreizējās saistības = Parādi vai saistības, kas rodas normālā darbības ciklā
Dienas apgrozāmā kapitāla aprēķināšana
- Aprēķiniet uzņēmuma apgrozāmo kapitālu, no apgrozāmajiem līdzekļiem atņemot īstermiņa saistības. Ja aprēķināt dienu apgrozāmo kapitālu ilgā laika posmā, piemēram, no viena gada uz otru, apgrozāmo kapitālu var aprēķināt perioda sākumā un atkal perioda beigas un vidējie abi rezultāti. Jūs varētu arī aprēķināt apgrozāmos līdzekļus katram ceturksnim un ņemt četru ceturkšņu vidējo lielumu un iespraust rezultātu formulā kā vidējo apgrozāmo kapitālu. Vidējo apgrozāmo kapitālu sareizināt ar 365 vai dienām gadā.Uzdalīt rezultātu no pārdošanas vai perioda ieņēmumi, kas atrodami peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Varat arī ņemt vērā vidējos pārdošanas apjomus arī vairākos periodos. Viss atkarīgs no tā, vai laika gaitā analizējat vienu periodu vai vairākus periodus.
Dienas apgrozāmā kapitāla izmantošana
Jo vairāk dienu uzņēmumam ir apgrozāmais kapitāls, jo vairāk laika nepieciešams, lai pārvērstu šo apgrozāmo kapitālu pārdošanas apjomos. Citiem vārdiem sakot, liela dienu apgrozāmo līdzekļu skaita vērtība norāda uz neefektīvu uzņēmumu un otrādi.
Kā minēts iepriekš, apgrozāmais kapitāls ir īstermiņa saistību atņemšanas rezultāts no apgrozāmajiem līdzekļiem. Apgrozāmajos aktīvos ietilpst nauda, tirgojami vērtspapīri, krājumi, debitoru parādi un citi īstermiņa aktīvi, kas jāizmanto viena gada laikā. Īstermiņa saistībās ietilpst kreditoru parādi un ilgtermiņa parāda kārtējā daļa, kuru termiņš ir viens gads.
Starpība starp apgrozāmajiem līdzekļiem un īstermiņa saistībām atspoguļo uzņēmuma īstermiņa naudas pārpalikumu vai iztrūkumu. Pozitīva apgrozāmā kapitāla bilance nozīmē, ka apgrozāmie līdzekļi sedz īstermiņa saistības. Un otrādi - negatīva apgrozāmā kapitāla bilance nozīmē, ka īstermiņa saistības pārsniedz apgrozāmos līdzekļus.
Lai gan negatīvie un pozitīvie apgrozāmo līdzekļu aprēķini sniedz vispārēju pārskatu par apgrozāmo kapitālu, dienas apgrozāmie līdzekļi analītiķiem sniedz skaitlisku salīdzināšanas iespēju. Dienas apgrozāmais kapitāls nodrošina analītiķiem dienu skaitu, kas uzņēmumam vajadzīgs, lai apgrozāmos līdzekļus pārvērstu pārdošanas apjomos.
Mutiskās tulkošanas dienu apgrozāmais kapitāls
Uzņēmumi, kuriem vajadzīgs mazāk dienu, lai apgrozāmo kapitālu pārvērstu pārdošanas ieņēmumos, ir efektīvāki nekā uzņēmumi, kuriem vajadzīgs vairāk dienu, lai gūtu tādu pašu ieņēmumu summu.
Zema dienas apgrozāmā kapitāla vērtība varētu nozīmēt, ka uzņēmums ātri izmanto apgrozāmo kapitālu un pārvēršas pārdošanas apjomos. Ja dienu apgrozāmo līdzekļu skaits samazinās, tas varētu būt saistīts ar pārdošanas apjoma pieaugumu.
Un otrādi, ja dienu apgrozāmo līdzekļu skaits ir liels vai palielinās, tas varētu nozīmēt, ka pārdošanas apjomi samazinās vai, iespējams, uzņēmumam ir nepieciešams ilgāks laiks, lai saņemtu samaksu vai iekasētu samaksu par parādiem.
Apgrozāmais kapitāls pret darba dienām
Apgrozāmais kapitāls, kas pazīstams arī kā neto apgrozāmais kapitāls, ir starpība starp uzņēmuma apgrozāmajiem līdzekļiem, piemēram, skaidru naudu, debitoru parādiem (klientu neapmaksātiem rēķiniem), un izejvielu un gatavās produkcijas krājumiem, un tā kārtējām saistībām, piemēram, kreditoriem.
Apgrozāmais kapitāls ir gan uzņēmuma darbības efektivitātes, gan tā īstermiņa finansiālās veselības rādītājs. Lai arī apgrozāmais kapitāls ir svarīgs, dienas apgrozāmais kapitāls parāda, cik dienu nepieciešams apgrozāmo līdzekļu konvertēšanai ieņēmumos.
Dienu apgrozāmā kapitāla ierobežojumi
Tāpat kā jebkura cita finanšu metrika, dienu apgrozāmais kapitāls nenosaka ieguldītājiem, vai dienu skaits ir labs vai slikts, ja vien to nesalīdzina ar tās pašas nozares uzņēmumiem. Ir svarīgi arī salīdzināt dienu apgrozāmos līdzekļus vairākos periodos, lai redzētu, vai notiek izmaiņas vai tendences.
Arī koeficienti var būt izkropļoti un laiku pa laikam dot nepatīkamus rezultātus. Ja uzņēmumā pēkšņi būtu apgrozāmo līdzekļu pieaugums laika posmā, kad saistības un pārdošanas apjomi paliek nemainīgi, dienu apgrozāmo līdzekļu skaits palielinātos, jo uzņēmuma apgrozāmais kapitāls būtu lielāks.
Neviens ieguldītājs neapgalvos, ka papildu naudas klātbūtne vai apgrozāmie līdzekļi būtu slikta lieta. Šī iemesla dēļ, ņemot vidējo apgrozāmo kapitālu un vidējos pārdošanas apjomus vairākos ceturkšņos, investoriem tiek sniegta vispilnīgākā un precīzākā aina.
Vienas dienas apgrozāmā kapitāla piemērs
Uzņēmuma pārdošanas apjomi ir 10 miljoni ASV dolāru, un tam attiecīgajā periodā ir apgrozāmie aktīvi vai 500 000 USD un pašreizējās saistības ir 300 000 USD.
- Uzņēmuma apgrozāmais kapitāls būtu vienāds ar USD 200 000 vai USD 500 000 - USD 300 000. Dienu apgrozāmo kapitālu aprēķina ar (USD 200 000 (vai apgrozāmais kapitāls) x 365) / USD 10 000 000Dienas apgrozāmais kapitāls = 7, 3 dienas
Tomēr, ja uzņēmuma pārdošanas apjomi būtu 12 miljoni ASV dolāru un apgrozāmie līdzekļi nemainītos, dienu apgrozāmais kapitāls samazinātos līdz 6, 08 dienām jeb (200 000 USD (vai apgrozāmais kapitāls) x 365) / USD 12 000 000.
Paaugstināts pārdošanas līmenis, kas ir vienlīdzīgs, rada mazāku dienu apgrozāmo līdzekļu skaitu, jo uzņēmums straujāk konvertē apgrozāmo kapitālu uz lielāku pārdošanas apjomu.
Uzņēmumam, kura dienu apgrozāmā kapitāla līmenis ir 6, ir nepieciešams divreiz vairāk laika, lai apgrozāmos līdzekļus, piemēram, krājumus, pārvērstu pārdošanā, nekā uzņēmums, kura dienas apgrozāmais kapitāls ir 3 tajā pašā laika posmā. Citiem vārdiem sakot, uzņēmums ar 3 dienu apgrozāmo kapitālu ir divreiz efektīvāks nekā uzņēmums ar 6 dienu apgrozāmo kapitālu. Kaut arī uzņēmums ar augstāku koeficientu parasti ir neefektīvākais, ir svarīgi salīdzināt ar citiem tās pašas nozares uzņēmumiem, jo dažādām nozarēm ir atšķirīgi apgrozāmā kapitāla standarti.
Otrais dienu apgrozāmo līdzekļu piemērs
Zemāk ir Apple Inc. bilances daļa uz 2018. gada 31. decembri saskaņā ar uzņēmuma 10Q iesniegumu.
- Apgrozāmo līdzekļu kopsumma attiecīgajā periodā bija 140 828. Perioda pašreizējās saistības bija 108 283. Perioda ieņēmumi vai neto apgrozījums bija USD 84 310, kas netiek uzrādīts, bet atrodas uzņēmuma ienākumu pārskatā.Darba kapitāls: $ 32, 545 (140, 828 - 108, 283).Dienas. apgrozāmo kapitālu aprēķina ar (USD 32, 545 x 365) / USD 84, 310Dienas apgrozāmie līdzekļi bija vienādi ar 140, 89 dienām par periodu, kas nozīmē, ka ir vajadzīgas daudzas dienas, lai uzņēmuma apgrozāmo kapitālu pārvērstu ieņēmumos vai pārdošanas apjomos.
Apple bilances daļa no 12-31-2018 10Q. Investopedia
