Tiek publicēts Vanguard 2019. gada ziņojums "How America Saves", un tas atklāj dažus interesantus atklājumus par to, kā amerikāņi plāno savu aiziešanu pensijā. Viena no lielākajām tendencēm ir mērķa datuma līdzekļu izmantošana, lai palielinātu pensijas kapitālu. Saskaņā ar ziņojumu deviņi no 10 noteiktu iemaksu plāna sponsoriem 2018. gada beigās kā ieguldījumu iespēju piedāvāja mērķa datuma fondus.
"Mērķa datuma fondi parasti ir pievilcīgāki 401 (k) plāna administratoriem, jo šie vērtspapīri novērš atbildību par portfeļa pārdalīšanu no plāna administratora, " saka Brett Tharp, eMoney Advisor vecākais finanšu plānošanas analītiķis.
Saskaņā ar Vanguard ziņojumu, 77% darbinieku, kas iesaistīti 401 (k) vai līdzīgā noteiktā iemaksu plānā, izmanto mērķa datuma fondus, un divām trešdaļām dalībnieku, kuri izmanto mērķa datuma fonda stratēģiju, viss konts ir ieguldīts vienā fondā.. Kaut arī mērķa datuma fondi var vienkāršot jūsu pensijas plānu, padarot tos par jūsu investīciju stratēģijas galveno punktu, var tikt noraidīts.
"Konceptuāli mērķa datuma fondi ir lieliski; tie automātiski līdzsvarojas, kļūstot vecākam un tuvojoties pensijai, " saka Tonijs Dreiks, Drake & Associates izpilddirektors un dibinātājs Waukesha, Wis. "Tomēr, ja 100% no jums pieder iespējams, ka viens fonds to pārspīlē."
Ja jūsu pensijas plānā pašlaik ir iekļauti mērķa datuma fondi vai jūs tos apsverat, ir svarīgi līdzsvarot to plusus un mīnusus.
Taustiņu izņemšana
- Labākas atdeves un zemāku maksu potenciāls padara mērķa datuma fondus pievilcīgus ieguldītājiem, kuri vēlas izmantot individuālu pieeju savam pensiju portfelim. Automātiska reģistrēšanās un piešķiršana noklusējuma ieguldījumu stratēģijai palīdz izskaidrot, kāpēc mērķa datuma fondi strauji pieaug Ievietojot savus pensijas fondus autopilotā ar mērķa datuma fondiem, ir divi negatīvie punkti: ieguldījumi jums var būt pārāk konservatīvi vai pārāk riskanti, un, turpinot darbu ar autopilotu, jūs varat pamudināt atvienoties no jūsu portfeļa un mērķiem.
Mērķa datuma fondu nopelnu novērtēšana
Mērķa datuma fondiem ir noteiktas priekšrocības, salīdzinot ar citiem kopfondiem vai ieguldījumiem, sākot no to atdeves potenciāla. Saskaņā ar pētījumu par Alight Solutions, uz kuriem attiecas pensijas un ieguldījumi, mērķa datuma fondi nodrošināja vidējo gada ienesīgumu 3, 66% noteiktu iemaksu plānu dalībniekiem, kuri konsekventi izmantoja pārvaldītos kontus. Vidēji pastāvīgiem nelietotājiem bija 3, 39%, salīdzinot. Citiem vārdiem sakot, noteiktu iemaksu plāna dalībnieki, kuri regulāri bija reģistrēti mērķa datuma fondā, regulāri nopelnīja labāku atdevi nekā dalībnieki, kuri šajos fondos ieguldīja tikai sporādiski vai nemaz.
Fondi, uz kuriem attiecas datums, no izmaksu viedokļa var būt arī ieguldītājiem draudzīgāki. Saskaņā ar Morningstar datiem, par kuriem ziņo Investment News, vidējā ar aktīviem svērtā izdevumu attiecība mērķa datuma fondiem 2017. gadā samazinājās līdz 66 bāzes punktiem. Šis kritums iezīmēja devīto gadu pēc kārtas, kad mērķa datuma fondu izdevumu rādītāji samazinājās. Un investori atrod mērķa datuma fondus ar daudz zemākām izdevumu attiecībām: 2018. gada mērķa datuma fondi, kuru izdevumu attiecība ir 20 bāzes punkti vai mazāk, piesaistīja aktīvus 57 miljardu dolāru vērtībā, norāda Morningstar.
Labākas atdeves un zemāku maksu potenciāls var šķist pievilcīgs, ja jūs mēģināt palielināt pensijas kapitālu, it īpaši, ja jūs dodat priekšroku pieejai, kas neprasa, lai jūs būtu ārkārtīgi praktisks ar savu ieguldījumu izvēli. "Mērķa datuma fondi ir vienkāršs risinājums cilvēkiem, kuri nevēlas nodarboties ar ieguldīšanu vai kurus iebiedē nauda, " saka Dreiks. Tie ir arī visaptverošāks veids, kā izvēlēties ieguldījumus, nevis tikai pārskatīt fonda vai akciju iepriekšējo darbību.
Vēl viens plus: mērķa datuma fondi laika gaitā automātiski pielāgo aktīvu sadalījumu, pamatojoties uz vēlamo pensionēšanās datumu, atbrīvojot jūs no sloga, izvēloties individuālus ieguldījumus, kas atbilst jūsu mērķiem, un riska toleranci. "Daudzi investori nezina vai vienkārši aizmirst mainīt piešķīrumu, " saka Tharps. "Mērķa datuma fondi palīdz mazināt un samazināt šo risku."
Galvenais mērķis ieguldītājiem, kas dodas pensijā
Ir daži pamatoti iemesli ieguldījumiem mērķa datuma fondos, taču Vanguard ziņojums nedaudz parāda, kāpēc tie tagad veido tik lielu daļu no noteiktu iemaksu plāna dalībnieku portfeļiem. Atbilde ir ļoti vienkārša: automatizācija.
Pēc Vanguard teiktā, automātiskās reģistrēšanās pieņemšana kopš 2007. gada beigām ir trīskāršojusies. 2018. gada beigās 48% Vanguard plānu bija pieņēmuši automātisku uzņemšanu, un 66% jauno plānu dalībnieku 2018. gadā tika uzņemti automātiski. Vēl svarīgāk ir tas, ka 99% plānu ar automātisku reģistrāciju plāna dalībniekiem automātiski piešķir noklusējuma ieguldījumu stratēģiju, 98% plānu izvēloties mērķa datuma fondu kā noklusējumu. Automātiska reģistrēšanās mērķa datuma fondā var likties pievilcīga, ja vēlaties saglabāt vienkāršu pensijas plānošanu, taču pastāv arī daži negatīvie faktori.
Saskaņā ar Vanguard ziņojumu divās trešdaļās automātisko pensionēšanās plānu stāšanās spēkā ir ieviests automātisks dalībnieku atlikto likmju palielinājums gadā.
Problēma ar 401 (k) ievietošanu autopilotā
Lielākā problēma ar mērķa datuma fondiem ir tā, ka tie koncentrējas tikai uz vienu mainīgo lielumu: jūsu pensijas vecumu. Keith Clark, DWC vadošais partneris - 401 (k) eksperti saka, ka noteiktu iemaksu plāna dalībniekiem jākoncentrējas vismaz uz trim mainīgiem lielumiem: viņu iemaksu likmi, uzņēmuma atbilstošajām iemaksām vai peļņas sadali un to, cik lielu progresu viņi ir panākuši. tālu līdz viņu pensionēšanās mērķiem.
"Dalībnieki kontrolē divus mainīgos lielumus, viņu ieguldījumu un ieguldījumu atlasi, " saka Klarks. Problēma ar mērķa datuma līdzekļu izmantošanu pēc noklusējuma ir tāda, ka jūsu portfelis var izrādīties pārāk konservatīvs, lai iegūtu tāda veida atdevi, kādu meklējat, vai pakļaujot jūs pārāk lielam riskam.
Automātiska reģistrēšanās mērķa datuma fondos var izraisīt atvienošanos, kas attiecas uz jūsu portfelī notiekošo. "Nepievēršana savam pensijas plānam vienmēr ir negatīvie, " saka Klarks. "Vismaz vienu reizi ceturksnī jums jāpārskata savs pensionēšanās konts, lai nodrošinātu visu darījumu precizitāti, un vismaz reizi gadā - lai noteiktu, kur jūs atrodaties saistībā ar jūsu pensionēšanās mērķiem." Tas ietver maksas pārbaudi, ko maksājat par mērķa datuma fondiem vai citiem ieguldījumiem. Jo augstāka maksa, jo mazāk ieņēmumu jums jāsaglabā.
Grunts līnija
Tharp uzskata, ka, nosakot, vai mērķa datuma fondi ir piemēroti, galvenokārt ir jāsaprot, kāda veida ieguldītājs jūs esat. "Mērķa datuma fondi varētu būt izdevīgi ieguldītājiem, kuri ir brīvi un nevēlas uztraukties par savu portfeļu pārvaldīšanu, " viņš saka, savukārt "investori, kuri uzmanīgi seko tirgum un bauda savu portfeļu konstruēšanu un pārdali, varētu apsvērt alternatīvas iespējas."
Mērķa datuma fondi var piedāvāt vienkāršību, taču dienas beigās jums joprojām jāveic mājasdarbs, lai pārliecinātos, ka jūs virzāt pareizo kursu, izmantojot jūsu darba devēja pensijas plānu.
