Kas ir kauss un rokturis?
Krūzes un roktura cenu shēma joslu diagrammās ir tehnisks rādītājs, kas atgādina krūzi un rokturi, kur krūzītei ir "U" forma un rokturim ir neliela novirze uz leju. Modeļa labajā pusē parasti ir zems tirdzniecības apjoms, un tas var būt tik īss kā septiņas nedēļas vai pat 65 nedēļas.
Kas ir kauss un rokturis?
Taustiņu izņemšana
- Krūzes un roktura cenu shēma joslu diagrammās atgādina krūzi un rokturi, kur krūzītei ir "U" forma un rokturim ir neliels novirzījums uz leju. Kausu un rokturi uzskata par bullish turpinājuma modeli, un to izmanto, lai identificētu pirkšanas iespējas. Tirgotājiem jānovieto pirkuma pasūtījums nedaudz virs roktura augšējās tendences līnijas.
Ko jums saka kauss un rokturis?
Amerikāņu tehniķis Viljams J. O'Nīls definēja krūzes un roktura (C&H) modeli savā 1988. gada klasikā “Kā nopelnīt naudu krājumos”. pievienojot tehniskās prasības, izmantojot rakstu sēriju, kas publicēta Investor Business Daily, kuru viņš dibināja 1984. gadā. O'Neil ietvēra katra komponenta laika grafiku, kā arī detalizētu noapaļoto kritumu aprakstu, kas modelim piešķir tā unikālo tējas krūzes izskatu..
Tā kā akcijas, kas veido šo modeli, pārbauda vecās vērtības, iespējams, radīs pārdošanas spiedienu no investoriem, kuri iepriekš nopirka šajos līmeņos; Pārdošanas spiediens, visticamāk, liks cenām konsolidēties ar tendenci uz lejupslīdes tendenci no četrām dienām līdz četrām nedēļām, pirms paaugstināsies augstāk. Krūze un rokturis tiek uzskatīti par bullish turpinājuma modeli, un tos izmanto, lai identificētu pirkšanas iespējas.
Atklājot krūzes un roktura modeļus, ir vērts padomāt par šādiem jautājumiem:
Garums - parasti tases ar garākiem un vairāk "U" formas dibeniem sniedz spēcīgāku signālu. Izvairieties no tasēm ar asiem "V" dibeniem.
Dziļums - ideālā gadījumā kausam nevajadzētu būt pārāk dziļam. Izvairieties arī no pārāk dziļiem rokturiem, jo rokturiem jāveido tases augšējā pusē.
Tilpums - apjomam vajadzētu samazināties, pazeminoties cenām un paliekot zemākam par vidējo bļodas pamatnē; tam vajadzētu palielināties, kad krājums sāk virzīties augstāk, dublēt, lai pārbaudītu iepriekšējo augstāko līmeni.
Iepriekšējās pretestības atkārtota pārbaude nav nepieciešama, lai pieskartos vai nonāktu vairākās vecās augstās ērcēs; tomēr, jo tālāk roktura augšdaļa atrodas prom no augstumiem, jo nozīmīgākai ir jābūt izrāvienam.
Kausa un roktura lietošanas piemērs
Zemāk esošajā attēlā ir attēlota klasiskā krūzes un roktura veidojums. Ievietojiet pirkšanas beigu pasūtījumu nedaudz virs roktura augšējās tendences līnijas. Pasūtījuma izpildei vajadzētu notikt tikai tad, ja cena pārkāpj modeļa pretestību. Tirgotājiem var rasties pārmērīga paslīdēšana un, izmantojot agresīvu ierakstu, ievadīt viltus izlaušanos. Alternatīvi, pagaidiet, kamēr cena aizveras virs roktura augšējās tendences līnijas, pēc tam nedaudz zem modeļa izlaušanās līmeņa novietojiet limita rīkojumu, mēģinot panākt izpildi, ja cena atkārtojas. Tirdzniecības izlaišanas risks pastāv, ja cena turpina pieaugt un nesavelkas.
Peļņas mērķi nosaka, izmērot attālumu starp krūzes apakšu un modeļa izlaušanās līmeni un pagarinot šo attālumu augšup no izlaušanās. Piemēram, ja attālums starp krūzes apakšu un roktura izlaušanās līmeni ir 20 punkti, peļņas mērķis tiek novietots 20 punktus virs modeļa roktura. Stop loss loss rīkojumus var izvietot zem roktura vai zem kausa atkarībā no tirgotāja riska tolerances un tirgus nepastāvības.
Tagad apskatīsim reālās pasaules vēsturisko piemēru, izmantojot Wynn Resorts, Limited (WYNN), kurš Nasdaq biržā kļuva publisks netālu no 13 USD 2002. gada oktobrī un piecus gadus vēlāk pieauga līdz 154 USD. Sekojošais kritums beidzās ar diviem sākotnējās publiskās piedāvāšanas (IPO) cenas punktiem, ievērojami pārsniedzot O'Neil prasību par seklu kausu, kas bija augstāks par iepriekšējo tendenci. Nākamais atveseļošanās vilnis sasniedza iepriekšējo augstāko līmeni 2011. gadā, gandrīz 10 gadus pēc pirmās drukas. Rokturis seko klasiskajai atkāpšanās cerībai, atrodot atbalstu ar noapaļotas formas 50% pievilkšanu un 14 mēnešus vēlāk atgriežas augstumā. Akcijas izlauzās 2013. gada oktobrī un nākamajos piecos mēnešos pievienoja 90 punktus.
Kausa un roktura ierobežojumi
Tāpat kā visi tehniskie indikatori, kauss un rokturis pirms tirdzniecības lēmuma pieņemšanas jāizmanto vienlaikus ar citiem signāliem un indikatoriem. Konkrēti ar kausu un rokturi praktiķi ir noteikuši dažus ierobežojumus. Pirmkārt, modeļa pilnīga izveidošanās var aizņemt kādu laiku, kas var novest pie novēlotiem lēmumiem. Kaut arī tass un rokturis parasti veidojas no 1 mēneša līdz 1 gadam, tas var notikt diezgan ātri vai arī tā izveidošana prasa vairākus gadus, dažos gadījumos padarot to neskaidru. Vēl viens jautājums ir saistīts ar formācijas kausa daļas dziļumu. Dažreiz sekla kauss var būt signāls, savukārt citreiz dziļa kauss var radīt nepatiesu signālu. Dažreiz kauss veidojas bez raksturīgā roktura. Visbeidzot, viens ierobežojums, kas dalās daudzos tehniskos modeļos, ir tāds, ka nelikvīdu krājumu gadījumā tas var būt neuzticams.
