Kas ir korporatīvo parādu pārstrukturēšana?
Korporatīvā parāda pārstrukturēšana ir grūtībās nonākuša uzņēmuma neizpildīto saistību reorganizācija, lai atjaunotu tā likviditāti un uzturētu uzņēmējdarbību. To bieži panāk sarunu ceļā starp grūtībās nonākušajiem uzņēmumiem un to kreditoriem, piemēram, bankām un citām finanšu iestādēm, samazinot kopējo uzņēmuma parāda summu, kā arī samazinot maksājamo procentu likmi, vienlaikus palielinot tā periodu. ir jāatmaksā saistības. Reizēm kreditori var piedot kādu no uzņēmuma parādiem apmaiņā pret pašu kapitāla stāvokli uzņēmumā. Šāda kārtība, kas bieži ir pēdējā iespēja grūtībās nonākušam uzņēmumam, ir labāka nekā sarežģītāka un dārgāka bankrota procedūra.
Izpratne par uzņēmuma parāda pārstrukturēšanu
Vajadzība pēc korporatīvā parāda pārstrukturēšanas bieži rodas, kad uzņēmumam rodas finansiālas grūtības un ir grūti izpildīt savas saistības, piemēram, parādu maksājumus. Vienkārši sakot, uzņēmums ir parādā vairāk parāda (un parāda maksājumus), nekā tas var radīt ienākumus. Ja nepatikšanas ir pietiekamas, lai radītu lielu uzņēmuma bankrota risku, tas var risināt sarunas ar saviem kreditoriem, lai samazinātu šo apgrūtinājumu un palielinātu iespējas izvairīties no bankrota. ASV 11. nodaļas procedūras ļauj uzņēmumam iegūt aizsardzību no kreditoriem, cerot uz pārrunām par parāda līgumu noteikumiem un saglabājot savu darbību. Pat ja kreditori nepiekrīt izvirzītā plāna noteikumiem, tiesa var noteikt, ka tas ir taisnīgs, un uzlikt plānu kreditoriem.
Korporatīvo parādu pārstrukturēšana pret bankrotu
Uzņēmumu parādu pārstrukturēšana - kas pazīstama arī kā “biznesa parādu pārstrukturēšana” - bieži tiek dota priekšroka bankrotam, kas maziem uzņēmumiem var maksāt desmitiem tūkstošu dolāru un daudzkārt lielām korporācijām. Tikai neliela daļa uzņēmumu, kas vēlas saņemt aizsardzību no saviem kreditoriem, izmantojot 11. nodaļu, ir neskarti, daļēji tāpēc, ka 2005. gadā tika pārcelts uz režīmu, kas sekmēja finanšu saistību izpildi, nevis uzņēmuma saglabāšanu neskartu, izmantojot tiesisko aizsardzību. Lielākās korporatīvo parādu refinansēšanas izmaksas ir laiks, pūles un nauda, kas iztērēta, pārrunājot noteikumus ar kreditoriem, bankām, pārdevējiem un varas iestādēm. Process var ilgt vairākus mēnešus un ietvert vairākas sanāksmes.
Viena izplatīta korporatīvā parāda pārstrukturēšanas metode ir parāda apmaiņa pret kapitālu, kurā kreditori pieņem grūtībās nonākuša uzņēmuma daļu apmaiņā pret visa tā parāda vai visa tā piedošanu. Lielas korporācijas, kurām draud nopietni maksātnespējas draudi, bieži izmanto šo stratēģiju, parasti kreditoru galarezultātā pārņemot uzņēmumu.
