Kas ir Contra Broker
Brokeris, kurš ir līgumpartneris, ieņem pirkšanas vai pārdošanas rīkojuma pretējo pusi nekā brokeris, kurš iniciē darījumu, iesniedzot darījumu klienta vārdā. Tātad tirdzniecībā, kur brokeris vēlas pārdot, pircējs ir līgumpartneris. Un otrādi, ja brokeris vēlas iegādāties, brokeris kontrakts būtu darījuma pārdošanas pusē.
PĀRDOŠANĀS LĪGUMĀ Brokeris
Parasti līgum brokeris, pildot doto darījumu, rīkojas sava klienta vārdā. Brokeru brokeri palielina tirgus efektivitāti un likviditāti, palīdzot citu tirgus dalībnieku pasūtījumu izpildē.
Atšķirība starp starpniekiem un tirgus veidotājiem
Lai arī līgumpartneri palielina tirgus likviditāti, tos nevajadzētu uzskatīt par tirgus veidotājiem, jo tie negarantē pasūtījumu izpildi. Tirgus veidotāji pelna naudu no pirkšanas un pārdošanas cenu starpības (vērtspapīru vai finanšu instrumentu cenu atšķirības starp pirkšanas un pārdošanas cenām). Viņi var tirgoties par saviem kontiem (pamatsumma) vai par klientu kontiem (aģents). Nodrošinot likviditāti, tie palīdz nodrošināt tirgus sakārtotu darbību. Tos regulē Vērtspapīru un biržas komisija (SEC), kā arī birža, kuras locekļi viņi ir.
Brokeri, kas ir līgumdarbinieki, gluži pretēji, ir tikai noteiktā brokera rīkojuma pretstatītāji. Veicot tirdzniecības pretējo pusi, viņi, iespējams, tirgojas ar saviem firmas (patentētajiem) kontiem vai arī var tirgoties klienta vārdā. Pēc tam, kad abi brokeri ir vienojušies par tirdzniecības noteikumiem, viņiem jāveic tirdzniecības salīdzinājums, kurā abas puses salīdzina informāciju par reģistrētajiem darījumiem (ieskaitot drošību, daudzumu un cenu) ar tirdzniecības salīdzinājumiem.
Institucionālie brokeri uztur sakarus ar vairākiem vēlamajiem brokeriem, ļaujot viņiem apkopot tirgus informāciju un cenu piedāvājumu klāstu, no kuriem izvēlēties, veicot darījumus. Vairāku tirdzniecības attiecību uzturēšana ir būtiska arī tad, kad tiek tirgoti lieli vērtspapīru bloki, un gadījumos, kad brokeris, kura izcelsme ir tirgū, nevienam līgum brokerim nevēlas pārāk daudz atklāt savas pozīcijas lielumu attiecīgajā vērtspapīrā. Neatbilstības gadījumā starpnieks un brokeris ir jāsaskaņo, pirms var veikt darījumus. Finanšu nozares regulatīvā iestāde (FINRA), nozares pašregulējošā iestāde, izstrādā noteikumus un uzrauga un ziņo par uzņēmumu tirdzniecības pārskatu sniegšanu un izpildi, ieskaitot atbilstību tā termiņiem, pieņemot, noraidot un salīdzinot darījumus starp brokeriem un kontra brokeriem.
