Kas ir Klonu fonds
Klonu fonds ir kopfonds, kas ir stratēģiski izveidots, lai līdzinātos veiksmīga kopfonda darbībai.
Klonu fonds
Klonu fondi ir izstrādāti, lai modelētu lielāku un veiksmīgāku kopfondu darbību.
Kopfondi tiek izveidoti, apvienojot ieguldītāju fondus un ieguldot šo naudu aktīvu portfelī. Fonda pārvaldnieks ir atbildīgs par fonda darbību, izvēloties, kādus aktīvus laika gaitā pirkt vai pārdot, lai palielinātu ieguvumus to ieguldītājiem. Katru kopfondu virza filozofija un stratēģija. Daži šo filozofiju un stratēģiju aspekti ir publiski zināmi. Piemēram, īpaša kopfonda mērķis var būt koncentrēšanās tikai uz konkrētu rūpniecības nozari. Cits var apņemties veikt ieguldījumus tikai videi draudzīgos uzņēmumos.
Dažas stratēģijas ir atstātas ieguldījumu fondu pārvaldnieka prasmju un pieredzes ziņā, un šīs stratēģijas var būt izaicinājums atkārtot.
Ir daudz iemeslu, kāpēc fonds vai fonda pārvaldītājs var vēlēties atkārtot cita fonda ieguldījumu stratēģiju. Piemēram, kopfondu sabiedrība var izvēlēties izveidot klonu fondus, kad sākotnējais fonds ir kļuvis pārāk liels, lai to efektīvi pārvaldītu. Ieguldījumu fonds var arī vēlēties līdzināties atšķirīgai cenu veidošanas struktūrai klonu fondā.
Klonu fonda galvenais mērķis ir saskaņot sākotnējā fonda darbību, lai gan faktiskais sniegums bieži var atšķirties vairāku faktoru dēļ. Pat tajā pašā kopfondu sabiedrībā fondu portfeļu pārvaldītāji var atšķirties. Daudzveidīgas atšķirības ieguldījumu stilā, stratēģijā un tirdzniecības izpildē var izraisīt izteiktas atšķirības klonu fondu un to līdzvērtīgo fondu darbībā.
Tā kā daudziem investoriem cena par ienākšanu riska ieguldījumu fondos ir pārāk augsta, riska ieguldījumu fondi kļūst par pievilcīgiem kandidātiem klonēšanai. Citi klonu fondi modelēs sevi pēc ļoti veiksmīgu investoru, piemēram, Vorena Bafeta, ieguldījumu filozofijas un stratēģijām. Joprojām pastāv citi klonu fondi, lai atdarinātu slēgtos fondus - fondus, kas uz laiku vai pastāvīgi tiek slēgti jauniem investoriem.
Kanādas klonu fondi
Kanādā klonu fondi pieņēma nedaudz atšķirīgu aspektu. Līdz 2005. gadam, kad tiesību akti mainīja Kanādas ieguldījumu noteikumus, šis termins īpaši attiecās uz fondiem, kuri izmantoja atvasinātos finanšu instrumentus, lai apietu ārvalstu satura ierobežojumus, kas regulēja pensiju ieguldījumu kontus.
Klonu fondi savulaik bija populāri Kanādā, jo ārvalstu satura daudzums reģistrētajos pensiju uzkrājumu plānos bija ierobežots līdz 30 procentiem ārvalstu satura. Likuma izmaiņas 2005. gadā šo ierobežojumu atcēla, Kanādas investoriem atverot lielāku piekļuvi starptautiskā portfeļa aktīviem.
Pirms 2005. gada, ja kāds Kanādas investors jau būtu sasniedzis 30 procentu ieguldījumu robežu, kas vēlējās ieguldīt S&P 500, varētu izvairīties no ierobežojuma, ieguldot S&P 500 klonu fondā, ko piedāvāja Kanādas kopfondu kompānija, kuras mērķis bija replicēt S&P 500 darbība. Tā kā aktīvus veidoja Kanādas atvasinājumi, aktīvi tika klasificēti kā Kanādas īpašumi.
