Mēs visi ieguldām ar cerību, ka kādu dienu nevajadzēs strādāt, bet mums būs pietiekami daudz naudas, lai iztērētu savus ieguldījumus. Paliek jautājums, vai parastais investors tiešām var pārspēt tirgu? Vai mums ir vajadzīgs, lai uzvarētu starpniekus un iestādes, kuru tirgū ir ieguldīti miljoni vai pat miljardi? Pēc Terorija Odeāna, Kalifornijas universitātes Berklijas Haasas biznesa skolas finanšu profesora, teiktā: "Daudzas investoru pieļautās kļūdas rodas tāpēc, ka nav izpratnes par iedzimtajiem trūkumiem, ar kuriem viņi saskaras.", mēs piedāvājam jums dažas no lietām, kas saistītas ar tirgus pukstēšanu no nozares ekspertiem.
Taustiņu izņemšana
- Izdomāt, vai varat pārspēt tirgu, nav viegli, taču atbildes parasti ir atšķirīgas atkarībā no tā, ko uzdodaties. Vidējam investoram var nebūt ļoti labas izredzes pārspēt tirgu.Regulārie investori var sasniegt labāk pielāgotu risku atgriežas, koncentrējoties uz tā, lai zaudētu mazāk. Pārdomājiet zemu izmaksu platformu izmantošanu, portfeļa izveidošanu ar mērķi un piesardzieties no virsraksta riska.
Dāvids un Goliāts
Vai jūs varat pārspēt tirgu? Atbilde uz šo jautājumu nav vienkārša, un atbildes parasti atšķiras atkarībā no tā, ko jūs uzdodat. Pārspējot tirgu, mēs runājam par ikdienas strādājošajiem amerikāņiem, kuri iegulda, lai mēģinātu gūt lielākus kapitāla ieguvumus un lielāku atdevi nekā S&P 500. Pēc viena eksperta domām, iespējams, ieguldītājiem būs jāatsakās no kaut kā pretī, lai iegūtu lielāku atdevi.
"Mums visiem ir zināma laimes raža. Mēs pērkam vērtspapīrus, jo domājam, ka pazīstam kādu vai kaut ko citu. Es nedomāju, ka kāds var konsekventi pārspēt S&P 500, neuzņemoties lielāku par tirgus risku, " saka Deivids EY Sarna, “Greed History” autore.
Neveidojiet sevi pēc profesionāļiem
Kaut arī dažiem no mums ir vajadzīgi rīki un savienojumi, lai pieņemtu zinošus lēmumus, kas mūs ved pie portfeļa ar lielāku atdevi, citiem, piemēram, biržas mākleriem, baņķieriem un lielām korporācijām, visticamāk, ir priekšrocības, vai ne?
Protams, šiem finanšu nozares cilvēkiem ir iekšēja informācija, kuru viņi nevar likumīgi tirgot. Bet viņiem ir arī nepieciešamās prasmes finanšu pārskatu analīzē, lai iegūtu lielāku ieskatu par konkrēto uzņēmumu.
Neveidojiet modeli pēc finanšu profesionāļiem, kuriem ir bijusi analītisko iemaņu vēsture.
Pārspēt tirgu: varbūtības
"Patiesībā vienmēr būs kāds vilinājums izmēģināt un pārspēt tirgu, jo īpaši tāpēc, ka tie, kas to konsekventi pārspēj, tiek cienīti tik ļoti (Bils Millers, Pīters Linčs) un / vai par viņiem tiek labi kompensēti (riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki). Es domāju, ka tirgu var pārspēt, bet pat salauzts pulkstenis ir piemērots divreiz dienā. Labākais veids, kā to raksturot: Tas ir iespējams, bet nav ticams, "saka Roberts Laura, grāmatas„ Kails pensionēšanās: stimulējošs ceļvedis jēgpilnākam pensionēšanās brīdim "autors un SYNERGOS finanšu grupas prezidents.
Pēc Laura teiktā, vidējam individuālajam investoram ir maz iespēju pārspēt tirgu. Viņš saka, ka parastais ieguldītājs izmanto kopieguldījumu fondus, ir iestrēdzis 401 (k) plānos, kas būtībā izseko plašākam indeksam un maksā lielākas maksas, salīdzinot ar akciju, indeksu fondiem vai ETF. Arī daudzi kopfondu veida ieguldījumi neizmanto pārtraukšanas zaudējumu rīkojumu, lai aizsargātu peļņu, un tādējādi tie ne vienmēr nodrošina tāda veida aizsardzību, kādu var veikt individuāli portfeļi. Pēc viņa vārdiem, "investori ir gatavi piedzīvot neveiksmi".
Ieguldījums 401 (k) s nav labāks. "Lielākajai daļai 401 (k) nav noteikta etalona, un lielākajai daļai uzņēmumu nav labas investīciju politikas līdzekļu atlasīšanai programmas ietvaros. Daudzos jūs pat nevarat iegūt dažas aktīvu klases, un vairums konsultantu ir pārdošanas cilvēki, nevis uzticības personas un tikai iemācīju, kā pārdot līdzekļus, "piebilst Laura.
Labi ir tas, ka daudz vairāk investoru uzņemas atbildību un interesi par saviem ieguldījumiem. Viņi uzņemas iniciatīvu, lai uzzinātu, kā darbojas viņu ieguldījumi, un ir mazāk iebiedēti. Laura saka, ka investori mācās, ka atsevišķi krājumi nav tik biedējoši, kā visi iesaka, un ikvienam ir pieejama vērtīga informācija, ja viņi zina, kur to atrast un kā to pielietot.
"ETF parādīšanās un investīcijas indeksos ļauj cilvēkiem atdarināt tirgu, nevis mēģināt pārspēt to, kas ir labāks, lētāks plāns, " piebilst Laura.
Zaudējis cēloni?
"Visi pierādījumi apstiprina sarūgtinošo faktu, ka regulāri investori kopumā sliktāk darbojas tirgū. Kamēr viņi mēģina“ pārspēt tirgu ”, viņi faktiski nepilda rezultātus, " sacīja Todd R. Tresidder, FinancialMentor.com dibinātājs 2010. gadā.
Pēc Tresiddera teiktā, labākais veids, kā regulārie investori var sasniegt labāku peļņu, kas koriģēta pēc riska, ir koncentrēties nevis uz ārējiem rādītājiem, bet gan zaudēt mazāk. Citiem vārdiem sakot, pastāvīgiem ieguldītājiem ir viena konkurences priekšrocība - likviditāte.
"Lielie investori ir tirgus, bet mazais puisis ir izveicīgs un var pirkt vai pārdot, neietekmējot tirgu - kaut ko lielais puisis nevar izdarīt. Sistemātiska riska pārvaldība var palīdzēt nodrošināt regulāros ieguldītājus ar līdzīgiem vai nedaudz uzlabotiem ieguldījumu rezultātiem salīdzinājumā ar tirgū ir ievērojami mazāks risks, "viņš saka.
Palīdzība koeficientiem
Ko ieguldītājs var darīt, lai palielinātu viņu iespējas pārspēt tirgu? Laura saka, ka var darīt vairākas lietas.
Ietaupi NAUDU
Izmantojiet lētu fondu un / vai zemu izmaksu platformu darījumiem. Patiešām nav jēgas mēģināt palielināt jūsu iespējas iegūt lielāku atdevi, ja jūs plānojat tērēt daudz naudas, ieguldot savu naudu. Meklējiet iespējas, kā mēģināt samazināt izmaksas, ja pārvaldāt pats savu portfeli. Atcerieties: labākais veids, kā nopelnīt naudu, ir ietaupīt naudu.
Jums nepieciešama disciplīna
Neatkarīgi no tā, kādi ir jūsu mērķi un nodomi, jums ir jābūt plānam. Un, ja jums ir plāns, jums tas ir jāpieliek, neatkarīgi no apstākļiem. Izveidojiet un ievērojiet disciplīnu, kas nozīmē tikai darīt to, ko jūs teicāt, ka darīsit.
Portfelis ar mērķi
Katram ieguldījumam jūsu portfelī norādiet pirkšanas cenu, turēšanas cenu un pārdošanas cenu, kā arī vienu vai divus iemeslus pirkt, turēt vai pārdot par šo vērtību. Tas dod jums konkrētus rīcības kritērijus un nodrošina jūsu portfeli ar mērķi un konkrētu virzienu.
Virsraksta risks
Uzmanieties no virsrakstu riska. Šis termins attiecas uz ziņu šoku, kas var ietekmēt uzņēmuma akciju, nozari vai nozari. Iestatiet e-pasta brīdinājumus par saviem ieguldījumiem, lai gan par tiem parādās jauna informācija, jūs to uzzinājāt jau sākumposmā, lai apsvērtu izmaiņas. Atzīmējiet savu kalendāru, lai skatītu skatāmās lietas, piemēram, ienākumu datumus, intelektuālā īpašuma termiņus un nozares pārskatus, piemēram, Federālo rezervju sanāksmes, bezdarba numurus, jaunu mājokļu uzsākšanu un citu informāciju, kas ietekmēs konkrēto nozari vai drošību.
Sarna iesaka ieguldīt tajā, ko jūs zināt un saprotat, piemēram, stabilos, ienesīgos mazos uzņēmumos un pat mikrokapsulās nišās, kuras varat pārraudzīt un saprast. Tos var novērtēt daudz ātrāk nekā lielos vāciņus par līdzvērtīgu cenu.
Vienīgais veids, kā sasniegt virs tirgus ienesīguma, ir attīstīt konkurences priekšrocības. "Tas ir vai nu izstrādāts, izmantojot zināšanas un informācijas plūsmu, vai arī tas tiek izstrādāts, veicot plašus pētījumus, kā rezultātā tiek iegūta ieguldījumu stratēģija, kas izmanto neregulāru tirgus uzvedību, " saka Tresidder.
Pēc Tresiddera teiktā, vienīgais veids, kā pārspēt tirgus, ir attīstīt konkurences priekšrocības, kas pārsniedz darījumu izmaksas un pasīvo tirgus atdevi.
Grunts līnija
Debates par to, vai atsevišķs ieguldītājs var pārspēt tirgu, ir tikpat senas kā pats akciju tirgus. Tie, kuri ir atraduši investīciju laimi, bieži sludina, ka viņiem ir augstākas analītiskās prasmes, kas ļāva viņiem paredzēt tirgu. Tie investori, kuri cieš zaudējumus, stāstīs daudz citu stāstu.
