Satura rādītājs
- Preču ieguldījumu fondi
- Pašu ieguldījumu fondi
Kopējie fondi parasti iegulda ne tradicionālās aktīvu klasēs, piemēram, akcijās, un fiksēta ienākuma vērtspapīros, piemēram, obligācijās. Tomēr daži izmanto arī atvasinātos līgumus, piemēram, iespēju līgumus un nākotnes līgumus. Tie pastāv kā atsevišķa ieguldījumu fondu kategorija, kas specializējas ieguldījumos atvasinātos instrumentos, kuri ietilpst vispārīgākā “speciālā fonda” kategorijā. Šie fondi var būt lielisks ieguldījumu instruments ieguldītājiem, kuri vēlas dažādot savus portfeļus ar iespējām un nākotnes līgumiem. dažādu uzņēmumu akcijām un precēm. Tomēr ņemiet vērā, ka atvasinājumu izmantošana var arī palielināt fonda risku.
Lai arī lielākā daļa tur esošo ieguldījumu fondu neizmanto opcijas un nākotnes līgumus, daudzi riska ieguldījumu fondi to izmanto. Tomēr riska ieguldījumu fondi parastiem ieguldītājiem bieži nav pieejami, turpretī kopieguldījumu fondi un ETF ir.
Taustiņu izņemšana
- Kopējie fondi ir profesionāli pārvaldīti naudas fondi, kas tradicionāli iegulda akcijās un obligācijās. Tomēr daži kopējie fondi izmanto atvasinātos līgumus, piemēram, iespējas līgumus un fjūčerus, lai palielinātu ienesīgumu vai gūtu ienākumus. Daži akciju fondi var izmantot opcijas, lai vai nu ierobežotu risku, vai gūtu ienākumus, izmantojot ierobežotu zvanu rakstīšanu.
Preču ieguldījumu fondu iespējas un nākotnes līgumi
Kopfondos, kas specializējas ienākumu gūšanā no preču cenu izmaiņām, parasti ir preču nākotnes līgumi un to uzņēmumu akcijas, kas iegūst un pārdod dažādas preces, piemēram, naftu, zeltu, gāzi, sudrabu un citus dārgmetālus. Nākotnes līgumi var būt būtiska kopfondu turējuma daļa, ja fonds vēlas īstenot agresīvas spekulācijas un tirdzniecības stratēģijas, kas palielina kopējo ienesīgumu no preču tirgus. Ieguldījumi precēs ir ļoti riskanti, un kopējie fondi parasti izmanto sarežģītas investīciju metodes un pieņem darbā ļoti kompetentu vadību. Tā rezultātā preču kopfonds var iekasēt ļoti lielu izdevumu attiecību.
Piemēram, Rydex Basic Commodities Fund H klase (NASDAQ: RYMBX) iegulda dažādos biržā tirgotos produktos, ieskaitot ar precēm saistītus atvasinātos instrumentus, piemēram, preču opcijas un fjūčerus. Fonds iekasē augstu bruto izdevumu attiecību - 1, 77% no 2018. gada maija.
Ieguldījumu fondi, kas izmanto atvasinātos finanšu instrumentus
Daži kopieguldījumu fondi iegulda akcijās, bet tur arī iespējas līgumus ar mērķi mazināt negatīvo risku un to portfeļu nepastāvību. Aizsarglīdzekļu pirkšana parasti samazina kopējo ienesīgumu, jo ir jāmaksā opcijas prēmija, taču tie arī novērš nopietnus zaudējumus lāču tirgū vai tirgus sabrukumu.
Citi nodarbojas ar slēgtu zvanu rakstīšanu, lai gūtu ienākumus, piemēram, Gateway Fund A klases akcijas (NASDAQ: GATEX), kas galvenokārt iegulda lieljaudas akcijās, kas iekļautas S&P 500 indeksā. Tomēr fonds pārdod pirkšanas iespējas līgumus pret savu portfeli un izmanto ieņēmumus pirkšanas iespēju pirkšanai, kas ļauj GATEX visu savu portfeli nodrošināt pret nepastāvību un pēkšņiem lieliem cenu kritumiem. (Lai iegūtu vairāk, skatiet sadaļu Put Option pamati.)
