Kamēr turpināsies vēršu tirgus, pirkšana kritienā būs veiksmīga stratēģija, kas ieguldītājiem ļaus izmantot pagaidu darījumus. Problēma ir tā, ka neviens nevar droši prognozēt, vai nākamais kritums ir tikai īslaicīgs akciju cenu kritums, vai arī tas ir sākums ieilgušai korekcijai, kas samazina tirgu vismaz par 10%, ja ne tā sākšanas akts. lāču tirgus, kas samazina cenas par 20% vai vairāk.
Neskatoties uz to, vairāki ievērojami investori un investīciju stratēģi ir prognozējuši akciju cenu "sabrukumu", ziņo The Wall Street Journal. Saskaņā ar šo domu skolu, raksta “The Journal”, straujākais akciju cenu kāpums bieži notiek tuvu buļļu tirgus cikla beigām.
Starp šī viedokļa atbalstītājiem ir slavens investors Džeremijs Granthems, kurš janvāra sākumā rakstīja, ka viņš sagaida strauju akciju cenu sarukumu, kas ilgs no sešiem mēnešiem līdz diviem gadiem, kam sekos straujš kritums, piebilst Journal. Fundamentālie faktori, kas papildina šīs rožainās cerības, ir spēcīga ekonomikas izaugsme visā pasaulē un pieaugošā uzņēmumu peļņa, peļņas pieaugumu ASV paātrinot nodokļu reformai.
Nesenie zaudējumi
Sākot ar rekordu tuvu 26. janvārim, S&P 500 indekss (SPX) atkāpās par 6, 2%, līdz 6. februāra beigām. Tajā pašā laika posmā no visu laiku rekorda kritās arī Dow Jones industriālais vidējais rādītājs (DJIA), samazinoties par 6, 4 %. Lai gan šie indeksi otrdien parādīja pieaugumu, kas pirmdien atguva dažus no viņu lielajiem zaudējumiem, vēl ir pāragri teikt, vai nesenā pārdošanas cena ir beigusies.
Daži Dow komponenti šajā laika posmā ir sasnieguši pat sliktāku rezultātu nekā vidēji tirgū, piemēram: Chevron Corp. (CVX), kas ir par 11, 0% mazāk; Exxon Mobil Corp. (XOM), samazinājums par 11, 9%; Džonsons un Džonsons (JNJ) - par 9, 4% mazāk; Intel Corp. (INTC), samazinājums par 7, 3%; un 3M Co. (MMM) - par 8.6% mazāk.
Nekādas derības
Kā minēts iepriekš, pirkšana uz iegremdēšanas negarantē, ka cenu kāpums drīz notiks - tirgus indeksiem vai atsevišķiem akcijām. Runājot par pieciem iepriekšminētajiem krājumiem, fakts, ka to cenas kritās vairāk nekā Dow vai S&P 500, liek domāt, ka ir bijuši citi uzņēmumam vai nozarei raksturīgi faktori.
Tā vietā, lai akli meklētu krājumus, kas ir visvairāk kritušies, gudram investoram būtu labi izpētīt katra krājuma pamatus, lai tie neiegūtu ilgāka termiņa kritumus. (Plašāku informāciju skatiet arī: Krājumu pirkšana “DIP” ir jaunā “iracionālā pārmērība” .)
Nepastāvības atgriešanās
Nesenajai akciju cenu lejupslīdei ir pievienots straujš tirgus nepastāvības pieaugums, ko mēra ar CBOE volatilitātes indeksu (VIX). Derības par neparasti zemās nepastāvības turpināšanu, kas iezīmēja lielāko daļu 2017. gada, spekulanti ir iesaistījušies riskantās derībās, ka tā turpināsies, kā aprakstīts citā žurnāla rakstā. Šī it kā pārliecinātā likme, ko dēvē par “īsā apjoma” tirdzniecību, ir sākusies ar atriebību kopš 26. janvāra un ar īpašu sašutumu straujās izpārdošanas laikā pirmdien.
"Divu gadu laikā gūtie milzīgie ieguvumi - pat 800% no šiem produktiem - ir kļuvuši par katastrofāliem un pat kopējiem zaudējumiem tikai divu nedēļu laikā, " kā žurnālam sacīja Blaze Tankersley, tirdzniecības firmas ThreeFive Global Analytics partneris. (Plašāku informāciju skatiet arī: 6 spēki, kas var ietekmēt akciju tirgu vēl zemāk .)
Nodarbība numur viens: nav tādas lietas kā pārliecināta lieta par ieguldīšanu. Otrā stunda: investīciju stratēģijas kādā brīdī var atšķirties. Trešā stunda: neviens nevar droši noteikt nākotni. Investoriem ir jāatceras šie vilcieni, neatkarīgi no tā, vai viņi ir iesaistījušies tikpat jaunās stratēģijās kā “īsā apjoma” tirdzniecība vai tikpat veci, kā pērkot kritumus.
