Major pārceļas
Sesijas vidusposma maiņa šodien bija vilšanās tirgotājiem, kuri meklē citu peļņas dienu. Tirdzniecības draudi starp prezidentu Donaldu Trumpu, Ķīnu un Meksiku, kā arī Brexit ir ļoti sarežģīti jautājumi investoriem, lai integrētos cenās akciju tirgū.
Raugoties uz gaišo pusi, 10 gadu kases ienesīgums nespēja apstiprināt lācīgu harami, kuru esmu vērojis pēdējo divu dienu laikā. Šis īstermiņa signāls sastāv no lielas zaļas sveces, kurai seko mazāka jebkuras krāsas svece, kas iekļaujas pirmās sveces "ķermenī". Ja seko vēl viens negatīvs tuvplāns, lācīgs harami ir signāls par impulsa pasliktināšanos.
Īpaši labumam vajadzētu būt banku krājumiem, ja ienesīgums turpina pieaugt. Šis būtu ideāls laiks, kad notikt rallijs, jo ir paredzēts, ka lielo banku ieņēmumu ziņojumi uzsāks ienākumu sezonu ar JPMorgan Chase & Co. (JPM) 12., Wells Fargo & Company (WFC) 14. un Citigroup Inc. (C) un The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) 15. datumā. Lielo banku optimistiskais skatījums varētu dot vajadzīgo stimulu peļņas sezonai.
S&P 500
S&P 500 šodien sasniedza jaunu īstermiņa augstāko līmeni, bet nespēja to noturēt, jo investori uztraucās par ārējiem riskiem, tostarp par iespējamu ASV un Meksikas robežas slēgšanu, ko veiks Trumpa administrācija. Bažas par tirdzniecību un lielāks naftas krājumu pārskats, nekā gaidīts, iespējams, veicināja enerģijas cenu un ar to saistīto krājumu samazināšanos.
Līdzīgas bažas par tirdzniecību skāra arī ražotājus un rūpniecības uzņēmumus, kuru tirgus pašreizējais rādītājs ir viszemākais. Spiediens uz rūpniecību un enerģiju uzturēja S&P 500 tā "augošā ķīļa" veidošanās laikā, kas, lai arī pēc būtības nav lācīgs, tomēr varētu izraisīt īslaicīgu kritumu atbalsta virzienā netālu no 2800.
:
6 krājumi, kas ievainojami līdz 20%, nokrītas buļļa atsitiena laikā
Izpratne par Dow teoriju un tendenču apstiprināšanu
Pēc griešanas vadīšanas GameStop samazinās līdz 14 gadu vecumam
Riska indikatori - apstiprinājuma trūkums
Neskatoties uz labo S&P 500 darbību dažās pēdējās dienās, tirgus platums ir bijis nedaudz maigs. Šajā gadījumā tas nozīmē divas lietas. Pirmkārt, ralliju ir vadījis salīdzinoši neliels lielo krājumu skaits, un, otrkārt, joprojām nav saņemts apstiprinājums no maziem uzņēmumiem vai pārvadāšanas indeksiem.
Iespējams, ka pirmā plašuma problēma ir tāda, ka investori izjūt lielāku risku un dod priekšroku lielākiem uzņēmumiem ar uzticamām pamatvirzieniem. Tomēr es to nevarētu raksturot kā lidojumu uz drošiem vai patvēruma krājumiem. Starp lielākajiem uzvarētājiem pēdējā mēneša laikā S&P 500 indeksā ir tādi tehnoloģiju uzņēmumi kā NVIDIA Corporation (NVDA), Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) un Arista Networks, Inc. (ANET). Arī patēriņa mazumtirdzniecībai ir veicies labi, kas ir pozitīva ekonomiskās izaugsmes pazīme.
Vēsturiski otrais jautājums rada bažas, taču to nevajadzētu uztvert kā signālu, ka tirgus nevar pacelties augstāk. Kad lielākie indeksi ar augstu kapitālu sasniedz jaunus rādītājus, nav nekas neparasts, ka tie noved pie novirzīšanās no transporta un mazo kapitālu indeksiem. Tomēr, kamēr šie indeksi nesasniedz arī jaunus īstermiņa maksimumus, tehniķi uzskatīs tirgu par paaugstināta riska vidi.
Gaidot apstiprinājumu, pirms pievienojat daudz vairāk ilgtermiņa krājumu, ir laika pārbaudīta stratēģija tendenču stipruma novērtēšanai, kas datēta ar Čārlzu Dovu (Dow Jones slavu) un "Dow Theory" tehniskās analīzes principiem. Kā jūs varat iedomāties, ja ieguldītāja riska apetīte patiešām mainās par labu akcijām, pēc sākotnējās izlaušanās tai vajadzētu palielināt mazo robežu augstāk un ātrāk nekā lielās maksimālās robežas.
Kavēšanās ar maziem vāciņiem ir tāda pati kā pašreizējai stagnācijai augstas ienesīguma obligācijās. Ieguldītāji aktīvos, kas nav lielākie indeksi ar lielu kapitālu, joprojām šķiet piesardzīgi un varētu izraisīt papildu pārdošanu, ja ziņas kļūs sliktas. Kā redzat šajā tabulā, Russell 2000 mazo kapitālu indekss tikko parādās no lejupejoša kanāla, bet tas joprojām ir zemāks par iepriekšējiem īstermiņa maksimumiem.
:
Brexit: uzvarētāji un zaudētāji
Kā Džordžs Soross salauza Anglijas banku?
Ražošanas peļņa ar šiem 3 rūpniecības krājumiem
Grunts līnija - mazs tirgus, kas varētu
Leiboristu partijas līderis Džeremijs Korbins šodien tikās ar Lielbritānijas premjerministru Terēzi Meju, lai sāktu darbu pie Brexit kompromisa, kamēr parlaments balso, lai bloķētu jebkādu Brexit iznākumu. Pēc Korbina teiktā, sarunas bija "konstruktīvas", bet investoriem būs jāmin, ko patiesībā nozīmē "konstruktīvs". Anglijas Bankas prezidents (Lielbritānijas līdzinieks ASV federālajām rezervēm) šodien tika citēts, ka Brexit izredzes uz "bez darījuma" pieaug un ka šādas sekas būs drausmīgas.
Kamēr mēs gaidām ienākumu sezonas sākšanos, Brexit ziņu ikdienas plūsma, iespējams, pārsniegs pat ASV / Ķīnas tirdzniecības ziņas kā vissvarīgākais akciju cenu virzītājspēks. Investoriem kā tādiem jābūt gataviem uz lielāku sesijas vidus posma maiņu, kā mēs šodien redzējām. Apstiprinājums no mazkapitāla indeksiem un transporta krājumiem joprojām ir maz ticams, kamēr šis nenoteiktības līmenis slēpjas.
