Tātad, jūs esat nolēmis pārdot ieguldījumus. Neatkarīgi no tā, vai vēlaties būt reģistrēts pārstāvis (RR) vai ieguldījumu konsultants, pirmais solis abos procesos ir pienācīgas vērtspapīru licences iegūšana. Nepieciešamo licenci nosaka vairāki faktori, piemēram, pārdodamo ieguldījumu veids, kompensācijas metode un sniegto pakalpojumu apjoms., mēs pārbaudīsim dažādus licencēšanas veidus un parādīsim, kā noteikt, kura licence jums ir piemērota.
FINRA licencēšanas sadalījums
Finanšu nozares regulatīvā iestāde (FINRA) pārrauga visas vērtspapīru licencēšanas procedūras un prasības. Šī pašregulējošā organizācija pārvalda daudzus eksāmenus, kas jānokārto, lai kļūtu par licencētu finanšu profesionāli. Tas veic arī visas atbilstošās disciplinārās un lietvedības funkcijas.
Finanšu vērtspapīru licenču pamati
FINRA piedāvā vairāku veidu licences, kas nepieciešamas gan pārstāvjiem, gan uzraugiem. Katra licence atbilst noteiktam uzņēmējdarbības veidam vai ieguldījumiem. Lai gan ir vairākas licences, kas paredzētas īpašiem vērtspapīru veidiem, ir trīs vispārīgas licences, kuras parasti iegūst vairums pārstāvju un konsultantu:
7. sērijas licence ir pazīstama kā vispārējā vērtspapīru pārstāvja (GS) licence. Tas atļauj licenciātiem pārdot praktiski jebkura veida individuālo nodrošinājumu. Tas ietver parastos un vēlamos krājumus; zvana un pārdošanas iespējas; obligācijas un citi individuāli fiksēta ienākuma ieguldījumi; kā arī visu veidu iesaiņotus produktus (izņemot tos, kuru pārdošanai nepieciešama arī dzīvības apdrošināšanas licence). Vienīgie galvenie vērtspapīru vai ieguldījumu veidi, kurus 7. sērijas licenciātiem nav atļauts pārdot, ir preču nākotnes darījumi, nekustamais īpašums un dzīvības apdrošināšana.
7. sērijas eksāmens ir visilgākais un grūtākais no visiem vērtspapīru eksāmeniem. Tas ilgst 225 minūtes un aptver visus akciju un obligāciju kotēšanas un tirdzniecības aspektus; pārdošanas un pārdošanas iespējas; izplatības un statņi; ētika; marža un citas konta turētāja prasības; un citi attiecīgie noteikumi.
Tie, kam ir šī licence, FINRA ir oficiāli uzskaitījuši kā "reģistrētus pārstāvjus", bet tos parasti sauc par biržas mākleriem. Daudziem apdrošināšanas aģentiem un cita veida finanšu plānotājiem un konsultantiem ir arī 7. sērijas licence, lai atvieglotu noteikta veida darījumus, kas raksturīgi viņu uzņēmējdarbībai. Pilnvaroto pārstāvju pārstāvjiem jāiegūst arī 24. sērijas licence.
Sērijas 63 licence, kas pazīstama kā Uniform Securities Agent licence, ir nepieciešama katrā štatā, un tā atļauj licenciātiem veikt darījumus valstī. Arī visiem 6. un 7. sērijas licenciātiem ir jābūt šai licencei. Vienotā vērtspapīru likuma noteikumi tiek pārbaudīti 75 minūšu eksāmenā.
Lai gan šis pārbaudījums ir daudz īsāks un aptver mazāk materiāla nekā FINRA eksāmeni, ir zināms, ka tas uzdod "viltīgus" jautājumus, kas liek kandidātam skaidri zināt atšķirību starp to, kuri darījumi un situācijas ir atļautas un kuras prasa noteikumi. Šajā testā ir arī daži eksperimentāli jautājumi, kurus NASAA izmanto, lai novērtētu to nozīmīgumu nākotnē.
65. sērijas licence ir nepieciešama ikvienam, kurš plāno sniegt jebkāda veida finanšu konsultācijas vai pakalpojumus bez komisijas maksas. Šajā kategorijā ietilpst finanšu plānotāji un konsultanti, kas sniedz ieguldījumu konsultācijas par stundas maksu, tāpat kā biržas mākleri vai citi reģistrēti pārstāvji, kas nodarbojas ar pārvaldītas naudas kontiem.
Šīs licences eksāmens ir 180 minūšu eksāmens, kas aptver likumus un noteikumus, kas attiecas uz reģistrētiem ieguldījumu konsultantiem, kā arī dažādus ieguldījumu instrumentus un disciplīnas, ekonomiku, ētiku un analīzi. Liela daļa materiālu ir apskatīta arī 7. sērijas eksāmenā, jo daudzi no konsultantiem, kuri piedalās šajā eksāmenā, nav un nekad nevar kļūt par 7. sērijas licenci, un tāpēc viņiem ir nepieciešama pakļaušana tajā apskatītajiem ieguldījumu materiāliem.
Šis 66. sērija ir jaunākais NASAA piedāvātais eksāmens. Būtībā tas apvieno 63. un 65. sērijas eksāmenus vienā 150 minūšu eksāmenā. Šajā testā nav ieguldījumu materiālu, jo 66. sērijas licence ir pieejama tikai tiem kandidātiem, kuriem jau ir 7. sērijas licence.
Padarot atzīmi
Lielākajai daļai vērtspapīru eksāmenu, ko pārvalda gan FINRA, gan NASAA, ir 70% nokārtotās atzīmes, izņemot 7., 63. un 65. sēriju, kuru nokārtošanas likmes ir 72%, un 66. sēriju, kuras nokārtošanas rādītājs ir 73%. Tagad visi testi tiek veikti, izmantojot datoru apstiprinātās proktora testēšanas vietās.
Brokeru tirgotāju sponsorēšana Vs. RIA prasības
Kad ir veikti visi attiecīgie vērtspapīru testi un saņemta atbilstoša atzīme, licenciātiem jāreģistrē savas vērtspapīru licences pie apstiprināta māklera-tirgotāja, kurš turēs licences un pārraudzīs viņu uzņēmējdarbību (apmaiņā pret daļu no komisijas ienākumiem). Parasti tiem, kas plāno sevi uzglabāt kā reģistrētus investīciju konsultantus (RIA), ir jāreģistrējas tajā valstī, kurā viņi veic uzņēmējdarbību, ja viņu pārvaldītie aktīvi ir mazāki par 25 miljoniem USD. RIA galvenā biroja atrašanās vieta, kā arī pārvaldāmo aktīvu daudzums nosaka, vai RIA jāreģistrējas SEC. Reģistrētiem investīciju konsultantiem nav nepieciešams sevi asociēt ar brokeru-tirgotāju.
Grunts līnija
Lielākajai daļai finanšu un investīciju uzņēmumu, kas pieņem darbā vai apmācīs jaunus konsultantus, apmācību paketē būs iekļauta obligāta licencēšanas programma. Uzņēmums vairumā gadījumu pilnvaros, kuras licences ir jāiegūst, lai pārdotu uzņēmuma produktus un pakalpojumus. Tiem, kas nolemj sākt uzņēmējdarbību paši, joprojām ir jāatbilst viņu izvēlētās profesijas licencēšanas prasībām; vienīgā reālā izvēles brīvība ir izvēlētā profesija.
