Miljardieru investora Ray Dalio firma Bridgewater Associated kritās 2017. gada ceturtajā ceturksnī. Pasaulē lielākais hedžfonds uztur akciju portfeli vairāk nekā 12 miljardu ASV dolāru apmērā, saskaņā ar nesenajiem 13F pieteikumiem, kas iesniegti ASV Vērtspapīru un biržu komisijai (SEC). Tas ir straujš to akciju saraksta vērtības kritums, kuras veido portfeli.
Dalio portfelis ir samazinājies par 18, 4% salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni, teikts Valuewalk ziņojumā. Salīdzinājumam - S&P 500 indekss tajā pašā laika posmā ieguva vairāk nekā 6%.
Dalio akciju turētāji ir koncentrēti relatīvi mazā pozīciju skaitā, un lielākā daļa lielāko akciju ir ETF.
Lielākajās daļās ir Vanguard, SPDR, IShares
Četras lielākās līdzdalības, kuras Bridgewater pārņēma 2018. gadā, sastādīja apmēram divas trešdaļas no fonda akciju pozīcijām. Lielākais no šiem ieguldījumiem ir Vanguard Emerging Markets Equity Index (VWO). Bridgewater valdījumā bija 2017. gada beigās 3, 16 miljardi USD VWO, un šī summa sastādīja vairāk nekā ceturto daļu no uzņēmuma kopējiem akciju turējumiem.
Nākamā lielākā pozīcija ir SPDR S&P 500 ETF (SPY). Šī pozīcija bija vairāk nekā 2, 5 miljardi USD, kas sastāda gandrīz 21% no uzņēmuma kopējā portfeļa.
Pēc tam notika divas IShares līdzdalības, EEM un IEMG. Dalio piederēja attiecīgi 1, 54 miljardi USD un 885 miljoni USD no katra, kas sastādīja 12, 6% un 7, 3% no uzņēmuma pozīcijām.
Pēc šīm četrām lielākajām līdzdalībām Dalio pozīcijas kļūst ievērojami mazākas attiecībā pret to daļu no visām Bridžūderas akcijām. Neskatoties uz to, 7 labākās pozīcijas uzņēmuma portfelī veido vairāk nekā trīs ceturtdaļas no visiem akciju turējumiem.
Turklāt daudzas no šīm lielākajām līdzdalībām ir ETF, kas Bridgewater atšķir no daudziem konkurentiem riska ieguldījumu fondiem, kuri arī paļaujas uz ievērojamām pārvaldības maksām.
Pievienots PG&E, CVS un Celgene
Dalio veica vairākus pirkumus 2017. gada ceturtajā ceturksnī, taču neviens no tiem nebija nozīmīgs salīdzinājumā ar iepriekš aprakstīto lielāko līdzdalību lielumu. Lielākais pirkums tika veikts PG&E Corp. (PCG), bet kopējais ieguldīto līdzekļu apjoms bija tikai 38 miljoni USD, kas veido tikai 0, 3% no visa portfeļa. Pie citiem iegādātajiem krājumiem pieder CVS Health Corp. (CVS), Cardinal Health, Inc. (CAH) un Celgene Corp. (CELG).
Bridgewater ceturtā ceturkšņa laikā pārdeva EEM 1, 55 miljardus USD. Turpretī tās lielākais akciju pārdošanas apjoms bija Kroger Co. (KR), kas veidoja tikai 42, 3 miljonus USD jeb 0, 3% no visa portfeļa.
13F ir noderīgi, lai noteiktu, kā daži no slavenākajiem investoriem pārskaitīja naudu pēdējā ceturksnī. Tomēr, līdz brīdim, kad tajos ietvertā informācija ir pieejama sabiedrībai, tā jau ir novecojusi, un maz ticams, ka to varēs izmantot ikdienas ieguldītājs.
