Kāda ir bankas rēķina mijmaiņas likme - BBSY?
Bankas rēķina mijmaiņas darījumu solīšanas likme (BBSY) ir Austrālijas standarta procentu likme, ko noteicis un izkliedējis datu sniedzējs Thompson Reuters informācijas dienests. Parasti BBSY izmanto finanšu iestādes vai korporācijas, kas veic procentu likmju mijmaiņas darījumus un ar tiem saistītus darījumus.
Izpratne par BBSY
Austrālijā BBSY ir procentu likme, ko finanšu tirgos izmanto Austrālijas dolāru vērtspapīru cenu noteikšanai un novērtēšanai un ko bankas izmanto, lai aizņemtos naudu un noteiktu īstermiņa mainīgās procentu likmes. BBSY pārvalda ASX Ltd, kas pārvalda Austrālijas galveno valsts biržu un kapitāla atvasināto instrumentu tirgu.
BBSY katru dienu tiek publicēts plkst. 10:15 vietnē Thomson Reuters un vietnē Bloomberg LLP. Publicētās likmes finanšu iestādes izmanto nacionāli, lai aprēķinātu finanšu līgumu procentu likmes, tādējādi nodrošinot pārskatāmu un efektīvu procesu valsts finanšu sistēmā.
Par parāda finansēšanas pamatlikmi izmanto BBSY. Tas ir līdzīgs Londonas starpbanku piedāvājuma likmei (LIBOR), kuru katru dienu nosaka Lielbritānijas banku asociācija (BBA) un kuru bankas ar augstiem kredītreitingiem iekasē viena no otras par īstermiņa parāda finansēšanu. BBSY tiek iegūts no BBSW - bankas rēķina mijmaiņas likmes -, kas tiek aprēķināta kā vidējais rādītājs valstī labākajam piedāvājumam un labākajam piedāvājumam (NBBO), noapaļojot līdz četrām zīmēm aiz komata.
Šo vidējo vidējo cenu dara pieejamas neatkarīgas iestādes, izmantojot pārredzamu algoritmu, kura pamatā ir informācija no daudzām finanšu iestādēm. BBSY tiek aprēķināts un sniegts līdzīgā veidā, izņemot vidējās cenas vietā tiek izmantota vidējā solītā cena.
Īsts pasaules piemērs, kā lietot BBSY
Labs piemērs tam, kur tiek izmantota bankas rēķina mijmaiņas solīšanas likme, ir vienkāršā vaniļas procentu likmju mijmaiņas līgums. Procentu likmes mijmaiņas darījums ir līgums, kuru noslēdz divi darījuma partneri, kuri vienojas savstarpēji apmainīties ar procentu maksājumu plūsmām uz iepriekš noteiktu laika periodu. Viena puse apmainās ar fiksētu procentu maksājumiem un saņem mainīgus procentu maksājumus, kas ir atkarīgi no BBSY kustības.
Lai izlemtu, kāda procentu likme tiek izmantota, lai noteiktu maksājuma summas līgumā, par atsauces likmi līguma noslēgšanas laikā tiek panākta vienošanās par BBSY. Procentu likmju mijmaiņas darījumos izmantotā mainīgā likme ir BBSY plus (vai mīnus) starpība, piemēram, BBSY + 35 bāzes punkti.
Apsveriet divus uzņēmumus, kas noslēdz procentu likmju mijmaiņas darījumu, kurā uzņēmums XYZ maksā fiksētus maksājumus un saņem mainīgus maksājumus no uzņēmuma ABC. Pusgada fiksētā procentu likme ir 2%, un mainīgā likme ir BBSY + 0, 35%, kas jāmaksā par pusgadu. Maksājumi jāmaina uz nosacīto pamatsummu USD 1 miljona apmērā. Maksājuma summas aprēķināšanas dienā XYZ samaksās ABC ½ x 2% x miljonu USD = 10 000 USD. Pieņemot, ka BBSY ir 1, 90%, ABC pārskaitīs XYZ ½ x (1, 90% + 0, 35%) x miljonu USD = 11 250 USD.
