Tas viss turpmāko pāris mēnešu laikā par Apple Inc. (AAPL) analītiķu aprindās ir pietiekams, lai pamudinātu ikvienu un sajuktu pat visdrošākos investorus. 23. janvārī JP Morgan redzēja vairāk iPhone vājuma pazīmju, savukārt Morgan Stenlijs 25. janvārī atzīmēja, ka, redzot uzņēmuma finanšu pārskatus, tas redz ierobežotu vadlīniju izlaišanas risku.
Kamēr analītiķu kopiena turpina grozīt rokas par Apple gaidāmajiem rezultātiem 1. februārī, opciju tirgus ir daudz bullish, redzot, ka akcijas līdz jūnijam pieaugs pat par 17 procentiem līdz cenai ap 203 USD.
Tehnoloģiju nozare guva karstu sākumu 2018. gadā, SPDR Technology ETF pieaugot par aptuveni 7 procentiem. Bet Apple akciju rādītāji ir zemāki par aptuveni 2, 3 procentiem. Visi turp un atpakaļ saistībā ar jaunākā iPhone X panākumiem vai neveiksmēm mulsina dažus tirgus dalībniekus, un, ja Apple pārsteigtu Volstrītu, kad tā ziņos par rezultātiem 1. februārī, tas varētu izrādīties milzīga atmaksa tirgotājiem, kuri spēlē iespējas.
YCharts AAPL dati
Garais Straddle
Ilgtermiņa statīvu iespēju stratēģija, kuras termiņš beidzas 15. jūnijā, izmantojot 170 ASV dolāru cenu, liek domāt, ka nākamajos četros mēnešos Apple akcijas varētu pieaugt vai samazināties par aptuveni 13 procentiem. Tas ir tāpēc, ka vienas pārdošanas un viena saruna pirkšanas izmaksas ir aptuveni USD 21, 40, kas nozīmē, ka akcijas varētu tirgoties no 149 līdz 192 USD līdz jūnija mēnesim.
Buļļi pārspēj lāčus
Bet tieši derību apjoms liek opciju tirgum izskatīties tik straujš - 170 dolāru zvani pārspēj likmes gandrīz par 2 un 1, ar 14 000 atklātu interesi tikai 8000 likmju. Arī nosacītā vērtība ir milzīga - zvaniem tiek likti gandrīz USD 16, 6 miljoni, salīdzinot ar tikai 7, 1 miljonu USD par pirkumiem.
Lielas likmes
Likmes neapstājas, jo gandrīz USD 20 miljoni tiek likti pie 175 USD zvaniem, vēl 9, 5 miljoni USD par 180 USD cenu un gandrīz 10 miljoni USD, kas veikti uz 200 USD zvaniem. Putni neredz gandrīz tikpat lielu interesi, kā parādīts iepriekš tabulā.
Pieaugums par 17 procentiem?
Faktiski, pieliekot likmi gandrīz USD 10 miljonu vērtībā par 200 ASV dolāru cenu, Apple akcijām vajadzētu pieaugt līdz aptuveni 203 USD, lai zvani nepārsniegtu peļņu - aptuveni 17 procentu pieaugums no akciju pašreizējās cenas.
Šīs ir lielas likmes, kas tiek liktas uz Apple akcijām nākamo pāris mēnešu laikā, un tas nozīmē, ka opciju tirgus vai nu skatās garām visiem ar roku vērstajiem analītiķiem, vai arī visus trūkumus uztver kā īstermiņa.
Protams, ne visas sarunas ir saistītas ar to, ka viņi ir pircēji. Daži ļoti labi varētu būt daļa no aptvertās saucamās stratēģijas, kurā ieguldītāji, kuriem pieder akcijas, pārdod aicinājumus ņemt prēmiju. Bet tas arī nozīmētu, ka tiem Apple īpašniekiem ir jābūt gataviem atteikties no savām akcijām, ja akciju cena paaugstinās virs streika cenas.
Sekojiet līdzi, 1. februāris tuvojas ātri.
