Skābi

Kāda ir skābju un testu attiecība?

Skābes līmeņa attiecība izmanto uzņēmuma bilances datus kā rādītāju tam, vai tam ir pietiekami daudz īstermiņa aktīvu, lai segtu savas īstermiņa saistības. Šī metrika ir noderīgāka noteiktās situācijās nekā pašreizējā attiecība, ko sauc arī par apgrozāmā kapitāla koeficientu, jo tā ignorē tādus aktīvus kā krājumi, kurus var būt grūti ātri likvidēt.

Skābes un testa attiecību mēdz dēvēt arī par ātro attiecību.

Taustiņu izņemšana

Skābes noteikšanas tests jeb ātrā attiecība salīdzina uzņēmuma visvairāk īstermiņa aktīvus ar tā īstermiņa saistībām, lai noskaidrotu, vai uzņēmumam ir pietiekami daudz naudas, lai samaksātu savas tiešās saistības, piemēram, īstermiņa parādu. Skābes līmeņa attiecība neņem vērā apgrozāmos aktīvus, kurus ir grūti ātri likvidēt, piemēram, krājumus. Skābes līmeņa attiecība var nesniegt ticamu priekšstatu par firmas finansiālo stāvokli, ja uzņēmumam ir debitoru parādi, kuru iekasēšana prasa ilgāku laiku nekā parasti, vai īstermiņa saistības, kuru termiņš iestājas, bet kurām ir tūlītējs maksājums nav nepieciešams.

Skābes un testa attiecības formula

Visiem, kas noklusina, tacu $\begin{matrix} Skābes tests = \frac{Nauda + Tirgojami vērtspapīri + A / R}{Īstermiņa saistības} \\ kur: \\ A / R = Debitoru parādi \end{matrix} \ sākt {saskaņots} & \ teksts {Acid Test} = \ frac { text {Cash} + \ text {Tirgojami vērtspapīri} + \ text {A / R}} { text {Current Liamissions}} \ & \ textbf {kur:} \ & \ teksts {A / R} = \ text {Debitoru parādi} \ \ beigas {saskaņots}$ Skābes pārbaude = pašreizējās saistībasCash + tirgojami vērtspapīri + A / R, kur: A / R = debitoru parādi

Kāda ir ātrā attiecība?

Kā aprēķināt skābes un testa attiecību

Skābes un testa attiecības skaitītāju var definēt dažādos veidos, bet galvenajam apsvērumam vajadzētu būt reāla priekšstata iegūšanai par uzņēmuma likvīdajiem aktīviem. Noteikti jāiekļauj nauda un tās ekvivalenti, kā arī īstermiņa ieguldījumi, piemēram, tirgojami vērtspapīri.

Debitoru parādi parasti tiek iekļauti, taču tas nav piemērots visām nozarēm. Piemēram, būvniecības nozarē debitoru parādu atgūšana var prasīt daudz vairāk laika nekā parasti citās nozarēs, tāpēc, ja tas iekļautu to, uzņēmuma finansiālais stāvoklis varētu šķist daudz drošāks nekā patiesībā.

Cits veids, kā aprēķināt skaitītāju, ir ņemt visus apgrozāmos līdzekļus un atņemt nelikvīdus aktīvus. Vissvarīgākais ir tas, ka krājumi ir jāatskaita, paturot prātā, ka tas mazumtirdzniecības uzņēmumiem negatīvi ietekmēs situāciju viņu veiktā krājumu daudzuma dēļ. Pārējie elementi, kas bilancē parādās kā aktīvi, būtu jāatskaita, ja tos īstermiņā nevar izmantot saistību segšanai, piemēram, avansi piegādātājiem, avansa maksājumi un atliktā nodokļa aktīvi.

Rādītāja saucējā jāiekļauj visas īstermiņa saistības, kas ir parādi un saistības, kuru termiņš beidzas viena gada laikā. Svarīgi atzīmēt, ka skābju un testa attiecībai laiku neņem vērā. Ja uzņēmuma kreditoru parādi ir gandrīz beigušies, bet tā debitoru parādi nerodas vairākus mēnešus, uzņēmums var atrasties uz daudz skumjāka pamata, nekā norāda tā attiecība. Var būt arī pretējais.

Ko stāsta skābju un testu attiecība?

Uzņēmumiem, kuru skābes līmeņa attiecība ir mazāka par 1, nav pietiekami daudz likvīdu aktīvu, lai samaksātu pašreizējās saistības, un pret tiem jāizturas piesardzīgi. Ja skābju un testu attiecība ir daudz zemāka nekā pašreizējā attiecība, tas nozīmē, ka uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi ir ļoti atkarīgi no krājumiem.

Tomēr visos gadījumos tā nav slikta zīme, jo daži biznesa modeļi ir būtībā atkarīgi no krājumiem. Piemēram, mazumtirdzniecības veikalos var būt ļoti zems skābes līmeņa noteikšanas koeficients, un tas noteikti nav pakļauts briesmām.

Trīs mēnešus līdz 2019. gada 31. oktobrim Wal-Mart Stores Inc. skābju un testu attiecība bija 0, 18, bet Target Corp. - 0, 18. Šādos gadījumos jāņem vērā citi rādītāji, piemēram, krājumu apgrozījums. Pieļaujamais skābju un testu attiecības diapazons dažādās nozarēs atšķirsies, un jūs atklāsit, ka salīdzinājumi ir visnozīmīgākie, analizējot vienaudžu uzņēmumus vienā un tajā pašā nozarē.

Lielākajā daļā nozaru skābju un testu attiecībai vajadzētu pārsniegt 1. No otras puses, ļoti augsta attiecība ne vienmēr ir laba. Tas varētu norādīt, ka skaidrā nauda ir uzkrājusies un ir dīkstāvē, nevis tiek atkārtoti ieguldīta, atgriezta akcionāriem vai kā citādi izmantota produktīvā veidā.

Daži tehnoloģiju uzņēmumi ģenerē milzīgas naudas plūsmas, un attiecīgi to skābes testa koeficients ir pat 7 vai 8. Lai gan tas noteikti ir labāks par alternatīvu, šie uzņēmumi ir kritizējuši aktīvistu investorus, kuri vēlētos, lai akcionāri saņemtu daļu peļņas.

Skābes un testa attiecības izmantošanas piemērs

Uzņēmuma skābju un testu attiecību var aprēķināt, izmantojot tā bilanci. Zemāk ir Apple Inc. bilances saīsinātā versija uz 2019. gada 28. septembri, parādot uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu un tekošo saistību sastāvdaļas (visi skaitļi miljonos dolāru):


Apple, Inc. bilance no 2019. gada 28. septembra
Nauda un naudas ekvivalenti	48 844 USD
Īstermiņa tirgojami vērtspapīri	51, 713
Debitoru parādi	22, 926
Krājumi	4106
Pircēju un pircēju parādi	22 878
Pārējie apgrozāmie līdzekļi	12, 352
Apgrozāmo līdzekļu kopsumma	162 819 USD

Kreditori	46 236 USD
Ilgtermiņa parāds un citas saistības	59 482
Kopējās īstermiņa saistības	105 718 USD

Lai iegūtu uzņēmuma likvīdos apgrozāmos līdzekļus, pievienojiet naudu un naudas ekvivalentus, īstermiņa tirgojamus vērtspapīrus, debitoru parādus un pārdevēju nesaistītus pircēju parādus. Pēc tam sadaliet pašreizējos likvīdos apgrozāmos līdzekļus ar kopējo pašreizējo saistību daudzumu, lai aprēķinātu skābes un testa attiecību. Aprēķins izskatās šādi:

Apple ATR = (48 844 USD + 51 713 + 22 926 + 22 878 USD) / (105 718 USD) = 1, 38

Ne visi šo attiecību aprēķina vienādi. Uzņēmuma skābju un testu attiecības noteikšanai nav vienas, grūtas un ātras metodes, taču ir svarīgi saprast, kā datu sniedzēji nonāk pie secinājumiem.

Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums Apraksts

Saistītie noteikumi

Ātro aktīvu izpratne Ātrie aktīvi ir tie, kas pieder uzņēmumam ar komerciālu vai maiņas vērtību, kuru var viegli pārveidot naudā vai kas jau ir naudas formā. vairāk Kā darbojas ātrā attiecība Ātrās attiecības koeficients jeb skābes tests ir aprēķins, kas mēra uzņēmuma spēju izpildīt īstermiņa saistības ar vislikvīdākajiem aktīviem. vairāk Izpratne par naudas koeficientu Skaidras naudas attiecība - uzņēmuma kopējā nauda un naudas ekvivalenti, dalīti ar tā pašreizējām saistībām - mēra uzņēmuma spēju atmaksāt īstermiņa parādu. vairāk Tirdzniecības apgrozāmā kapitāla definīcija Tirdzniecības apgrozāmie līdzekļi ir starpība starp apgrozāmajiem līdzekļiem un īstermiņa saistībām, kas tieši saistītas ar ikdienas uzņēmējdarbību. vairāk Īstermiņa saistības Definīcija Īstermiņa saistības ir uzņēmuma parādi vai saistības, kas jāsamaksā kreditoriem viena gada laikā. vairāk kas ikvienam jāzina par likviditātes koeficientiem Likviditātes koeficienti ir finanšu rādītāju klase, ko izmanto, lai noteiktu parādnieka spēju samaksāt kārtējās parāda saistības, nepiesaistot ārēju kapitālu. vairāk partneru saišu