Kopfondu klases abcs

Satura rādītājs

• Kas ir kopfondu klases?
• A klases akcijas
• B klases akcijas
• C klases akcijas
• Pazudušā vidusšķira
• Plusi un mīnusi piemērošana
• Grunts līnija

Investējot kopfondos, vecā piezīme, ka augstās izmaksas norāda uz kvalitāti, nevarētu būt tālāk no patiesības. Nav pierādījumu, ka, samaksājot augstāku nodevu, tiek gūta lielāka atdeve. Ja kaut kas notiek, dārgu fondu kopfondu pārvaldnieks var uzņemties lielāku risku, mēģinot gūt augstāku atdevi. Ja menedžera riskantie gājieni neizskatās, jūs esat pieteicis vairāk naudas izmaksu un pieņēmis kapitāla zaudējumus.

Lai izvairītos no lielas maksas maksāšanas tikai par zaudējumiem, ir svarīgi apsvērt, kura kopfondu akcija jums ir piemērota. Akciju klase palīdz noteikt, kāda veida maksas jums būs jāmaksā, veicot ieguldījumus kopfondā. Šeit mēs sniedzam pārskatu par šīm dažādajām klasēm.

Kopfondu klašu ABC

GALVENIE RAKSTI

• A klases akcijas iekasē avansa maksu un tām ir zemāka izmaksu attiecība, tāpēc tās ir labākas ilgtermiņa ieguldītājiem.A klases akcijas samazina arī avansa maksu par lielākiem ieguldījumiem, tāpēc tās ir labāka izvēle turīgiem ieguldītājiem. B klases akcijas iekasē augstas izejas maksas. un tiem ir lielāki izmaksu koeficienti, bet tie tiek konvertēti uz A-akcijām, ja tos tur vairākus gadus. C klases akcijām ir augstākas izmaksu attiecības nekā A-akcijām un neliela izejas maksa, kas parasti tiek aprēķināta pēc viena gada. C klases akcijas ir iecienītas privātiem ieguldītājiem, un tie ir vislabākie īstermiņa ieguldītājiem.

Kas ir kopfondu klases?

Kamēr akciju klases norāda balsstiesību skaitu uz vienu akciju, kopfondu klases norāda maksu veidu un skaitu, ko iekasē par fonda akcijām.

Ieguldījumu fondu sabiedrībām var būt septiņas vai vairāk klašu akcijas konkrētam fondam. Tomēr pastāv trīs galvenie kopfondu klases veidi: A, B un C. Tos sauc arī par A akcijām, B akcijām un C akcijām. Katrai no šīm klasēm ir dažādas priekšrocības un trūkumi. Pārbaudīsim katru pēc kārtas.

A klases akcijas

A-akcijas iekasē sākotnējo pārdošanas maksu vai priekšlaicīgu slodzi, kas tiek noņemta no jūsu sākotnējā ieguldījuma.

Plusi

• Zemākas 12b-1 maksas: A klases akcijām parasti ir zemākas 12b-1 maksas, kas ir mārketinga un izplatīšanas maksas, kas iekļautas fonda izdevumu proporcijā. Ja plānojat turēt šīs akcijas vairākus gadus, tad priekšapmaksas slodze ilgtermiņā varētu būt izdevīga.Breakcijas punkti: tie nodrošina atlaidi no regulārām priekšējās slodzes likmēm katru reizi, kad jūsu ieguldījums sērijā sasniedz noteiktu summu. Ja pirmais pārtraukuma punkts ir 25 000 USD, jūs sākotnēji varētu ieguldīt šo summu, lai saņemtu pirmo atlaidi. Pārrāvuma punkti nepārprotami dod priekšroku tiem, kam ir vairāk naudas, lai ieguldītu. Uzkrāšanas tiesības: Tas ļauj saņemt atlaidi priekšējās daļas kravām, ja jūs sasniedzat pirmo pārtraukuma punktu ar otro iemaksu. Pieņemsim, ka pirmais pārtraukuma punkts ir 25 000 USD, bet jūsu sākotnējais ieguldījums bija 10 000 USD. Ja jūs ieguldīsit vēl USD 15 000, lai sasniegtu pārtraukuma punktu otrajā maksājumā, jūs saņemsit diskontētu maksu par priekšslodzi. Tas ir noderīgi, ietaupot pensijai, jo pieaugušie darbspējīgā vecumā katru gadu bieži var vairāk ieguldīt. Nodomu teksts: Daži uzņēmumi piedāvā arī priekšlaicīgas atlaides privātpersonām, kuras sākotnēji pauž nodomu ieguldīt vairāk. Viņiem jānorāda nodoms ieguldīt summu noteiktā laika posmā noteiktā pārtraukuma punktā.

Mīnusi

• Augsts sākotnējais ieguldījums: ieguldītājiem, kuriem nav līdzekļu, lai sasniegtu pārtraukuma punktu pirms nodomu vēstulē norādītā termiņa, būs jāmaksā regulāras priekšapmaksas maksas.Long Time Horizon: Šie fondi nav optimāli ieguldītājiem ar īsu laika posmu.. Pieņemsim, ka jūsu sākotnējais ieguldījums ir 4750 USD pēc 250 USD priekšapmaksas maksas, un jūsu ieguldījums gada laikā palielinās par 3%. Ja jūs pārdodat gada beigās, jūs faktiski būtu pazaudējis naudu: (4750 x 1, 03 USD) - 5000 USD = - 107, 50 USD vai 2, 15% zaudējumi.

B klases akcijas

B akcijas klasificē pēc to sākotnējās vai iespējamās atliktās pārdošanas maksas. Šī maksa tiek maksāta, pārdodot akcijas noteiktu gadu laikā pēc sākotnējā pirkuma. Šīs akcijas parasti ir izdevīgas ieguldītājiem ar nelielu ieguldījumu naudu un ilgu ieguldījumu periodu.

Plusi

• Nav priekšapmaksas maksas: viss jūsu sākotnējais ieguldījums gūst labumu no kapitāla pieauguma un procentu ienākumiem. Tas ir būtisks ieguvums jaunajiem ieguldītājiem, kas ietaupās pensijas dēļ kombinētās peļņas dēļ. Apsveriet akciju fondu, kas nopelna 10% gadā trīsdesmit gadu laikā. Pēc tam sākotnējā ieguldījuma vērtība būs vairāk nekā 17 reizes lielāka. Daži simti dolāru, kas ietaupīti priekšapmaksas maksās, nozīmē dažus tūkstošus dolāru pensijā. Atliktā pārdošanas maksa: jo ilgāk jūs turēsit akcijas, jo zemāka būs atliktā pārdošanas maksa. Tas ir vēl viens ieguvums ieguldītājiem ar ilgu laiku. Konvertēšana uz A klasi: B klases akcijas automātiski tiek pārveidotas par A klases akcijām pēc noteikta turēšanas perioda. Šī konvertācija ir izdevīga, jo A klases akcijām ir zemāks gada izmaksu koeficients nekā B klases akcijām (skatīt zemāk).

Mīnusi

• Nepieciešams ilgs laika horizonts: ja noteiktā laika posmā izņemat līdzekļus, no jums tiek iekasēta atpakaļejoša vai atlikta pārdošanas maksa. Parasti fondam jāpaliek piecus līdz astoņus gadus, lai izvairītos no dalības maksas. Nav pārtraukuma punktu: B klases akcijas nenodrošina pārtrauktās pārdošanas izmaksas. Neatkarīgi no tā, cik daudz jūs ieguldāt, šīm maksām nav atlaides. Tas var būt ievērojams trūkums turīgiem ieguldītājiem. Augstākas izmaksu attiecības: B klases akcijas iekasē augstākas izmaksu attiecības nekā gan A, gan C klases akcijas, līdz akcijas var konvertēt A klasē.

C klases akcijas

C klases akcijas ir tāda veida līmeņa fonds, kas iekasē gada maksu. Šī klase labi darbojas personām, kuras īstermiņā atpirks akcijas.

Plusi

• Nav priekšapmaksas maksu: no visa sākotnējā ieguldījuma nopelnāt procentu ienākumus. Neliela aizmugurējā slodze: fona slodze parasti ir tikai 1%. Iespēja izvairīties no fona slodzes: fona slodze parasti tiek noņemta pēc akcijas tiek turētas vienu gadu.

Mīnusi

• Aizmugurējā slodze: aizmugurējā slodze - lai arī neliela - parasti tiek iekasēta, ja līdzekļi tiek izņemti pirmā gada laikā. Augstākās izmaksu attiecības: Lai arī C klases akciju izmaksu koeficienti ir zemāki nekā B klases akcijas, tie ir joprojām ir augstāks nekā A klases akcijām.Nav konvertēšanas: atšķirībā no B klases akcijām, C klases akcijas nevar konvertēt A klases akcijās. Tas novērš iespēju samazināt izmaksas. Ja jums ir ilgs laika posms, C klases akcijas jums nav optimālas, jo augstākas pārvaldības maksas turpinās bezgalīgi. Diemžēl jūsu ieguldījumu atdeve tiks samazināta, jo ilgāk ieguldīsit, jo laika gaitā maksa tiks summēta.Nav atlaides: C klases akcijas nepiedāvā atlaides izdevumiem, ja konts sasniedz noteiktu līmeni.

Pazudušā vidusšķira

Lai gan mēs esam apskatījuši visas trīs klases, ieguldījumu fondu vidējā šķira - B-daļas - ir pazudusi no ieguldījumu fondu nozares. Tam ir vairāki iemesli, bet galvenais no tiem bija vairāk normatīvs uzsvars uz maksām. Tika uzbrukušas 12b-1 maksas, kas ir akcionāru tiesas prāvas pret fondu sabiedrībām par iespējamu ļaunprātīgu izmantošanu. Daudzi fondi atmet šīs maksas un samazina klases piedāvājumus, lai konkurētu ar biržā tirgotiem fondiem (ETF). Paši ETF izdara spiedienu uz B klases akcijām, nodrošinot zemas maksas alternatīvu ieguldītājiem ar ierobežotu ieguldījumu kapitālu. Īsāk sakot, B klases akcijas joprojām pastāv, taču tās ir mirstoša šķirne.

Plusi un mīnusi piemērošana

Apskatīsim, kā darbojas iepriekš aprakstītie raksturlielumi, plusi un mīnusi šādās hipotētiskā ABC uzņēmuma obligāciju fonda akciju klasēs.

ABC uzņēmuma obligāciju fonds, salīdzinājums ar C

Klase	Simbols	Priekšdaļa	Atpakaļ	12b-1 maksa	Sīkāka informācija
A	PAEMX	3, 75%	1%	0, 25%	- 2017. gada kopējais ienesīgums = 8, 86% - izdevumu attiecība = 1, 2% - 1000 USD investīcijas
C	PEBCX	n / a	1%	1, 00%	- 2017. gada kopējais ienesīgums = 9, 35% - izdevumu attiecība = 1, 95% - 2500 USD investīcijas