Atrisināt krājumus ar lielu augšupvērstu potenciālu kļūst arvien grūtāk, vēršu tirgus novecojoties. Bet Goldman Sachs Group Inc. saka, ka to ir daudz un ir identificējis 30 uzņēmumus, kas pērk reitingus ar "mikro virzītu, īpatnēju atdevi". Šobrīd S&P 500 indeksa (SPX) krājumi ir vēsturiski augstā korelācijas līmenī ar plašajiem tirgus spēkiem, piemēram, tirdzniecības spriedzi un lēmumiem par Federālo rezervju likmēm. Goldmans saka, ka tas "ir apgrūtinājis vidi krājumu savācējiem". Lai pārvarētu šo izaicinājumu, Goldmans ir izstrādājis metodiku, lai atrastu krājumus, kuru potenciāls pārspēt, ieskaitot šos septiņus, ar ieguvumiem, kas izriet no to cenu mērķiem: DISH Network Corp. (DISH) + 80% mērķim; AbbVie Inc. (ABBV) + 44%; Mylan NV (MYL) + 29%; MGM Resorts International (MGM) + 28%; Hasbro Inc. (HAS) + 27%; Centene Corp. (CNC) + 25%; un AmerisourceBergen Corp. (ABC) + 25%.
Goldman saraksts ir daudzveidīgs. DISH Network ir televīzijas pakalpojumu sniedzējs, MGM Resorts ir viesnīcu un kazino operators, un Hasbro ražo rotaļlietas. AbbVie un Mylan ir farmācijas uzņēmumi, Centene ir pārvaldīts aprūpes uzņēmums, un Amerisource Bergen ir narkotiku un citu veselības aprūpes produktu izplatītājs.
Meklē izkliedi
Pēc Goldmana teiktā, "Nesenā tirgus vājuma laikā S&P 500 peļņa ir kļuvusi makroekonomiskāka. Tomēr mūsu izkliedes rādītāji liecina, ka krājumu izvēles iespējas joprojām ir plašas patērētāju izvēles un veselības aprūpes jomā." Kā aprakstīts viņu 12. aprīļa ziņojumā "ASV makroskops: Kur atrast krājumu veidošanas iespējas korelētā tirgū", Goldmans atklāj, ka "Krājumi ar augstu izkliedes rādītāju, visticamāk, ir pastiprinājuši atbildes uz idiosinkrātiskiem jaunumiem un prezentē labāko alfa paaudzi. iespējas."
Izkliedes rādītājā tiek ņemti vērā divi rādītāji: pirmkārt, šo akciju ienesīguma procentuālā daļa pēdējos sešos mēnešos, ko noteica mikro faktori, nevis kopējā tirgus (pazīstama arī kā beta) kustība, un, otrkārt, Goldmana prognoze par nepastāvība vai risks, kas saistīts ar šiem mikro faktoriem. Kas attiecas uz pirmo pasākumu, vidējiem S&P 500 krājumiem bija 58% no sešu mēnešu beigu ienesīguma, ko noteica mikro faktori, turpretī septiņi iepriekš uzskaitītie krājumi svārstījās no 55% (AbbVie) līdz 89% (Hasbro), bet pārējie pieci bija no 72% līdz 78%.
Goldmana izkliedes rādītājs par vidējiem S&P 500 krājumiem ir 1, 1, savukārt septiņiem izceltajiem krājumiem ir no 2, 0 (Hasbro) līdz 4, 8 (Centene). Pārējie pieci krājumi šajā pasākumā ir no 2, 5 līdz 3, 4.
Zemas vērtības
Starp septiņiem izceltiem akcijām Mylan un AbbVie izceļas ar īpaši zemu novērtējumu. Viņu nākotnes P / E koeficienti, balstoties uz Goldmana aprēķiniem, ir attiecīgi tikai 7x un 12x nākamā divpadsmit mēneša (NTM) prognozētie ieņēmumi. Salīdzinājumam - visa S&P 500 priekšējā P / E ir 17x uz vienu Goldmanu un 16, 4x uz Yardeni Research Inc.. S&P 500 veselības aprūpes nozarē priekšu P / E ir 15, 2x, liecina Yardeni.
AbbVie ir piedzīvojis spēcīgu pārdošanas, peļņas un dividenžu pieaugumu. Akcijas ir kļuvušas par iecienītāku institucionālajiem ieguldītājiem, kas uzkrāj akcijas. Konsensa aplēses prasa, lai pirmā ceturkšņa EPS pieaugtu par 39, 8% salīdzinājumā ar gadu iepriekš, un pilna 2018. gada EPS būtu jāpalielina par 34, 5%, salīdzinot ar Yahoo Finance. (Plašāku informāciju skatiet arī: AbbVie Stock signalizē, ka varētu atrasties gājiens uz augšpusi .)
Mylan gadījumā EPS pieauguma aprēķini ir 6, 5% pirmajā ceturksnī un 18, 0% visā gadā, arī Yahoo Finance. Vislabākais Mylan produkts ir EpiPen, ārkārtas terapija smagu alerģisku reakciju ārstēšanai. Saskaņā ar CNBC aprēķiniem šī produkta ieņēmumi no 2015. gada bija aptuveni USD 1 miljards. Tomēr uzņēmums ir cītīgi kritizēts par šīs ierīces ASV mazumtirdzniecības cenas paaugstināšanu līdz vairāk nekā 600 ASV dolāriem par diviem iepakojumiem, kaut arī katrā ierīcē ir tikai 1 ASV dolārs vērts medikaments vienā CNBC.
Pati piegādes ierīce var tikt ražota ne vairāk kā par 30 USD, teikts MIT Technology pārskatā. Turklāt Consumer Reports ir identificējusi alternatīvu, kuras cena ir tikai 10 USD par diviem iepakojumiem. Atbildot uz sašutumu, Mylan ir ieviesis vispārīgu versiju par aptuveni pusi no zīmola EpiPen cenas. 2017. gadā uzņēmums samaksāja 465 miljonus dolāru, lai atrisinātu federālo izmeklēšanu, kurā sākotnēji tika prasīts 1, 27 miljardu dolāru atlīdzinājums par ierīces pārmaksu, ziņoja Bloomberg.
Darījumi tehnikā
Tajā pašā Goldmana ziņojumā uzmanība tika pievērsta arī tam, kā nesenie Facebook ieraksti ir ietekmējuši citus tehnoloģiju krājumus, un kā šī, iespējams, ir īslaicīga anomālija, kas šajā nozarē ir radījusi dažus darījumus. Investopedia raksts par šo tēmu piedāvā arī sīkāku informāciju par Goldmana atklājumiem par neseno korelācijas pieaugumu starp S&P 500 akcijām. (Plašāku informāciju skatiet arī: 10 tehniskie paņēmieni, ko Facebook atcēla, tagad gatavs pieaugt .)
