Biržā tirgoto fondu (ETF) tirgus ir aktīvs, konkurētspējīgs un pastāvīgi augošs. Tas ir arī ļoti smags; lielākās firmas pārvalda ļoti lielu daļu no visiem pārvaldītajiem ieguldījumu aktīviem (AUM). Piemēram, trīs galvenie pakalpojumu sniedzēji Amerikas Savienotajās Valstīs - Blekroka iShares, State Street's SPDR un Vanguard - pārvalda vairāk nekā 80% no visām ETF darbībām.
Globālais tirgus nav daudz līdzsvarotāks. Četras labākās firmas veido vairāk nekā trīs ceturtdaļas no 2, 7 miljardiem USD ETF. Vācijā bāzētās Deutsche Bank ETF spārns, saukts par Deutsche Asset & Wealth Management, ir ceturtais nozīmīgais spēlētājs kopā ar lielo amerikāņu trijnieku. Invesco PowerShares ETF sērija ir tālā piektā pasaules tirgos. Kopumā desmit lielākie ETF sniedzēji patērē vairāk nekā 85% no visiem ETF aktīviem.
ETF joprojām ir salīdzinoši jauna instrumentu klase. Katra no piecām lielākajām firmām piedāvā konkurences priekšrocības, kas padara tās veiksmīgas.
BlackRock iShares ETF
Lai gan Vanguard un State Street nav daudz atšķirībā no kopējā AUM, abi cīnās par tālu sekundi BlackRock un mežonīgi veiksmīgajām iShares sērijām.
BlackRock nav cēlies no iShares; sērija tika iegādāta, pārņemot Barclays Global Investors 2009. gadā. Barclays faktiski uzsāka iShares tālajā 1996. gadā. Līdz 2015. gadam iShares iekļāva vairāk nekā 500 fondus un gandrīz 650 miljardus dolāru AUM.
Lielā mērā pateicoties iShares ETF panākumiem, BlackRock var lepoties ar vairāk nekā 3, 5 triljoniem USD kopējo ieguldāmo aktīvu apjomā - skaitlis ir lielāks nekā visās valstīs, izņemot trīs valstis, un pārstāv vairāk nekā vienu piektdaļu no ASV ekonomikas lieluma.
IShares ir visvairāk slavens ar savu ETF veidošanu ap vadošajiem globālajiem indeksiem, piemēram, Barclays Capital, Dow Jones, Morningstar un Standard & Poor's. Šie fondi vidēji ir augstākais vidējais jebkura piegādātāja dividenžu ienesīgums.
Vanguard ETF
Līdz 2015. gada otrā ceturkšņa sākumam Vanguard bija izturējis State Street Advisors kā otro lielāko ETF pakalpojumu sniedzēju pasaulē. Vanguard, iespējams, ir unikālākais un ievērības cienīgākais ETF sniedzējs šajā sarakstā, un tam bija labākais 2014. gada rādītājs no jebkura uzņēmuma šajā tirgū.
Vanguard var uzskatīt par ieguldījumu kompāniju Walmart ar viszemāko cenu mantru. Kaut arī Vanguard piedāvā dažus pārvaldītus ETF, šī kompānija samazina zaudējumus par pasīvi pārvaldītu līdzekļu niecīgu izmaksu attiecību. Tā FTSE Emerging Markets ETF (VWO) ir īpaši ievērības cienīgs ar tā lielumu (USD 60 + miljardi AUM) un milzīgo apjomu (gandrīz 19 miljoni aizkavējošu trīs mēnešu darījumu).
Vanguard atšķirību padara tas, ka tas pieder saviem līdzekļiem, kas nozīmē, ka tā klienti ir arī īpašnieki.
State Street globālo konsultantu SPDR ETF
Dibināts 1792. gadā, State Street Global Advisors piedāvā vairāk nekā 100 ETF. Lielāko daļu no tiem sauc par SPDR fondiem. SPDR S&P 500 ETF (SPY) ir vecākais un lielākais šāds ETF ar gandrīz 125 miljardu dolāru AUM. SPY ir visaktīvāk tirgotais ETF pasaulē.
SPDR sērija nedaudz atšķiras ar to, ka visi fondi ir formulēti kā ieguldījumu ieguldījumu fondi. Viņiem ir tendence izsekot lielākas kapitalizācijas uzņēmumiem attīstītajās valstīs.
Deutsche Bank AWM X-trackers ETF
Deutsche Bank X izsekotāji ir līdz šim lielākais ETF sniedzējs ārpus ASV. Šī sērija tika uzsākta 2007. gadā un guva tūlītējus panākumus, lai gan Eiropas tirgos pastāv nopietna cenu konkurences draudi, ko rada Vanguard.
Šī bija oriģinālā ETF sērija, kuras mērķis bija naudas tirgus, kredīttirgi un valūtas tirgi Eiropā. Tomēr tas atpaliek Ziemeļamerikā un Āzijā.
Invesco PowerShares ETF
Invesco PowerShares ir daļa no Invesco Ltd. un tika izveidots 2003. gadā. Lai arī tas ir daudz mazāks nekā iepriekšminētā ETF sērija, PowerShares ir ievērojams ar uz noteikumiem balstītu kvantitatīvo pieeju. Uzņēmums to sauc par Intellidex stratēģiju, kurā akcijas tiek novērtētas pēc kapitāla pieauguma potenciāla.
PowerShares klāstā dominē viens fonds: PowerShares QQQ (QQQ). Vairāk nekā piecas reizes lielāks nekā jebkurš cits Invesco ETF, QQQ ir viens no populārākajiem ETF pasaulē.
