Kad esat izveidojis savu ieguldījumu fondu portfeli, jums būs jāzina, kā to uzturēt, izmantojot kopfondu ieguldījumu stratēģiju. Pārskatīsim četras populāras stratēģijas.
Stratēģija Wing-It
Šī ir visbiežāk sastopamā ieguldījumu fondu ieguldījumu stratēģija, it īpaši jauno investoru vidū. Kā tas darbojas? Ja jūs neievērosit konkrētu plānu vai struktūru, kas palīdzēs jums veikt ieguldījumus un uzturēt portfeli, jūs, visticamāk, izmantojat stratēģiju spārniem.
Bez ieguldījumu plāna jūs varētu cīnīties, lai pieņemtu lēmumus, kas precīzi atspoguļo jūsu investīciju mērķus. Lielākā daļa ekspertu piekrīt, ka šī stratēģija ir konsekvences trūkuma dēļ vismazāk veiksmīga.
No otras puses, ja jums ir plāns vai struktūra, kas virza jūsu ieguldījumus, tad portfeļa pārvaldībai vajadzētu būt daudz vienkāršākai.
Tirgus laika stratēģija
Tirgus laika noteikšanas stratēģija nozīmē spēju iekļūt un izkļūt no nozarēm, aktīviem vai tirgiem vajadzīgajā laikā. Ideālā pasaulē spēja mainīt laiku tirgū nozīmē, ka jūs vienmēr pērkat zemu cenu un pārdodat augstu cenu.
Diemžēl tikai nedaudzi investori to dara konsekventi, jo ieguldītāju rīcību parasti veicina emocijas, nevis loģika. Patiesībā vairums investoru parasti rīkojas tieši pretēji optimālajam (ti, pērk augstu un pārdod zemu). Tas daudziem liek domāt, ka tirgus laiks nedarbojas. Neviens nevar precīzi paredzēt nākotni ar jebkādu konsekvenci, tomēr ir daudz tirgus laika rādītāju, kas, pēc dažu investoru domām, dod viņiem priekšrocības, prognozējot, kurp virzās tirgi.
Pirkšanas un turēšanas stratēģija
Šī ir līdz šim visplašāk sludinātā ieguldījumu stratēģija. Šī stratēģija nozīmē, ka jūs iegādāsities savus ieguldījumus un ilgstoši turēsities pie tiem neatkarīgi no tā, vai tirgi iet uz augšu vai uz leju. Parastā gudrība saka: ja jūs izmantojat pirkšanas un turēšanas stratēģiju un izturaties pret tirgus kāpumiem un kritumiem, laika gaitā jūsu ieguvumi atsvērs zaudējumus. Miljardieris un leģendārais investors Vorens Bafets ir reģistrēts, apgalvojot, ka šī stratēģija ir ideāla ilgtermiņa investoram.
Cits iemesls, kāpēc šī stratēģija ir tik populāra, ir tas, ka to ir viegli izmantot. Tas nepadara to labāku vai sliktāku par citām iespējām; to ir vienkārši viegli iegādāties un pēc tam turēt.
Darbības novērtēšanas stratēģija
Tas ir nedaudz vidusceļš starp tirgus plānošanu un pirkšanu un turēšanu. Izmantojot šo kopfondu ieguldījumu stratēģiju, jūs laiku pa laikam pārskatīsit savu portfeļu kopumu un veiksit dažus pielāgojumus. Apskatīsim pārāk vienkāršotu piemēru, izmantojot reālus veiktspējas rādītājus.
Teiksim, ka jūs sākāt ar kapitāla vērtspapīru portfeli USD 100 000 apmērā četros kopfondos, sadalot tos vienādos svērumos - 25% katram.
Pēc pirmā ieguldījumu gada portfelis vairs netiek vienādi svērts - 25% katrā fondā, jo daži fondi darbojas labāk nekā citi.
Realitāte ir tāda, ka pēc pirmā gada vairums kopfondu investoru tiecas nomest zaudētājus (D fonds) un pirkt vairāk no uzvarētājiem (Fonds A). Tomēr tas nav tas, ar ko tiek vērtēts sniegums. Rezultātu svērums vienkārši nozīmē, ka jūs pārdosit dažus fondus, kas darīja vislabāko, lai nopirktu dažus fondus, kas darīja visnelabvēlīgāk.
Jūsu sirds nonāks pretrunā ar šo loģiku, bet tas ir pareizi jādara, jo vienmēr pastāv ieguldījumi, jo viss ir ciklisks. Ceturtajā gadā Fonds A ir kļuvis par zaudētāju, bet D fonds - par uzvarētāju.
Rezultātu svēršana šim portfelim gadu no gada nozīmē, ka jūs būtu ieņēmuši peļņu, ja A fondam veicās labi, lai iegādātos D fondu, kad tas bija samazinājies. Ja jūs būtu pārbalansējis šo portfeli katra gada beigās piecu gadu laikā, jūs sasniegtu lielāku rezultātu uz priekšu veiktspējas svēruma rezultātā. Tas viss attiecas uz disciplīnu.
Grunts līnija
Portfeļa pārvaldības atslēga ir tāda kopfondu ieguldījumu stratēģija, kuru jūs stingri ievērojat disciplinēti. Visveiksmīgākie naudas pārvaldītāji pasaulē ir veiksmīgi, jo viņiem ir disciplīna rīkoties ar naudu, un viņiem ir plāns.
Varmens Bafets, iespējams, to pateica vislabāk: "Lai veiksmīgi veiktu ieguldījumus visā dzīves laikā, nav vajadzīgs stratosfēras IQ, neparasts biznesa ieskats vai iekšēja informācija. Vajadzīgs stabils intelektuālais ietvars lēmumu pieņemšanai un spēja saglabāt emocijas no korozijas, kas ietvars ".
