Nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi (REIT) ir ieguldījumu instrumenti, kuru īpašumā ir dažādi ienākumus radoši nekustamie īpašumi, piemēram, daudzdzīvokļu ēkas, rūpniecības ēkas, viesnīcas, slimnīcas, biroji, tirdzniecības centri, noliktavas, pansionāti un studentu mājokļi. Daudzi biržā tirgoti fondi (ETF) nodrošina investoriem piekļuvi nekustamā īpašuma tirgiem. Par laimi, ja investori ir lācīgi un vēlas derēt pret nekustamā īpašuma tirgiem, šim nolūkam pastāv arī daži ETF. Zemāk mēs esam uzskaitījuši trīs ETF, kurus varat izmantot, lai dažādās pakāpēs saīsinātu nekustamā īpašuma tirgu.
Taustiņu izņemšana
- Apgriezto ieguldījumu mērķis ir gūt peļņu no bāzes indeksa pazemināšanās, tāpēc investori nopelna naudu, kad bāzes indekss krītas. Šīs investīcijas parasti tiek aktīvi pārvaldītas, un tām ir lieli izmaksu koeficienti.Proshares Short Real Estate Fund cenšas atgriezties -1x dienā no Dow Jones ASV nekustamā īpašuma indekss pirms maksām un izdevumiem. ProShares UltraShort nekustamā īpašuma fonda mērķis ir -2x dienā atgūt Dow Jones ASV nekustamā īpašuma indeksu. Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF ir piemērots ieguldītājiem, kuri vēlas uzņemties augstu riska līmeni.
Kas ir apgriezti REIT?
Ja vēlaties gūt peļņu no kritumiem tirgū, iespējams, vēlēsities pievērsties apgrieztam ieguldījumam. Un REIT nav izņēmums. Apgrieztais REIT ir izveidots tā, lai palīdzētu ieguldītājiem nopelnīt naudu, kad bāzes indekss samazinās. Šie aktīvi ir paredzēti, lai palielinātu indeksa darbības apgriezto vērtību, šie aktīvi tiek dēvēti arī par īsajiem vai sedzošajiem līdzekļiem. Tie palīdz ieguldītājiem nodrošināties pret kritumu un ir mazā svara riska darījumos ar nekustamā īpašuma tirgus segmentu.
Viens no trūkumiem šajos ieguldījumos ir tas, ka tos parasti aktīvi pārvalda, kas nozīmē, ka tiem parasti ir lielāki izmaksu rādītāji. Un tāpēc, ka viņus aktīvi pārvalda, viņi arī regulāri, konsekventi tiek līdzsvaroti. Tas nozīmē, ka ilgtermiņā viņiem ir tendence pārsniegt indeksu.
Apgriezti ieguldījumi parasti tiek aktīvi pārvaldīti, un tiem parasti ir augstāka izdevumu attiecība.
Īss nekustamais īpašums Proshares
Proshares īsais nekustamā īpašuma fonds (REK) cenšas atgriezt Dx Jones ASV nekustamā īpašuma indeksa ikdienas atdevi -1x pirms maksas un izdevumiem. Fonds sasniedz šo mērķi, ieguldot dažādos indeksa mijmaiņas darījumos. Sākot ar 2019. gada 30. septembri, fonda pārvaldītajos aktīvos bija USD 7, 78 miljoni (AUM) un izdevumu attiecība bija 0, 95%.
Proshares Short Real Estate fondam ir liela nozīme kapitāla vērtspapīru REIT, apmēram 92% no tā turējumiem šajā aktīvu klasē. Pārējo tā portfeli veido hipotēku REIT, nekustamā īpašuma pārvaldības un attīstības uzņēmumi, kā arī profesionālie pakalpojumi. Ieņemot pozīcijas 114 uzņēmumos, piecu lielāko līdzdalību skaitā no 2019. gada 30. septembra bija:
- American Tower Group - A klases kroņa pils starptautiskā prologisEquinixSimon Property Group - A klase
Kopš fonda izveidošanas 2010. gada 6. martā tas guva gada ienesīgumu -13.06% no 2019. gada 30. septembra. Fonda atdeve bija -15.66% pēc viena gada un -10.67% pēc pieciem gadiem. Fonds ir zaudējis aptuveni 21% no gada sākuma (YTD). Salīdzinot ar Dow Jones ASV nekustamā īpašuma indeksu, fondam ir korelācija –0, 99 un beta –1, 0, savukārt attiecībā pret S&P 500 indeksu korelācija un beta ir attiecīgi 0, 48 un -0, 6. Līdz 2019. gada 30. septembrim fondam bija standarta novirze 12, 43%.
ProShares UltraShort Real Estate
ProShares UltraShort Real Estate Fund (SRS) mērķis ir -2x pārsniegt Dow Jones ASV nekustamā īpašuma indeksa ikdienas ienesīgumu. Fonds sasniedz šo mērķi, veicot ieguldījumus mijmaiņas darījumos ar indeksu, kā arī mijmaiņas darījumos iShares ASV nekustamo īpašumu ETF (IYR). Balstoties uz fonda divkāršo raksturu, ja indekss samazinās par 5%, VID investori iegūst 10%. Tāpat, ja indekss palielinās par 10%, VID ieguldītājs zaudē 20%.
Fonds ziņoja par pārvaldītajiem neto aktīviem USD 17.81 USD apmērā no 2019. gada 30. septembra ar izdevumu attiecību 0, 95%. Līdzīgi kā Proshares Short Real Estate Fund, aptuveni 92% no fonda tiek ieguldīti kapitāla REIT, savukārt atlikušās līdzdalības tiek ieguldītas hipotēku REIT, nekustamā īpašuma pārvaldības un attīstības uzņēmumos un profesionālos pakalpojumos. Tai ir pozīcijas 114 dažādos uzņēmumos, no kurām piecas galvenās ir American Tower - A klase, Crown Castle International, Prologis, Equinix un A klases Simon Property Group.
Fonds tika izveidots 2007. gada 30. janvārī, un kopš tā darbības sākuma viena gada ienesīgums ir -31, 13, piecu gadu ienesīgums -21, 72% un -34, 14%. Atkarībā no fonda indeksa, VID ir korelācija -0, 99 un beta -1, 99. Aprēķinot pret S&P 500, šīs vērtības ir attiecīgi 0, 48 un -1, 15. Līdz 2019. gada septembra beigām fondam bija standarta novirze 12, 43%.
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF (DRV) ir piemērots ieguldītājiem, kuri vēlas uzņemties augstu riska pakāpi. Fonda mērķis ir -3 reizes pārsniegt Morgan Stanley Capital International (MSCI) ASV REIT indeksa ikdienas ienesīgumu. Tātad, ja indekss samazinās par 5%, ieguldītājs DRV iegūst 15%. No otras puses, ja indekss palielinās par 10%, ieguldītājs zaudē 30%.
Sākot ar 2019. gada 31. martu, fondam bija USD 13, 5 miljardi AUM un izdevumu attiecība 0, 95%, neņemot vērā iegūtās fonda maksas un izdevumus. Fonds galvenokārt tiek ieguldīts specializētajās REITs 33% apjomā, kam seko apdzīvojamie REITs aptuveni 15% apjomā. DRV piecas lielākās akcijas bija American Tower - A klase, Crown Castle International, Prologis, Equinix Common REIT un Simon Property Group REIT.
Kopš fonda darbības uzsākšanas 2009. gada 16. jūlijā tā viena gada ienesīgums bija -47, 94%, piecu gadu ienesīgums bija -29, 37% un -49, 52% kopš tā darbības sākuma. Fonda korelācija ir 0, 99 un beta - 2, 83, salīdzinot ar S&P US REIT indeksu. Fonda standarta novirze ir 43, 6%.
