Palielinoties pieprasījumam pēc atmiņas mikroshēmām, daudz ražotāju, kas ražo aprīkojumu, ko izmanto šo mikroshēmu izgatavošanai, būs liels pieaugums. Gan Lam Research Corp. (LRCX), gan KLA-Tencor Corp. (KLAC) vajadzētu pārspēt “nikno pieprasījumu”, kas ietver gan DRAM, gan NAND zibatmiņas pieprasījumu, saskaņā ar Cowen & Co. pārstāvi Krišu Sankaru. Tomēr ne visi mikroshēmu ražošanas iekārtu ražotāji ir tik gatavi gūt labumu, jo saskaņā ar Barrona teikto Sankars ir piesardzīgāks attiecībā uz ASML (ASML) un Applied Materials Inc. (AMAT).
Sankars Lam piešķir cenu mērķi USD 285 un KLA - cenu mērķi USD 140. Pēdējā gada laikā Lam ir pieaudzis par 38%, sākot ar tirdzniecības slēgšanu ceturtdien. Tajā pašā laika posmā KLA ir nedaudz vairāk par 13%. Balstoties uz jaunajiem cenu mērķiem, Sankar sagaida, ka Lam palielināsies par vēl 40%, bet KLA - par vēl 24%. (Kam, sk.: 6 čipu krājumi, kas ir gatavi atsitieniem. )
Lamas laicīgā izaugsme
Lam, dominējošais gan DRAM, gan NAND ražošanas aprīkojuma piegādātājs, gūs labumu no vairākām “laicīgās” izaugsmes tendencēm, kurām būs nepieciešams arvien lielāks atmiņas apjoms, piemēram, glabāšanā, kā arī mobilajā datorā un galu galā automašīnās. Neskatoties uz tirgus piesātinājumu no vienības viedokļa mobilajā skaitļošanā, DRAM saturs pieaug, kas ir vismaz viena joma, kurā Lam gūs labumu no sava dominējošā stāvokļa.
Lai arī Sankar paredz, ka nākamo piecu gadu laikā kopējo mikroshēmu ražošanas iekārtu pārdošanas apjomi pieaugs par 6% gadā, tikai atmiņas mikroshēmu instrumentu pārdošanas apjomi pieaugs vēl straujāk - ar ātrumu 8%. Pēc Barrona teiktā, arvien pieaugošā aprīkojuma tirgus daļa ir instrumenti, uz kuriem Lam specializējas, “nogulsnēšana” un “kodināšana”.
Vēl viena laicīgā tendence, no kuras Lam gūs labumu, ir pieaugošā atmiņas mikroshēmu izgatavošanas izmaksu intensitāte, jo palielinās mikroshēmu ražošanas sarežģītība un nepieciešamo apstrādes darbību skaits.
KLA 'Flash' priekšrocība
Sankars optimistiski vērtē arī KLA spēju izmantot NAND zibspuldzes ilgtermiņa izaugsmes iespēju - apgabalu, kurā KLA ir spēcīgi pakļauts. Uzņēmuma Gen 5 produkts tiek pieņemts mērķim, un tā 3D NAND produkta procesa vadības intensitāte ir stabila.
Atmiņas pārpilnības gadījumā, kas pēdējā laikā sagādā bažas, KLA rīcībā ir “buferis”, norāda Sankars. Lielākā daļa uzņēmuma pārdošanas ir paredzēta iekārtām, kas ražo tā dēvētās loģiskās ķēdes, piemēram, mikroprocesoriem, kas var darboties kā uzticams pārdošanas avots, ja atmiņas tirgus kļūst pārāk piesātināts ar piegādi. (To, skatiet: Kāpēc mikroshēmu krājumi ir lēti, ņemot vērā dārgās tehnikas. )
Atšķirībā no Lam un KLA, ASML un Applied mazāk gūst labumu no pieaugošā pieprasījuma pēc atmiņas mikroshēmām. Sankars uzskata, ka ASML akcijas ir pārāk dārgas, jau atspoguļojot uzņēmuma ekstrēmo ultravioleto staru litogrāfijas rīku apgriezienus. Kas attiecas uz lietišķo, biznesa joma, kas koncentrējas uz vitrīnu izgatavošanas instrumentiem, cietīs no pašreizējiem vājumiem viedtālruņu organisko gaismas diožu (OLED) displeju tirgū.
