Procenti nesošie ieguldījumi atšķiras pēc tā, kā tie nes peļņu to īpašniekiem. Kad ieguldītājs pārdod ieguldījumu vairāk nekā tas, par kuru viņš sākotnēji iegādājās, atšķirību starp šīm vērtībām sauc par kapitāla pieaugumu. Kad jūs pērkat akciju par 1000 USD un pēc tam pārdodat to par 1200 USD, jūs saprotat, ka kapitāla pieaugums ir 200 USD. Tomēr, iespējams, esat arī saņēmis periodiskus procentu maksājumus no akciju emitenta uzņēmuma, kamēr jums tas piederēja. Šos procentu maksājumus sauc par dividendēm, un attieksme pret dividenžu ienākumiem ir ļoti atšķirīga no attieksmes pret kapitāla pieaugumu.
Dividendes un kapitāla pieaugums ir divi akciju tirgus bagātības veidošanas instrumenti; ieguldījumi vai nu palielinās cenu, palielinoties kapitālam, vai arī uzņēmumi izmaksā daļu no savas peļņas akcionāriem kā dividendes. Tirgus saīsinājums nerealizētam kapitāla pieaugumam, kas nozīmē, ka aktīvs vēl nav pārdots, ir "atdeve", savukārt saīsinājums dividendēm ir "ienesīgums".
Stingri sakot, dividendes faktiski nav procentu maksājumi, jo dividendes faktiski nedaudz ietekmē akciju cenas pēc to sadales. Tomēr akciju turētājs šos ienākumus saņem nekavējoties. Kapitāla pieaugums rodas tikai no ieguldījuma pārdošanas; kad akciju cena palielinās no USD 100 līdz USD 105, jūs patiešām ieguvāt iespēju pārdot ar 5% kapitāla pieaugumu. Ja cena atkal nokrītas līdz 98 USD pirms pārdošanas, jūs neapzināties, ka 5% pieaugums.
Nodokļu likmes dividendēm un kapitāla pieaugumam bieži mainās, bet IRS katram ienākuma veidam attiecas atšķirīgi. Faktiski ilgtermiņa kapitāla pieaugumu vai aktīvus, kuru turēšana pārsniedz vienu gadu, traktē atšķirīgi no īstermiņa kapitāla pieauguma. Īstermiņa ienākumiem bieži uzliek nodokļus līdzīgi kā ienākumiem no dividendēm.
Padomnieka ieskats
Ronalds Meslers, JD
Mēs aizsargājam ārstus, LLC, Boise, ID
Kapitāla pieaugums (vai zaudējumi) ir starpība starp pirkuma cenu un vērtspapīra vērtību, kad to pārdodat. Dividendes ir izmaksa akcionāriem no uzņēmuma peļņas, kuru pilnvarojusi un deklarējusi direktoru padome.
