Parakstītājs jaunā akciju piedāvājumā kalpo kā starpnieks starp uzņēmumu, kas vēlas emitēt akcijas sākotnējā publiskajā piedāvājumā (IPO), un ieguldītājiem. Parakstītājs palīdz uzņēmumam sagatavoties IPO, apsverot tādus jautājumus kā prasāmā naudas summa, emitējamo vērtspapīru veids un līgums starp parakstītāju un uzņēmumu.
Parakstīšanas līgumam var būt dažādas formas. Visizplatītākais parakstīšanas līguma veids ir stingra apņemšanās, kurā parakstītājs piekrīt uzņemties risku iegādāties visu IPO izdoto krājumu inventāru un pārdot sabiedrībai par IPO cenu. Bieži vien ir tāda IPO parakstītāju grupa, kas dalās piedāvājuma riskā, ko sauc par sindikātu.
Pēc tam investīciju banka iesniedz S-1 veidlapas reģistrācijas paziņojumu ASV Vērtspapīru un biržas komisijai (SEC), aprakstot uzņēmuma uzņēmējdarbību, plānoto IPO piesaistītā kapitāla izmantošanu, IPO pamatus un visus juridiskos jautājumus. uzņēmumam var būt. Pēc tam SEC veic pārdomu periodu, kad tas veic izmeklēšanu, lai pārliecinātos, ka ir atklāta visa būtiskā informācija par IPO.
Pēc tam parakstītājs izveido prospekta projektu, lai sāktu demonstrāciju potenciālajiem institucionālajiem ieguldītājiem. Ceļa šovs cenšas radīt satraukumu IPO un ietver konferences, kas tiek rīkotas investoriem visā valstī. Pēc ceļa izstādes parakstītājs un uzņēmums nosaka galīgo IPO cenu, pamatojoties uz pasūtījumiem, kas saņemti ceļa izstādes laikā. Tad sindikāts piešķir akcijas ieguldītājiem. Pēdējais solis ir pirmā tirdzniecības diena, kad sabiedrība, kas iegulda, vispirms var iegādāties akcijas biržā.
