Apgrozāmais kapitāls tiek izmantots, lai segtu visus uzņēmuma īstermiņa izdevumus, ieskaitot krājumus, īstermiņa parāda maksājumus un darbības izdevumus. Pamatā apgrozāmais kapitāls tiek izmantots, lai bizness darbotos nevainojami un nākamā gada laikā izpildītu visas tā finansiālās saistības.
Kas ir apgrozāmie līdzekļi?
Apgrozāmais kapitāls, ko sauc arī par neto apgrozāmo kapitālu, ir vienkārši atšķirība starp uzņēmuma apgrozāmajiem līdzekļiem un īstermiņa saistībām. Apgrozāmais kapitāls atspoguļo naudas summu, kas ir uzņēmuma rīcībā, lai samaksātu par tūlītējiem izdevumiem.
Tā kā apgrozāmie līdzekļi ir vienādi ar apgrozāmajiem līdzekļiem, no kuriem atskaitītas saistības, tas var būt gan pozitīvs, gan negatīvs. Protams, vienmēr ir vēlams pozitīvs apgrozāmais kapitāls, jo tas nozīmē, ka uzņēmumam ir vairāk naudas, nekā tas attiecīgajā brīdī vajadzīgs. Tomēr, tā kā neto apgrozāmā kapitāla rādītājs laika gaitā mainās, jo apgrozāmo līdzekļu un saistību pamatā ir mainīgs 12 mēnešu periods, pat veselīgs uzņēmums var piedzīvot periodus, kad tā apgrozāmais kapitāls ir negatīvs, ja tam ir neparedzēti īstermiņa izdevumi.
Un otrādi, uzņēmums, kuram ir pastāvīgi pārmērīgi lieli apgrozāmie līdzekļi, iespējams, nemēdz maksimāli izmantot savus aktīvus. Lai gan pozitīvs apgrozāmais kapitāls vienmēr ir laba lieta, tā kā daudz naudas ir kasē, tas var nozīmēt, ka uzņēmums neiegulda savus papildu līdzekļus visienesīgākajā veidā.
Kas ir pašreizējais aktīvs?
Apgrozāmais aktīvs ir aktīvs, kas ir pieejams lietošanai nākamo 12 mēnešu laikā. Tas attiecas uz jebko, kas pieder uzņēmumam, ko var likvidēt vai pārvērst skaidrā naudā un izmantot nākamā gada laikā parādu samaksai. Apgrozāmie aktīvi parasti ietver naudu un naudas ekvivalentus, tirgojamus vērtspapīrus, krājumus un debitoru parādus.
Skaidrā naudā ietilpst jebkura faktiskā likvīdā nauda, kā arī norēķinu vai krājkonti. Naudas ekvivalentos ietilpst citi ļoti likvīdi aktīvi, piemēram, naudas tirgus kopējie fondi un valdības emitētas obligācijas. Tirgojamos vērtspapīros ietilpst akcijas, iespējas līgumi un kopfondu akcijas. Krājumi ir iekļauti, jo uzņēmums, visticamāk, pārvērš produktu krājumus ienākumos nākamā gada laikā, ja vien produktu neizdodas pārdot. Debitoru parādos ietilpst visas summas, par kurām klienti vai citi debitori ir izrakstījuši rēķinu, bet vēl nav samaksāti.
Kas ir pašreizējā atbildība?
Īstermiņa saistības ir visi izdevumi, kas uzņēmumam jāsedz 12 mēnešu laikā. Tas ietver:
- Īstermiņa parādiem nepieciešamie maksājumiMaksājumi pārdevējiem un piegādātājiemApmaksātie konti vai rēķini, kas ir saņemti, bet nav samaksātiIntereses obligāciju īpašniekiemIenākuma vai algas nodokļi par gadu
Līdzīgi kā apgrozāmie līdzekļi, uzņēmuma pašreizējo saistību summa laika gaitā mainās, jo tās pamatā ir mainīgais 12 mēnešu periods.
Cik daudz apgrozāmo līdzekļu vajadzīgs uzņēmumam?
Apgrozāmo līdzekļu apjoms, kas uzņēmumam nepieciešams vienmērīgai darbībai, var ļoti atšķirties. Dažiem uzņēmumiem ir nepieciešams lielāks apgrozāmo līdzekļu apjoms, lai tiktu galā ar izdevumiem, kas samazinās un sezonāli plūst.
Piemēram, mazumtirdzniecības uzņēmumi noteiktā gadalaikā bieži piedzīvo pārdošanas apjoma pieaugumu, un, lai samaksātu par papildu krājumiem, kas noveduši pie liela pieprasījuma sezonas, ir nepieciešami palielināti apgrozāmie līdzekļi. Tas var nozīmēt, ka uzņēmums faktiski tērē vairāk nesezonas, salīdzinot ar saviem ieņēmumiem, nekā tas notiek sezonas laikā, lai sagatavotos klientu pieplūdumam.
Ja pārdošanas apjomi ir mazāki, uzņēmumam joprojām ir jāmaksā par parasto inventāru un algu, pat ja tas nerada tādu pašu ieņēmumu summu. Neatkarīgi no uzņēmējdarbības veida, pietiekama apgrozāmā kapitāla uzturēšana visa gada garumā ir viena no vadības galvenajām rūpēm.
