KAS IR Novērtēšanas rezerve
Novērtēšanas rezerves ir aktīvi, kurus apdrošināšanas sabiedrības atvēl saskaņā ar valsts likumiem, lai mazinātu turēto ieguldījumu vērtības samazināšanās risku.
Tā kā tādas apdrošināšanas polises kā dzīvības apdrošināšana, veselības apdrošināšana un dažādas rentes var būt spēkā ilgāku laika periodu, šīs rezerves aizsargā apdrošināšanas sabiedrību no zaudējumiem no ieguldījumiem, kas var nedarboties, kā paredzēts. Tas palīdz pārliecināties, ka apdrošinājuma ņēmējiem tiek samaksāts par atlīdzību un ka mūža rentes turētāji saņem ienākumus pat tad, ja apdrošināšanas sabiedrības aktīvi zaudē vērtību.
BREAKING DOWN Vērtēšanas rezerve
Vērtēšanas rezerves prasības gadu gaitā ir mainījušās. Pirms 1992. gada Nacionālā apdrošināšanas komisāru asociācija pieprasīja obligātu vērtspapīru novērtēšanas rezervi, lai aizsargātu pret vērtspapīru vērtības samazināšanos, ko apdrošināšanas sabiedrība turēja kā ieguldījumu.
Pēc 1992. gada obligāto vērtspapīru novērtēšanas rezervju prasības tomēr tika mainītas, iekļaujot aktīvu novērtēšanas rezervi un procentu uzturēšanas rezervi. Tas atspoguļoja apdrošināšanas biznesa būtību ar uzņēmumiem, kuru īpašumā ir dažādu kategoriju aktīvi, un klientiem, kuri iegādājas vairāk ar anuitāti saistītus produktus.
Vērtības rezerves prasību maiņa mainīgajā tirgū
Dzīvības apdrošināšanas sabiedrībām ir pienākums maksāt apdrošinājuma ņēmēju norādītos saņēmējus, kuri iegādājas apdrošināšanu un ikgadējos maksājumus. Šiem uzņēmumiem ir jāuztur rezerves atbilstoša līmeņa aktīvos, lai pārliecinātos, ka viņi daudzus gadus var izpildīt šīs saistības, kuras varētu būt spēkā.
Dažādi štatu likumi un standarti pieprasa, lai šis līmenis tiktu aprēķināts pēc aktuāra principa. Šī pieeja atspoguļo paredzamās apdrošinājuma ņēmēju prasības, kā arī prognozes par nākotnes prēmijām, ko uzņēmums saņems, un par to, cik procentus uzņēmums var cerēt nopelnīt.
Tomēr astoņdesmitajos gados apdrošināšanas un mūža rentes produktu tirgus bija mainījies. Amerikas Dzīvības apdrošinātāju padome ziņoja, ka 1980. gadā dzīvības apdrošināšana veidoja 51 procentus no uzņēmumu rezervēm, savukārt individuālo mūža rentu rezerves bija tikai 8 procenti.
Bet līdz 1990. gadam dzīvības apdrošināšanas rezerves samazinājās līdz 29 procentiem no visām rezervēm, bet procentu likme, kas tika turēta individuālajiem mūža rentes maksājumiem, pieauga līdz 23 procentiem. Tas atspoguļo apdrošināšanas kompāniju administrēto pensijas plānu popularitātes pieaugumu.
Mainīgais procentu likmju klimats var radīt risku, ka rezerves, kas vajadzīgas pastāvīgiem ikgadējiem maksājumiem, vairāk ietekmē dzīvības apdrošināšanas pabalstus, kas tiek izmaksāti vienā vienreizējā maksājumā.
Iesakot mainīt noteikumus, lai nodalītu aktīvu vērtēšanas rezerves no procentu uzturēšanas rezervēm, Nacionālā apdrošināšanas komisāru asociācija atzina nepieciešamību aizsargāt pret pašu kapitāla un ar kredītiem saistītā kapitāla pieauguma un zaudējumu vērtības svārstībām atšķirīgi no ieguvumiem un zaudējumiem, kas saistīti ar procentiem.
