Kas ir tirgus tendences?
Cenu sērijas, kas turpina pastāvīgi slēgties vai nu augstāk, vai zemāk (vidēji noteiktā laika posmā), tiek uzskatītas par tendencēm. Augošā tirgū ir tirgus, kas var svārstīties augšup un lejup, bet vidēji tiecas periodiski aizvērties augstāk. Tirgus, kas virzās uz leju, periodiski beidzas zemāk, neatkarīgi no pārejas posma. Jebkuras aktīvu klases vērtspapīriem ir tendence uz zināmu tendenci.
Taustiņu izņemšana
- Tirgus tendences virzās augstāk vai zemāk tādā veidā, kas var būt izskaidrojams vai nav izskaidrojams. Pat nejaušā tirgus tendences, bet visas aktīvo aktīvu cenas, kas veidojas, atspoguļo tirdzniecības un ieguldījumu iespējas. Tehniskie analītiķi pēta tendences, lai noteiktu, kad tendence varētu izbeigties vai mainīties.
Izpratne par tirgus tendencēm
Efektīvā tirgus hipotēze (EMH) norāda, ka tirgi nav paredzami, izmantojot iepriekšēju informāciju, piemēram, cenu vai peļņas datus. Šķiet, ka tas nozīmē, ka cenām laika gaitā vajadzētu būt nejaušai. Liekas, ka tendences šajā modelī ir anomālija, bet patiesībā tās nav. Tā kā izlases veida datiem jebkurā sērijā ir tendence biežāk nekā nē, tendences ir izplatītas jebkurā aktīvu klasē.
Tirgus, kas attīstās, var piedāvāt vairākas tirdzniecības iespējas investoriem, tirgotājiem un tehniskajiem analītiķiem. Tehniskie analītiķi izklāsta vērtspapīru vai tirgus indeksa cenu modeli, lai identificētu tendences investīciju darījumos. Investori var arī sekot indeksa tendencēm, kas kalpo kā etalons konkrētam vērtspapīram. Šīs tendenciozās tirgus līnijas var kalpot par pārklājumu vērtspapīru cenu diagrammai, kas var palīdzēt veidot papildu indikatoru tirgus tendencēm.
Tirgus tendences galvenokārt interesē tehniskā analīze. Tehniskie analītiķi uzskata, ka tendences tirgos notiek ar zināmu regularitāti un paredzamību. Spēja pareizi uztvert šīs tendences var būtiski ietekmēt ieguldījumu atdevi.
Tirgus tendenču identificēšana
Tirgotāji izmanto dažādus modeļus un tendenču līnijas, lai identificētu tendenciozus tirgus virzienus un tirdzniecības signālus vienotam vērtspapīram. Tirgus, kas tendences veido, var klasificēt kā īstermiņa, vidēja termiņa vai ilgtermiņa. Lai sekotu vērtspapīru tendencei, var piesaistīt vairākus tirdzniecības kanālus. Daži no izplatītākajiem tirdzniecības kanāliem ir šādi:
- Augošā secībā: augšupejošā kanālā drošība parāda bullish tendenci. To attēlo divas pozitīvas tendences līnijas, kas novilktas virs vērtspapīru virsotnēm un siles. Dilstošā secībā: Dilstošā kanālā vērtspapīrs uzrāda lācīgu tendenci. To attēlo divas negatīvas slīpas līnijas, kas novilktas virs un zem svečturibas parauga. Sānu puses: vērtspapīru vai tirgus indekss var parādīt arī kanālu uz sāniem. Šī tendence būs līdzena. Sānu kanālā no drošības virsotnēm un siles tiks novilktas divas nulles slīpuma tendenču līnijas.
Pieņemot, ka paredzams, ka vērtspapīra cena saglabāsies atbilstoši plānotajam modelim, tirgotāji var izmantot pretestības un atbalsta līnijas, lai norādītu pirkšanas un pārdošanas signālus. Tādējādi, kad cena sasniedz pretestības līniju, var gaidīt, ka tirgotāji uzsāks pārdošanas pasūtījumus, lai gūtu labumu no lācīgas tendences maiņas. Un, ja cena sasniedz atbalsta robežas, pirkšanas pasūtījumus parasti sāk, lai gūtu labumu no bullish tendences maiņas.
Ķīļi
Viens brīdinājums attiecībā uz standarta tirdzniecības kanāliem ir tāds, ka tie pilnībā neaptver cenu kustību, mainot apgriezienus un mainot tendences laika gaitā. Tas var izraisīt ķīlu cenu modeļu izmantošanu, kas ir augšupejoši vai dilstoši kanāli ar ne paralēlām tendenču līnijām, kas norāda uz stāvokli tuvākajā nākotnē, kur var notikt potenciālā tendences maiņa.
Aplokšņu kanāli
Aplokšņu kanālus var izmantot arī, lai paplašinātu cenu līmeņu diapazonu un nodrošinātu vienu kanālu, ko izmanto ilgā laika posmā. Aplokšņu kanālos tiek izmantotas nelineāras tendences līnijas, kas novilktas pretestības un atbalsta līmenī, lai izveidotu kustīgu kanālu ilgā laika posmā, kas var ietvert gan bullish, gan lācīgs tendences.
