Tā kā pašlaik tirgū ir vairāk nekā 1800 biržā tirgoti fondi (ETF), investori var piedzīvot paralīzi, kad jāizvēlas pareizie fondi viņu portfelim. Spēcīgi piesaistīti ETF veido nelielu daļu no pieejamajiem ETF - un ar pamatotu iemeslu. Tie ir ļoti sarežģīti ieguldījumu instrumenti ar augsta riska un izmaksu struktūru, kas ir piemēroti tikai pieredzējušiem ieguldītājiem ar augstu riska toleranci.
Taustiņu izņemšana
- Fondi ar piesaistītu kapitālu, kas tiek tirgoti biržā, ir ļoti sarežģīti ieguldījumu instrumenti ar augsta riska un izmaksu struktūru, kas ir piemēroti tikai pieredzējušiem ieguldītājiem ar augstu riska toleranci. Vidējie fondi izmanto parādu, lai sasniegtu atdevi, kas parasti ir divas vai trīs reizes lielāka par indeksu. šie fondi parasti netiek uzskatīti par ilgtermiņa ieguldījumu variantiem. Faktiski vairums investoru ierobežo piesaistīto līdzekļu risku vienai dienai tikai uz dažām dienām.
Līdzekļi ar aizņemto kapitālu izmanto parādu, lai sasniegtu atdevi, kas parasti ir divas vai trīs reizes lielāka nekā indeksam, kuru tie izseko. Piemēram, fonds ar attiecību 2: 1 katram ieguldītāja kapitāla dolāram sakristu ar ieguldītā parāda 1 ASV dolāru (izmantojot nākotnes līgumus vai citus atvasinātos finanšu instrumentus), kas teorētiski divkāršotu atdevi, atskaitot pārvaldības maksas un darījuma izmaksas. Ja indekss sasniedz 1% pieaugumu, ar 2: 1 piesaistīto fondu peļņa būtu 2%. Protams, taisnība ir arī pretējā: 1% zaudējumi kļūst par 2% piesaistītajā ETF.
Šie fondi parasti netiek uzskatīti par ilgtermiņa ieguldījumu variantiem. Faktiski vairums investoru ierobežo aizņemto līdzekļu daudzumu vienas dienas laikā tikai uz dažām dienām, lai gūtu labumu no pamatā esošā indeksa.
Ir svarīgi atzīmēt, ka šie līdzekļi katru dienu tiek līdzsvaroti. Līdz ar to izpildes rādītāji var precīzi neizsekot bāzes indeksa ilgtermiņa rādītājiem - šajā gadījumā S&P 500.
Visu gadu (YTD) atdeve ir balstīta uz periodu no 2017. gada 1. janvāra līdz 2017. gada 22. decembrim. Līdzekļi tika izvēlēti, pamatojoties uz darbības rezultātu un pārvaldīto aktīvu kombināciju. Visi skaitļi ir uz 2017. gada 22. decembri.
ProShares Ultra S&P 500 ETF (SSO)
- Emitents: Pārvaldāmie ProSharesAssets: USD 2, 3 miljardiYTD Veiktspēja: 44, 98% Izmaksu attiecība: 0, 90% Dividenžu ienesīgums: 0, 33% Cena: 110, 07 USD
Šī piesaistītā fonda mērķis ir divkāršot S&P 500 ienesīgumu vienai dienai (no viena NAV aprēķina uz nākamo), izmantojot akcijas un atvasinātos instrumentus. Fonds maksā ceturkšņa dividendes. Tas tirgojas ar aptuveni USD 110 ar beigu 12 mēnešu dividenžu ienesīgumu 0, 33%.
Kopš gada sākuma līdz 2017. gada 22. decembrim Fonds ir atdevis 44, 98%, salīdzinot ar S&P 500 atdevi 19, 85%. Kopējā trīs gadu peļņa gadā ir 19, 55%.
ProShares Ultra Pro S&P 500 ETF (UPRO)
- Emitents: Pārvaldāmie ProSharesAssets: USD 1, 23 miljardiYTD Veiktspēja: 72, 56% Izmaksu attiecība: 0, 97% Dividenžu ienesīgums: N / APrice: 141, 12 USD
Šis ProShares ETF ir līdzīgs tā māsas fondam (SSO), bet UPRO mērķis ir atdeve 300% apjomā no S&P 500, izmantojot mijmaiņas līgumus par piesaistītajiem līdzekļiem. Abi fondi tiek līdzsvaroti katru dienu, tāpēc reizinātie ienākumi var precīzi neatbilst bāzes indeksa atdevei ilgtermiņā.
UPRO tirgojas ar aptuveni USD 141. 2017. gadā Fonda YTD ienesīgums 22. decembrī bija 72, 56%. Tā trīs gadu gada kopējais ienesīgums ir 27, 63%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 2x akcijas (SPUU)
- Emitents: Pārvaldāmie DirexionAssets: USD 4, 2 miljoniYTD Izpilde: 44, 42% Izmaksu attiecība: 0, 68% Dividenžu ienesīgums: 0, 14% Cena: 49, 82 USD
SPUU ir viens no sviru piesaistīto ETF sēriju, ko piedāvā Direxion. Direxion S&P 500 piesaistītie ETF mērķa mērķa sasniegšanai izmanto mijmaiņas un nākotnes līgumus. Šis fonds mēģina divas reizes atkārtot S&P 500 veiktspēju.
2017. gadā SPUU YTD ienesīgums bija 44, 42% no 22. decembra. Tās trīs gadu gada kopējais ienesīgums ir 19, 55%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 3x akcijas ETF (SPXL)
- Emitents: Pārvaldāmie DirexionAssets: USD 841, 8 miljoniYTD Izpilde: 72, 08% Izmaksu attiecība: 1, 06% Dividenžu ienesīgums: N / APceļa: 44, 60 USD
Šis ETF ir vēl viens Direxion piesaistītais ETF. Tā mērķis ir S&P 500 atgriešana trīs reizes dienā.
2017. gadā SPXL YTD ienesīgums bija 72, 08%. Tā trīs gadu gada kopējais ienesīgums ir 27, 08%.
