SEC laidiena IA-1092 DEFINĪCIJA
SEC laidiens IA-1092 ir Vērtspapīru un biržas komisijas (SEC) izlaidums, kas sniedz vienveidīgas interpretācijas par to, kā štatu un federālo padomnieku likumi tiek piemēroti tiem, kas sniedz finanšu pakalpojumus.
SEC laidiens IA-1092 balstās uz 1940. gada Likumu par investīciju konsultantiem vai Kongresu pieņemto likumu par padomdevējiem , lai aizsargātu personas, kuras paļaujas uz investīciju konsultantiem, lai iegūtu padomus par vērtspapīru iegādi un pārdošanu.
SECĒŠANĀS SEK izlaidums IA-1092
SEC laidiens IA-1092 ir 1987. gada sadarbības rezultāts starp Vērtspapīru un biržu komisiju (SEC) federālajā pusē un Ziemeļamerikas vērtspapīru administratoru asociāciju (NASAA) štatā.
Organizācijas 1987. gadā izdeva IA 1092, ņemot vērā finanšu plānošanas un ieguldījumu konsultāciju izplatību. Akts atkārtoti apstiprināja IA (ieguldījumu konsultants) definīciju, kas noteikta IA 770, un pievienoja dažus uzlabojumus:
- Pirmkārt, pensiju konsultantus un sportistu un izklaides konsultantus iekļāva kā ieguldījumu konsultāciju sniedzējus. Otrkārt, dažos gadījumos uzņēmumiem, kas iesaka investīciju konsultantus, arī pašiem bija jāreģistrējas. Pat ja IA nesniedz ieguldījumu konsultācijas kā savu galveno biznesa darbību., daudzos gadījumos pietika ar to, ka to darīja ar nelielu regularitāti. Ja brokeru-tirgotāju reģistrēts pārstāvis izveidoja atsevišķu uzņēmējdarbības vienību, lai sniegtu finanšu plānošanas vai ieguldījumu konsultācijas par maksu, viņai vai viņam neļāva paļauties. par brokeru-tirgotāju atbrīvojumu no reģistrācijas. (Tas kļuva pazīstams kā likumā noteikts ieguldījumu konsultants.) Lai iekļautos definīcijā, kompensācijai nebija jābūt naudas izteiksmē. Vienkārši produktu, pakalpojumu vai pat atlaižu saņemšana tika uzskatīta arī par kompensāciju.
Attiecībā uz sporta vai izklaides aģentiem no investīciju konsultanta definīcijas tika izslēgtas tās personas, kuras veica sarunas par līgumiem, bet nesniedza ieguldījumu konsultācijas.
SEC laidiens IA-1092 un 1940. gada Likums par investīciju konsultantiem
1940. gada Likums par investīciju konsultantiem definē investīciju konsultantu kā jebkuru personu, kas tieši vai netieši ar rakstu starpniecību sniedz konsultācijas citiem par vērtspapīru vērtību vai rentabilitāti un par to saņem kompensāciju. Pamatnostādnes 1940. gada Investīciju konsultantu likumam ir atrodamas Amerikas Savienoto Valstu kodeksa 15. sadaļas 80b-1. Iedaļā, kurā norādīts, ka investīciju konsultanti ir nacionālas intereses, jo:
- Viņu padomi, konsultācijas, publikācijas, raksti, analīzes un ziņojumi saskan ar starpvalstu tirdzniecību. Viņu darbs parasti attiecas uz tādu vērtspapīru pirkšanu un pārdošanu, kas darbojas valstu vērtspapīru biržās un starpvalstu ārpusbiržas (OTC) tirgos. To saistība ar vērtspapīriem, ko emitējuši uzņēmumi, kas nodarbojas ar starpvalstu tirdzniecību. Darījumu apjoms bieži būtiski ietekmē starpvalstu tirdzniecību, valstu vērtspapīru biržas, citus vērtspapīru tirgus un pat valsts banku sistēmu un ekonomiku kopumā.
