SEC veidlapas 424B5 DEFINĪCIJA
SEC 424B5 veidlapa ir prospekta forma, kas uzņēmumiem jāiesniedz, lai atklātu informāciju, kas minēta veidlapās 424B2 (iesniegts saistībā ar vērtspapīru primāro piedāvāšanu) un 424B3 (iesniegts, ja prospektā ir notikušas būtiskas izmaiņas). SEC 424B5 veidlapā ir izklāstīta atjaunināta prospekta informācija, fakti vai notikumi no iepriekš iesniegtām veidlapām.
SECINĀŠANĀS SEC 424B5 veidlapa
SEC veidlapa 424B5 jāiesniedz divu darba dienu laikā pēc piedāvājuma cenas noteikšanas datuma vai datuma, kas pirmo reizi izmantots pēc tam, kad uzņēmums ir publiski piedāvājis vai pārdevis vērtspapīrus. Uzņēmumiem ir jāiesniedz 424B5 prospekta forma saskaņā ar 1933. gada Vērtspapīru apmaiņas likuma 424. noteikuma b) punkta 5. apakšpunktu.
SEC 424B5 veidlapa un 1933. gada Likums par vērtspapīru apmaiņu
1933. gada Likums par vērtspapīriem tika pieņemts, lai nodrošinātu, ka visi jaunie vērtspapīru piedāvājumi sabiedrībai ir pilnībā pārbaudīti, veicot rūpīgu izpēti un ka risks un ieguvumi ir skaidri norādīti reģistrācijas paziņojumā un prospektā. Tas ir paredzēts, lai visiem potenciālajiem ieguldītājiem būtu pilnīgas zināšanas pirms nepamatota riska uzņemšanās un naudas zaudēšanas.
Vērtspapīru un biržas komisija (SEC) ir federālā regulatīvā aģentūra, kas atbild par likuma izpildi. Jebkurai partijai, kas tīši pārkāpj 1933. gada likumu, tiek uzlikts piecu gadu cietumsods, naudas sods 10 000 ASV dolāru apmērā vai abi. Šis likums attiecas arī uz direktoriem, advokātiem, grāmatvežiem, parakstīšanas sindikātu un visām personām, kuras parakstījušas reģistrācijas paziņojumu, civiltiesiski atbildīgas par nepatiesiem un maldinošiem paziņojumiem, ko satur reģistrācijas paziņojums un / vai prospekts.
Likums ir tik stingrs, jo tas tika izveidots, balstoties uz 1929. gada akciju tirgus krahu, ko daļēji izraisīja pārredzamības trūkums. Tādējādi šim tiesību aktam bija divi galvenie mērķi: nodrošināt lielāku finanšu pārskatu pārskatāmību un izveidot likumus, kas vērsti pret sagrozīšanu un krāpnieciskām darbībām vērtspapīru tirgos.
SEC 424B5 veidlapa un sākotnējie publiskie piedāvājumi
SEC veidlapa 424B5 ir jāaizpilda, ja pirms sākotnējā publiskā piedāvājuma (IPO) uzņēmuma prospektā notiek kādas būtiskas izmaiņas. IPO bieži notiek mazākiem, jaunākiem uzņēmumiem, kas vēlas kapitālu paplašināties; tomēr arī lielie privāti uzņēmumi, kas vēlas kļūt publiski tirgojami, var arī IPO. Lielākajā daļā IPO uzņēmums, kas darbojas publiskajā apgrozībā, vai emitents saņem parakstīšanas firmas palīdzību. Šis parakstītājs, bieži investīciju banka, palīdz noteikt, kāda veida vērtspapīrus izdot, labāko piedāvājuma cenu, emitējamo akciju daudzumu un laiku darījuma ienesšanai tirgū.
