Gan nekustamo īpašumu ieguldījumu fondi (REIT), gan biržā tirgotie fondi (ETF) piedāvā iespēju nopelnīt pasīvus ienākumus pensijas laikā. Ir pat REIT ETF ieguldītājiem, kuri vēlas labāko no abām pasaulēm. Apsvērsim, kāpēc jūs varētu izvēlēties vai izvairīties no visiem šiem ieguldījumu veidiem, ja esat pensijā.
Lieta par REIT
“Nekustamā īpašuma investīciju fonds jeb REIT ir tāda veida ieguldījumu fonds, kuram pieder ienākumus nesošs nekustamais īpašums, un lielākajai daļai ar nodokli apliekamā ienākuma viņam ir jāsamaksā dividenžu veidā, ” skaidro Roberts R. Džonsons, Amerikas prezidents un izpilddirektors Finanšu pakalpojumu koledža, bezpeļņas, akreditēta, grādu piešķīrēja iestāde, kas atrodas Bryn Mawr, Pa. “REIT tiek uzskatīti par ienākumu ieguldījumiem to augsto dividenžu ienesīguma dēļ, ” viņš saka, un ir pieejamas daudzas iespējas, tostarp mazumtirdzniecības, dzīvojamo, veselības aprūpe, birojs un hipotēka. “Investoram vajadzētu apsvērt REIT, ja viņš vai viņa vēlas pakļauties nekustamā īpašuma aktīvu klasei, ” saka Džonsons.
REITs var būt jēga arī tad, ja jūs meklējat investīciju, kas nodrošina ienākumus, kamēr to turat, nevis tikai tad, ja jums izdodas to iegādāties un pārdot pareizajā laikā. REITs var maksāt dividendes, pamatojoties uz nomu un īpašuma vērtības pieaugumu. Trūkums ir tāds, ka liela daļa no šiem REIT ienākumiem tiek aplikti ar nodokli kā parastie ienākumi, kuriem ir augstāka nodokļu likme nekā dividendes no akcijām, ETF un daudzām citām aktīvu klasēm. (Plašāku informāciju skatiet REIT aplikšanas ar nodokļiem un ieguldījumu REIT pamatos .)
“Pensionāriem jāmeklē REITS, kas iegulda komerciālās ēkās, kurās galvenokārt ir AAA īrnieki vai lieli uzņēmumi, vai dzīvojamās ēkās, kurās ir zems brīvo telpu īpatsvars, ” saka Maiks Sers, uzņēmuma Ser Man Traders līdzdibinātājs, kas apmāca cilvēkus kļūt par profesionāliem tirgotājiem. Viņš saka, ka šāda veida ēkas rada daudz stabilāku naudas plūsmu. (Plašāku informāciju skatiet 5 REITS veidos un kā tajos ieguldīt .)
Bet REITs, iespējams, nepiedāvā jūsu portfeļa pietiekamu dažādošanu. "Ieguldot REIT, jūs koncentrējat savus ieguldījumus vienā ļoti šaurā tirgus sektorā, " saka Čārlzs Stīvenss, reģistrētā investīciju konsultanta Evergreen Financial direktors Plimutā, Masačūsetsā. "Kad šī nozare nav labvēlīga investoriem, jūsu REIT cena neatspoguļos patieso vērtību, ja jums tā būs jāpārdod. ”
Tomēr, ja vēlaties vairāk pakļauties nekustamajam īpašumam, REIT piedāvā lielāku diversifikāciju un likviditāti nekā, teiksim, pērkot īres īpašumu. Izmantojot REIT, jums piederēs neliela daļa no daudziem īpašumiem, un kamēr jūs ieguldīsit tirgojamos REIT (pretstatā netirgotajiem REIT), jūs parasti varēsit ātri pārdot savas akcijas biržā, ja vēlaties aiziet savu nostāju jebkura iemesla dēļ. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet sadaļu “ Kādas ir iespējamās nepilnības REIT īpašumā?” )
Lieta ETF
“Fonds, kas tiek tirgots biržā, jeb ETF ir tāda veida ieguldījumu fonds, kas tirgojas tāpat kā ar akcijām biržā, ” skaidro Džonsons. “ETF var turēt dažādus aktīvus, piemēram, akcijas, obligācijas, preces un nekustamo īpašumu.” Ja ETF izklausās pēc kopieguldījumu fondiem, jūs esat uz pareizā ceļa, taču pastāv galvenā atšķirība. “ETF atšķiras no kopfondiem ar to, ka tie nepārtraukti tirgojas visas tirdzniecības dienas laikā, savukārt kopējie fondi tiek pirkti un pārdoti ar neto aktīvu vērtību tirdzniecības dienas beigās, ” saka Džonsons. (Plašāku informāciju skat. Pensiju portfeļa pārvaldībā: ETF vai kopieguldījumu fondi? )
Stīvenss dod priekšroku pasīvi pārvaldītiem ETF pār REIT. Viņš saka, ka ETF ļauj investoriem pielāgot portfeli gandrīz jebkuram riska parametram vai tolerancei. (Plašāku informāciju skatiet “Labākie ETF 2019. gadā: visaptverošs ceļvedis” .) “ Liels ETF tirgus lielums vairumā gadījumu var radīt ieguldītājam likviditāti, kurai REIT nevar sakrist, ” saka Stīvenss. “ETF vadības līmenī ir izmaksu priekšrocības, kuras REIT nevar saskaņot.”
Ser saka, ka pensionāriem jāmeklē ETF, kas sastāv no stabiliem, stabiliem uzņēmumiem, kuri vismaz divreiz ceturksnī izmaksā dividendes. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet Fakti par dividendēm, kuras jūs, iespējams, nezināt, un kā darbojas dividendes maksājoši ETF .)
ETF, tāpat kā REIT, jūsu portfeli var atstāt nepietiekami diversificētu. Ja jūs ieguldāt pusi no savas naudas informācijas tehnoloģiju ETF, jūs nesaņemat diversifikāciju, ko varētu iegūt ar S&P 500 ETF, kurai 20% tiktu piešķirti IT akcijām mūsdienu tirgū. (Lai uzzinātu vairāk, skat. “ Esmu pensijā”: vai ir droši ieguldīt tehnoloģiju nozarē? ) Bet kopumā ETF piedāvā lielāku dažādošanas iespēju, jo ar vienu ETF jūs varat izsekot vairākiem akciju indeksiem. (Lai iegūtu vairāk, skatiet ETF priekšrocības salīdzinājumā ar indeksu fondiem .)
REIT ETF
Vai vēlaties labāko no abām pasaulēm? Jums tas ir. “ETF un REIT nav savstarpēji izslēdzoši, jo ir daudz REIT ETF, ” saka Džonsons. Tas ir, ir fondi, kas tiek tirgoti biržā un kuri iegulda tikai REIT. Piemēram, S&P REIT indeksa fonds FRI ir pasīvs ETF, kura mērķis ir atkārtot S&P Amerikas Savienoto Valstu REIT indeksa atdevi. ”(Plašāku informāciju skatiet REIT ETF skatīties .)
Grunts līnija
Gan viens, gan otrs no šiem ieguldījumu veidiem var būt piemērots pensionāriem, ja vien tie iekļaujas kopējā portfeļa stratēģijā. Pensionāriem ir jāsaprot izdevumi un riski, kas saistīti ar jebkuru konkrētu REIT vai ETF, kuru viņi apsver, kā arī kāds ienākumu līmenis gaidāms un kā tas tiks aplikts ar nodokļiem. "Pensionāriem jāmeklē stabili ieguldījumi, kas viņiem pensijas gados rada stabilu ienesīgumu vai ienākumus, " saka Ser. “To var paveikt gan REITS, gan daži ETF.” (Plašāku informāciju skatiet 5 padomos par tirdzniecību pensijas gadu laikā .)
